ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Apache Corp.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 財務のレバレッジと負債比率の推移
- 報告期間を通じて、負債資本比率、総資本に対する負債比率、および負債総資産比率は全体的に増加傾向を示している。特に2015年にはこれらの比率が著しく上昇しており、負債による資本構成の拡大と財務レバレッジの強化が見受けられる。財務レバレッジ比率も、2011年の1.8から2015年には7.34に上昇しており、負債の比率増加に伴い、自己資本に対する負債の影響が大きくなる傾向にある。
- 負債の財務的負担と資金調達の健全性
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2011年には高水準の約48.61を示していたが、その後次第に低下し、2013年以降は負の値に転じている。特に2014年と2015年には大きくマイナスに落ち込み、会社の利息支払い能力の低下や資金繰りの困難さを示唆している。一方、固定料金カバー率も同様に下降し、2011年の35.59から2015年には-88.32にまで落ち込んでいる。これらの指標の低下は、収益の減少や利子負担の増加により、財務安定性が脅かされている可能性を示している。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Apache Corp.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動債務 | 1) | —) | 53) | 990) | 431) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 8,777) | 11,245) | 9,672) | 11,355) | 6,785) | |
| 総負債 | 8,778) | 11,245) | 9,725) | 12,345) | 7,216) | |
| Apacheの株主資本合計 | 2,566) | 25,937) | 33,396) | 31,331) | 28,993) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 3.42 | 0.43 | 0.29 | 0.39 | 0.25 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ Apacheの株主資本合計
= 8,778 ÷ 2,566 = 3.42
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債
- 2011年から2013年までは総負債が増加傾向にあり、2012年に最も高いピーク（12,345百万米ドル）を記録している。その後、2014年に総負債は減少し、2015年にはさらに大きく減少している。この動きは、負債の圧縮または返済活動の促進を示唆している可能性がある。
- 株主資本合計
- 株主資本は2011年から2013年にかけて増加しており、2013年に最高値（33,396百万米ドル）に達している。しかし、その後は大幅に減少し、2014年に大きく下落し、2015年には極めて低い水準（2,566百万米ドル）にまで落ち込んでいる。これは、株主資本の喪失や資産の縮小、もしくは資本の撤退を示している可能性がある。
- 負債資本比率
- この比率は、2011年には0.25と比較的低い水準を示していたが、2012年には0.39に上昇し、2013年には0.29にやや低下している。その後、2014年に急上昇し、0.43まで増加している。最も顕著な変化は2015年で、3.42に上昇し、これは財務レバレッジの非常に高い状態を示している。この極端な比率の増加は、負債に大きく依存した財務構造へのシフト、または財務状態の著しい悪化を示唆している可能性がある。
総資本に対する負債比率
Apache Corp.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動債務 | 1) | —) | 53) | 990) | 431) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 8,777) | 11,245) | 9,672) | 11,355) | 6,785) | |
| 総負債 | 8,778) | 11,245) | 9,725) | 12,345) | 7,216) | |
| Apacheの株主資本合計 | 2,566) | 25,937) | 33,396) | 31,331) | 28,993) | |
| 総資本金 | 11,344) | 37,182) | 43,121) | 43,676) | 36,209) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.77 | 0.30 | 0.23 | 0.28 | 0.20 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 8,778 ÷ 11,344 = 0.77
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- 総負債の推移
- 総負債は年を追うごとに変動が見られるが、2012年には大幅に増加し、その後2013年には減少傾向に転じている。2014年には再び増加するものの、2015年には再び減少している。この変動は、資金調達や負債管理方針の見直しを反映している可能性がある。
- 総資本金の推移
- 総資本金は2011年から2012年にかけて増加した後、その後の年では大きな変動がなく、2014年にはやや減少している。2015年に大きく減少していることから、株式の自己株買い、減資、または資本構成の見直しが行われた可能性が示唆される。
- 総資本に対する負債比率の推移
- この比率は2011年から2012年にかけて上昇し、その後2013年にはやや低下している。2014年には再び上昇した後、2015年には著しく上昇し、0.77に達している。これは負債の増加が資本に比して著しいことを示しており、財務のレバレッジリスクが高まっている可能性がある。
