デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はApache Corp.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
ROEを2つのコンポーネントに分解
Apache Corp.、ROEの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 総資産利益率 (ROA)の推移
- 2011年には8.81%と比較的高い収益性を示していたが、その後2012年以降では大きく低下し、2013年には3.62%に回復したものの、2014年にはマイナスに転じ、-9.66%を記録した。2015年には著しい損失により-122.7%まで悪化し、資産の効率的運用が著しく低下したことを示している。これらの動きは、経営活動の収益性に深刻な問題が生じている可能性を示唆している。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 2011年から2013年までは比較的安定しており、1.8から1.94の範囲で推移していたが、2014年には2.16に増加し、その後2015年には7.34と著しく上昇している。この急激なレバレッジの増加は、借入金や負債を増加させ、財務リスクの高まりを示している可能性がある。特に2015年の大幅な上昇は、資金調達戦略や資本構成に大きな変化があったことを示唆している。
- 自己資本利益率 (ROE)の動向
- 2011年には15.81%と良好な利益率を示していたが、年々低下し、2012年には6.39%、2013年には6.68%へと落ち着いた。その後、2014年にはマイナスとなり-20.83%、さらに2015年には大きく悪化し-900.97%となり、純利益の著しい減少や損失拡大を反映している。この極端なマイナスには、資金繰りや経営戦略の危機的状況が影響している可能性が高い。
ROEを3つの要素に分解
Apache Corp.、ROEの分解
| ROE | = | 純利益率 | × | 資産回転率 | × | 財務レバレッジ比率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015/12/31 | = | × | × | ||||
| 2014/12/31 | = | × | × | ||||
| 2013/12/31 | = | × | × | ||||
| 2012/12/31 | = | × | × | ||||
| 2011/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 純利益率の推移
- 2011年から2013年にかけては比較的安定した水準で推移し、約13％前後を維持していたが、2014年に大きく悪化し、-39.3％に落ち込んだ。その後2015年にはさらに大きく悪化し、-362.2％と著しい赤字拡大を示している。これにより、純利益の著しい減少及び経営状況の深刻化が示唆される。
- 資産回転率の変化
- 資産回転率は2011年から2013年にかけてやや低下傾向にあり、0.27-0.32の範囲で推移したが、2014年には0.25に低下した。2015年には0.34へと上昇し、資産の効率的な運用が一時的に改善されたことを示している。ただし、全体としての変動幅は比較的限定的である。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 財務レバレッジ比率は2011年から2014年にかけて上昇し、2015年には7.34と大きな数値となっている。特に2015年の急激な増加は、負債の比率が大幅に高まったことを示し、財務リスクの増大を示唆している。
- 自己資本利益率（ROE）の動向
- ROEは2011年の15.81％から2013年には6.68％まで減少し、その後2014年に-20.83％へとマイナスに転じた。2015年には-900.97％と、極めて悪化している。これらの数値は、企業の株主資本に対する利益効率が著しく低下し、最終的には非常に不利な状態へ向かっていることを示す。
- 総合的な評価
- 全体として、2011年から2013年にかけては比較的安定した収益性を示していたが、2014年以降は急速に悪化している。純利益率とROEの大幅なマイナス化は、収益性と財務の健全性に深刻な問題を抱えていることを示しており、資産効率の改善は限定的な範囲にとどまっている。特に、2015年における財務レバレッジの大きな増加と、ROEの極端な低下は、企業の財務リスクと株主価値の毀損を示している。
ROEを5つの要素に分解
Apache Corp.、ROEの分解
| ROE | = | 税負担 | × | 利息負担 | × | EBITマージン | × | 資産回転率 | × | 財務レバレッジ比率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015/12/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2014/12/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2013/12/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2012/12/31 | = | × | × | × | × | ||||||
| 2011/12/31 | = | × | × | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 税負担率の推移
- 税負担率は2011年から2013年にかけて高い値を示し、2012年には41%に低下している。一方、2014年以降の数値データが欠落しているため、その後の傾向を判断することはできないが、2011年から2013年までの期間では税負担率の変動は比較的顕著であった。
- 利息負担率の動向
- 利息負担率は2011年から2014年にかけておおむね高水準を維持し、0.95から0.98の範囲で推移している。2013年にはわずかに低下しているが、傾向としては安定していることが示唆される。
- EBITマージン率の変化
- 2011年には約49.16%と高い水準を記録したが、2012年には約29.81%、2013年には約26.56%へと減少している。2014年では赤字に転じ、-26.4%、2015年には赤字がさらに拡大し、-443.82%となっている。これらの動きは、収益性が大きく悪化していることを示しており、特に2014年以降の業績悪化が顕著である。
- 資産回転率の推移
- 資産回転率は2011年には0.32を記録し、その後2012年と2013年にかけてやや低下して0.28、0.27で推移した。2014年には0.25とさらに低下しているが、2015年には0.34に回復している。資産の効率的な運用は2014年に一時的に低下したものの、2015年には回復しつつあると考えられる。
