財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Apache Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 18,842) | 55,952) | 61,637) | 60,737) | 52,051) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 1,467) | 769) | 1,906) | 160) | 295) | |
| 営業資産 | 17,375) | 55,183) | 59,731) | 60,577) | 51,756) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 14,614) | 27,815) | 26,244) | 29,406) | 23,058) | |
| レス： 流動債務 | 1) | —) | 53) | 990) | 431) | |
| レス： 長期借入金(現在の満期を除く) | 8,777) | 11,245) | 9,672) | 11,355) | 6,785) | |
| 営業負債 | 5,836) | 16,570) | 16,519) | 17,061) | 15,842) | |
| 純営業資産1 | 11,539) | 38,613) | 43,212) | 43,516) | 35,914) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (27,074) | (4,599) | (304) | 7,602) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -107.97% | -11.24% | -0.70% | 19.14% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 17,375 – 5,836 = 11,539
2 2015 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2015 – 純営業資産2014
= 11,539 – 38,613 = -27,074
3 2015 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -27,074 ÷ [(11,539 + 38,613) ÷ 2] = -107.97%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、純営業資産は一貫した減少傾向を示しています。2012年末の43516百万米ドルから、2015年末には11539百万米ドルまで減少しています。この減少は、特に2014年から2015年にかけて加速していることが認められます。
- 純営業資産の減少
- 純営業資産の減少は、事業運営からの資産生成能力の低下、または資産の売却、減損、その他の資産価値の減少を示唆する可能性があります。詳細な分析には、この減少の具体的な要因を特定するための追加情報が必要です。
貸借対照表ベースの総計上額は、2012年末の7602百万米ドルから、2015年末には-27074百万米ドルまで大幅に減少しています。2013年末には一時的にマイナスに転じ、その後も減少を続けています。
- 貸借対照表ベースの総計上額の減少
- 貸借対照表ベースの総計上額のマイナス値は、負の純資産、つまり負債が資産を上回っていることを示しています。これは、財務上のリスクが高い状態であり、企業の支払い能力に懸念が生じる可能性があります。この状況は、2015年末にかけて著しく悪化しています。
貸借対照表ベースの発生率は、2012年末の19.14%から、2015年末には-107.97%まで大幅に低下しています。2013年末にはマイナスに転じ、その後も急速に悪化しています。
- 貸借対照表ベースの発生率の低下
- 貸借対照表ベースの発生率のマイナス値は、資産の価値が負債を上回っていることを示しており、財務状況の深刻な悪化を示唆しています。この発生率の低下は、総計上額の減少と一致しており、企業の財務健全性に重大な懸念が生じていることを示しています。発生率の急激な低下は、資産の減損や負債の増加が主な要因であると考えられます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Apache Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Apacheの株主に帰属する当期純利益(損失) | (23,119) | (5,403) | 2,232) | 2,001) | 4,584) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,834) | 8,379) | 9,835) | 8,504) | 9,953) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (3,659) | (9,552) | (7,116) | (13,424) | (8,645) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (22,294) | (4,230) | (487) | 6,921) | 3,276) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -88.91% | -10.34% | -1.12% | 17.43% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -22,294 ÷ [(11,539 + 38,613) ÷ 2] = -88.91%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2012年から2014年にかけて減少傾向にあります。2012年末の43516百万米ドルから、2014年末には38613百万米ドルまで減少しています。しかし、2015年末には大幅な減少となり、11539百万米ドルまで低下しています。この減少は、資産規模の縮小を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2012年末には6921百万米ドルとプラスでしたが、2013年末には-487百万米ドルとマイナスに転換しました。その後、2014年末には-4230百万米ドル、2015年末には-22294百万米ドルと、マイナスの幅が拡大しています。この傾向は、キャッシュフローの状況が悪化していることを示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2012年末の17.43%から、2013年末には-1.12%とマイナスに転換しました。2014年末には-10.34%に低下し、2015年末には-88.91%と大幅なマイナスとなっています。発生率の低下は、キャッシュフローの創出能力が著しく低下していることを示唆しています。特に2015年の低下幅は大きく、深刻な状況にあると考えられます。
全体として、純営業資産の減少と、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上および発生率の悪化は、財務状況の悪化を示唆しています。特に2015年の数値は、事業活動における深刻な問題を示している可能性があります。これらの傾向を詳細に分析し、その原因を特定することが重要です。