- 総合的な評価
- 総負債の変動と資本比率の変化から、企業は負債および資本の構成において調整を行ってきたことが推察される。特に2015年の負債比率の著しい上昇は、財務戦略の変化やリスク増大を示唆しており、今後の財務状態の安定性に注意を要する可能性がある。総資本金の大きな変動も資本政策の見直しを裏付けている。全体として、負債と資本のバランスを慎重に管理する必要性が高まっていると考えられる。
負債総資産比率
Apache Corp.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動債務 | 1) | —) | 53) | 990) | 431) | |
| 長期借入金(現在の満期を除く) | 8,777) | 11,245) | 9,672) | 11,355) | 6,785) | |
| 総負債 | 8,778) | 11,245) | 9,725) | 12,345) | 7,216) | |
| 総資産 | 18,842) | 55,952) | 61,637) | 60,737) | 52,051) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.47 | 0.20 | 0.16 | 0.20 | 0.14 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 8,778 ÷ 18,842 = 0.47
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- 総負債の推移
- 総負債は2011年の7,216百万米ドルから2012年に12,345百万米ドルへ大きく増加し、その後2013年に9,725百万米ドル、2014年に11,245百万米ドルまで回復しています。一方で、2015年には7,778百万米ドルまで減少しており、負債額は全体として変動を繰り返しています。
- 総資産の推移
- 総資産は2011年の52,051百万米ドルから2012年に60,737百万米ドルへ増加し、その後2013年には61,637百万米ドルと横ばい傾向を示しました。2014年には55,952百万米ドルまで減少していますが、2015年には大きく減少して18,842百万米ドルとなり、資産規模が著しく縮小していることが観察されます。
- 負債総資産比率の変動
- 負債総資産比率は、2011年の0.14から2012年の0.2に上昇し、その後2013年と2014年に0.16および0.2と横ばいを示しています。しかし、2015年には0.47に大きく跳ね上がっており、負債が資産に占める比率が著しく高まっています。これにより、2015年において財務構造のリスクが増大している可能性が示唆されます。
財務レバレッジ比率
Apache Corp.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 18,842) | 55,952) | 61,637) | 60,737) | 52,051) | |
| Apacheの株主資本合計 | 2,566) | 25,937) | 33,396) | 31,331) | 28,993) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 7.34 | 2.16 | 1.85 | 1.94 | 1.80 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ Apacheの株主資本合計
= 18,842 ÷ 2,566 = 7.34
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- 総資産の推移について
- 2011年から2014年までの間に総資産は安定的に増加し、一時的に約61,637百万米ドルに達していた。しかし、2015年には総資産が大きく減少し、約18,842百万米ドルとなったことから、資産の縮小傾向が顕著であると考えられる。
- 株主資本の動向について
- 株主資本は2011年の28,993百万米ドルから2014年には33,396百万米ドルまで増加傾向を示したものの、2015年には約2,566百万米ドルへ急激に減少した。この大幅な減少は、利益剰余金の減少や資本構成の変化による可能性が考えられる。
- 財務レバレッジ比率の変動について
- 財務レバレッジ比率は2011年の1.8から2013年までほぼ安定して上昇し、2014年には2.16に達した。その後、2015年には7.34に跳ね上がり、顕著な増加を示している。これは、負債比率の増加や資本構成の変化を反映している可能性があり、リスクの増大を示唆していると考えられる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Apache Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| Apacheの株主に帰属する当期純利益(損失) | (23,119) | (5,403) | 2,232) | 2,001) | 4,584) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | (409) | 343) | 56) | —) | —) | |
| レス： 非継続事業による純損失(税引後) | (771) | (517) | —) | —) | —) | |
| もっとその： 所得税費用 | (5,469) | 1,637) | 1,928) | 2,876) | 3,509) | |
| もっとその： 支払利息(資産計上利息控除後) | 259) | 136) | 197) | 175) | 170) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (27,967) | (2,770) | 4,413) | 5,052) | 8,263) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | -107.98 | -20.37 | 22.40 | 28.87 | 48.61 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= -27,967 ÷ 259 = -107.98