- 財務レバレッジ比率の動向
- 財務レバレッジ比率は2011年の1.8から2012年にかけてやや上昇し、2013年には1.85、その後2014年には2.16へと増加した。特に2015年には7.34と顕著な増加を示しており、レバレッジが大きく上昇している。この点は、借入や負債による資金調達の比重が高まった可能性を示している。
- 自己資本利益率 (ROE)の変動
- 2011年には15.81%と比較的高い値を示していたが、その後2012年の6.39%、2013年の6.68%へと低下し、2014年には-20.83%の赤字に転じている。2015年にはROEは-900.97%にまで悪化しており、当期純利益の極端な減少を反映している。この大きなマイナス値は、経営成績の大幅な悪化とともに、株主資本の減少や損失拡大を示唆している。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Apache Corp.、ROAの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 純利益率の推移
- 2011年から2013年にかけては比較的安定した利益率を示しており、2012年には約11.81%、2013年には13.61%となった。ただし、2014年に大きく悪化し、-39.3%、2015年にはさらに著しく低下し、-362.2%に達している。これは、当期純利益が著減または損失計上に転じたことを示している。
- 資産回転率の変化
- 資産回転率は、2011年から2014年まではやや低下傾向にあり、2011年の0.32から2014年の0.25へ減少したが、2015年には0.34に増加しており、資産の効率的な運用の改善を示唆している。全体としては、安定またはやや増加の傾向を示している。
- 総資産利益率 (ROA)の動向
- 総資産利益率は、2011年の8.81%から2012年の3.29%、2013年には3.62%と低下傾向を見せた。その後2014年には-9.66%、2015年には-122.7%と、著しいマイナスに転じている。これにより、企業の資産を用いた収益性が年々低下し、2014年以降は明らかな経営難や損失の拡大を示していることが分かる。
ROAを4つの要素に分解
Apache Corp.、ROAの分解
| ROA | = | 税負担 | × | 利息負担 | × | EBITマージン | × | 資産回転率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015/12/31 | = | × | × | × | |||||
| 2014/12/31 | = | × | × | × | |||||
| 2013/12/31 | = | × | × | × | |||||
| 2012/12/31 | = | × | × | × | |||||
| 2011/12/31 | = | × | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 税負担率
- 2011年から2013年にかけて、税負担率は一時的に高めで推移していたが、2014年以降はデータが欠落しており、正確な比較はできない。ただし、2012年には比較的低くなっており、税負担の軽減傾向が窺える。
- 利息負担率
- 利息負担率は、2011年から2013年までほぼ安定しており、0.97から0.98の範囲で推移している。これは、企業の借入コストや負債比率が一定範囲内で維持されていたことを示している。2014年以降のデータはなく、長期的な動向に関する判断は難しい。
- EBITマージン率
- 2011年には約49.16%と高い収益性を示していたが、その後は大きく低下し、2013年には26.56%となった。2014年にはマイナスに転じ、-26.4%、2015年にはさらに大きな赤字を示し、-443.82%と極端な状況に陥った。これは、収益性の著しい悪化と経営上の深刻な問題を反映している可能性がある。
- 資産回転率
- 資産の効率的な利用を示す指標であり、2011年の0.32から2013年の0.27へ低下傾向を示している。ただし、2014年には再び0.25に下げた後、2015年には0.34に改善しており、一部回復傾向が見られる。資産運用効率は一定ではなく、変動している。
- 総資産利益率 (ROA)
- 2011年の8.81%から2012年には大きく低下し3.29%となった。その後若干の回復を見せ、2013年には3.62%を記録した。しかし、2014年にはマイナス9.66%、2015年には-122.7%にまで悪化しており、資産の収益性が著しく低下したことを示す。特に2014年以降のデータは急激な下降を示しており、経営環境の厳しさや財務上の問題を反映していると考えられる。
当期純利益率の分解
Apache Corp.、純利益率の分解
| 純利益率 | = | 税負担 | × | 利息負担 | × | EBITマージン | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015/12/31 | = | × | × | ||||
| 2014/12/31 | = | × | × | ||||
| 2013/12/31 | = | × | × | ||||
| 2012/12/31 | = | × | × | ||||
| 2011/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 税負担率
- 2011年から2013年までの期間において、税負担率は比較的安定して推移しており、2012年には一時的に低下したものの、2013年には再び上昇しています。これにより、課税負担の変動はあったものの、全体的には比較的一定範囲内で収まっていることが示唆されます。
- 利息負担率
- 2011年から2013年まで、利息負担率はほぼ横ばいで推移しており、0.98から0.95の範囲に収まっています。この安定した傾向は、同期間における資本構成や借入コストが一定範囲内で維持されていた可能性を示します。
- EBITマージン率
- 2011年には約49.16%で高い収益性を示していたが、その後2012年には約29.81%、2013年には約26.56%へと減少しています。2014年以降にはマイナスになり、2014年には-26.4%、2015年には-443.82%へと著しい悪化を示しています。これらの変動は、収益性の喪失や経営状況の著しい悪化を反映している可能性があります。
- 純利益率
- 2011年の27.27%から2012年の11.81%、2013年の13.61%へと減少している。一方、2014年と2015年には大きくマイナスに転じ、特に2015年には-362.2%と極端な悪化を示しており、純利益に関する経営状況の深刻な悪化を示唆しています。これにより、費用の増大や収益性の低下が大きな問題となっている可能性があります。