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- 分析の概要
- 表中の財務データから、一定期間にわたる利益と財務指標の変動傾向を把握できる。特に、利息・税引前利益（EBIT）とインタレスト・カバレッジ・レシオの変動は、財務の健全性や収益性の変化を示唆している。
- 収益性の変動
- 2011年から2013年までは、利息・税引前利益（EBIT）が減少傾向を示したものの、なお一定の収益性を維持していた。しかし、2014年には負の値に転じ、その後2015年には大幅に悪化し、-27967百万米ドルに下落したことから、経営状況が著しく悪化していることが読み取れる。
- 支払利息の動向
- 支払利息は、2011年から2013年にかけて比較的安定して推移していたが、2014年に一時的に減少し、その後2015年にかけて増加している。これは、負債の増加や借入コストの変動など、資金調達の状況に何らかの変化があった可能性を示す。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの推移
- この比率は、2011年には約48.6と高い水準を示していたが、2012年には28.87、さらに2013年には22.4と低下し続けた。2014年には負の値-20.37となり、2015年には-107.98にまで悪化している。これらは、利息支払いに対して十分なEBITが確保できていない状況を示し、財務の健全性が極度に逼迫していることを反映している。
- 総合的な見解
- これらのデータから、対象期間において収益性の低下と財務状況の悪化が進行したことが明らかである。特に、2014年以降の深刻な損失とインタレスト・カバレッジ・レシオの著しい悪化は、財務の破綻リスクが高まっている状態を示唆している。これらの動向は、経営改善や財務構造の見直しが必要な状況にあることを示唆している。
固定料金カバー率
Apache Corp.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| Apacheの株主に帰属する当期純利益(損失) | (23,119) | (5,403) | 2,232) | 2,001) | 4,584) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | (409) | 343) | 56) | —) | —) | |
| レス： 非継続事業による純損失(税引後) | (771) | (517) | —) | —) | —) | |
| もっとその： 所得税費用 | (5,469) | 1,637) | 1,928) | 2,876) | 3,509) | |
| もっとその： 支払利息(資産計上利息控除後) | 259) | 136) | 197) | 175) | 170) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (27,967) | (2,770) | 4,413) | 5,052) | 8,263) | |
| もっとその： 純賃貸費用 | 57) | 58) | 81) | 76) | 64) | |
| 固定費・税引前利益 | (27,910) | (2,712) | 4,494) | 5,128) | 8,327) | |
| 支払利息(資産計上利息控除後) | 259) | 136) | 197) | 175) | 170) | |
| 純賃貸費用 | 57) | 58) | 81) | 76) | 64) | |
| 定額料金 | 316) | 194) | 278) | 251) | 234) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | -88.32 | -13.98 | 16.17 | 20.43 | 35.59 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= -27,910 ÷ 316 = -88.32
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- 財務指標の概要
- 2011年から2015年までの期間において、固定費・税引前利益と定額料金に関する主要な財務データが収集されている。これらのデータは、それぞれの年度における利益状況および収益構造の変化を反映している。
- 固定費・税引前利益の動向
- この期間では、2011年には8327百万米ドルの利益を記録していたが、その後減少傾向が継続し、2012年と2013年にはそれぞれ5128百万米ドルと4494百万米ドルに縮小している。2014年には大きな赤字に転じ、-2712百万米ドルを記録した。続く2015年には赤字が深まり、-27910百万米ドルと著しく悪化している。これらの動きは、利益の急激な減少と赤字拡大を示しており、財務状況の極度の悪化を示唆している。
- 定額料金の推移
- 定額料金は全体として増加傾向を示している。2011年の234百万米ドルから2013年には278百万米ドルに増加し、その後2014年に194百万米ドルへ減少したものの、2015年には再び316百万米ドルに上昇している。この変動は、収益源の安定性や市場環境の変化を反映している可能性がある。
- 固定料金カバー率の変動
- 固定料金カバー率は2011年には35.59を示し、次年度には20.43に低下した。その後も減少を続け、2013年の16.17まで低下した。2014年にはマイナスの値となり、-13.98を記録した。2015年にはさらに大きなマイナスの値である-88.32となり、従来の収益構造が著しく悪化していることを示している。この傾向は、固定料金による収益のカバーが困難になっていることや、収益構造の脆弱性を示唆するものである。
- 総合的な分析
- これらのデータから、2011年以降の数年間にわたり、利益の大きな縮小と赤字の拡大が顕著になっていることが読み取れる。特に2014年以降の状況悪化は、収益源の不安定化やコスト構造の変化、外部市場条件の変化等が影響している可能性がある。定額料金と固定料金カバー率の動向は、事業モデルの収益性低下を反映していると考えられる。全体として、同期間の財務状況の悪化は会社の収益基盤の脆弱性を示すものと評価できる。