Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

総資産回転率は、2020年から2024年にかけて一貫して上昇傾向にあります。0.36から0.52へと増加しており、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、0.36から0.55へと上昇しています。

流動流動性比率は、2020年の1.58から2022年の1.25へと低下した後、2023年には1.43に回復しましたが、2024年には再び1.25に低下しています。調整後の現在の流動性比率も同様の変動を示しています。これらの比率は、短期的な支払い能力を評価するものであり、変動が見られますが、概ね1.25以上を維持しています。

負債資本比率は、2020年から2023年までは1.24から1.35へと緩やかに上昇しましたが、2024年には大幅に上昇し3.04となりました。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示し、2024年には3.98に達しています。総資本に対する負債比率も、2020年の0.57から2024年の0.75へと上昇しており、負債の増加傾向が示唆されます。

財務レバレッジ比率は、2020年の3.13から2024年の5.67へと上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様に上昇し、2024年には6.87に達しています。これらの比率の上昇は、財務リスクの増加を示唆しています。

純利益率は、2020年には-21.2%でしたが、2021年には15.08%に改善し、2023年には17.83%まで上昇しました。しかし、2024年には再び-18.53%に低下しています。調整後の当期純利益率も同様の変動を示しており、2024年には-21.91%となっています。利益率の変動は、収益性における不安定性を示唆しています。

自己資本利益率は、2020年には-23.84%でしたが、2023年には27.27%まで改善しました。しかし、2024年には大幅に低下し-54.78%となっています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2024年には-82.27%となっています。自己資本利益率の変動は、自己資本に対する収益性の不安定性を示唆しています。

総資産利益率は、2020年には-7.61%でしたが、2023年には8.43%まで改善しました。しかし、2024年には再び-9.66%に低下しています。調整後の総資産利益率も同様の変動を示しており、2024年には-11.97%となっています。総資産利益率の変動は、資産全体に対する収益性の不安定性を示唆しています。

総資産回転率

資産効率の向上傾向

流動流動性比率

短期支払い能力の変動

負債資本比率

負債の増加傾向

財務レバレッジ比率

財務リスクの増加

純利益率

収益性の不安定性

自己資本利益率

自己資本に対する収益性の不安定性

総資産利益率

資産全体に対する収益性の不安定性

近年の財務実績を分析すると、収益は全体的に増加傾向にあることが示唆されます。2020年の42518百万米ドルから2024年には48300百万米ドルへと増加しており、特に2024年の伸びが顕著です。しかし、2021年から2022年にかけては、収益の伸びが鈍化しています。

総資産は、2020年の118481百万米ドルから2024年には92603百万米ドルへと一貫して減少しています。この減少傾向は、資産規模の縮小を示唆しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.36から2024年には0.52へと上昇しています。これは、資産の利用効率が向上していることを示唆します。特に2022年以降、その上昇傾向が加速しています。

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して減少しており、2020年の117338百万米ドルから2024年には88412百万米ドルとなっています。調整後総資産の減少は、特定の資産の除外や再評価による影響が考えられます。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率も、2020年の0.36から2024年には0.55へと上昇しています。調整後の回転率の上昇は、調整後の資産効率の改善を示唆しており、総資産回転率と同様の傾向を示しています。調整後の回転率の上昇幅は、調整前よりも大きくなっています。

総資産の減少と総資産回転率の上昇を総合的に見ると、資産規模は縮小しているものの、残された資産の効率的な活用が進んでいると考えられます。調整後総資産回転率の上昇幅が大きいことから、調整後の資産構成が、より効率的な収益を生み出す方向に変化している可能性が示唆されます。

近年の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察される。流動資産は、2020年の30192百万米ドルから2021年には33262百万米ドルへと増加したが、2022年には27273百万米ドルに減少し、その後2023年には31770百万米ドル、2024年には29780百万米ドルと推移した。全体として、流動資産は変動しているものの、2020年と2024年の水準は概ね同程度である。

一方、流動負債は一貫して増加傾向にある。2020年の19080百万米ドルから、2021年には21868百万米ドル、2022年には21890百万米ドル、2023年には22262百万米ドル、そして2024年には23774百万米ドルへと増加している。この傾向は、短期的な債務負担が増加していることを示唆する。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年の1.58から2021年には1.52にわずかに低下し、2022年には1.25まで低下した。その後、2023年には1.43に改善したが、2024年には再び1.25に低下した。この比率は、短期的な債務を支払うための流動資産の能力を示しており、2022年と2024年の水準は比較的低い。これは、短期的な財務リスクが増加している可能性を示唆する。

調整流動資産および現在の流動性比率(調整後)は、流動資産および流動流動性比率と同様のパターンを示している。調整流動資産は、2020年の30210百万米ドルから2021年には33283百万米ドルへと増加したが、2022年には27295百万米ドルに減少し、その後2023年には31793百万米ドル、2024年には29825百万米ドルと推移した。現在の流動性比率(調整後)は、流動流動性比率と一致しており、短期的な財務リスクの評価において同様の示唆を与える。

全体として、流動負債の増加と流動流動性比率の変動は、短期的な財務状況に対する注意が必要であることを示唆している。流動資産の変動は、事業活動や財務戦略の変化を反映している可能性がある。

総負債は、2020年から2022年まで一貫して減少傾向にありましたが、2023年にわずかに増加し、2024年には大幅に増加しました。この増加は、2024年の496億4900万米ドルという最高水準に達しています。

株主資本合計は、2020年から2023年まで一貫して減少傾向にあり、2024年にはさらに大幅な減少が見られました。2024年の株主資本合計は163億3500万米ドルであり、過去5年間の最低水準です。

負債資本比率は、2020年の1.34から2021年には1.24に低下しましたが、その後2022年には1.27に上昇し、2023年には1.35に上昇しました。2024年には大幅に上昇し、3.04に達しました。これは、負債が資本よりも大幅に増加していることを示しています。

調整後総負債は、総負債と同様に、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年にわずかに増加し、2024年には大幅に増加しました。2024年の調整後総負債は512億米ドルに達しています。

調整後総資本は、2020年から2023年まで一貫して減少傾向にあり、2024年にはさらに大幅な減少が見られました。2024年の調整後総資本は128億6300万米ドルであり、過去5年間の最低水準です。

有利子負債比率(調整後)は、2020年の1.22から2021年には1.16に低下しましたが、その後2022年には1.27に上昇し、2023年には1.52に上昇しました。2024年には大幅に上昇し、3.98に達しました。これは、調整後の有利子負債が調整後の総資本よりも大幅に増加していることを示しています。

総負債の傾向

2020年から2022年まで減少、2023年にわずかな増加、2024年に大幅な増加。

株主資本合計の傾向

2020年から2023年まで一貫した減少、2024年にさらに大幅な減少。

負債資本比率の傾向

2020年から2021年にかけての低下後、2022年と2023年に上昇、2024年に大幅な上昇。

調整後総負債の傾向

総負債と同様の傾向。

調整後総資本の傾向

株主資本合計と同様の傾向。

有利子負債比率(調整後)の傾向

負債資本比率と同様の傾向。

分析期間において、総負債は変動を示しています。2020年から2022年にかけては減少傾向にありましたが、2023年にわずかに増加し、2024年には大幅な増加を見せています。一方、総資本金は一貫して減少傾向にあります。この結果、総資本に対する負債比率は、2020年の0.57から2024年には0.75へと上昇しています。

総負債

2020年の50676百万米ドルから2022年には39320百万米ドルまで減少しましたが、2024年には49649百万米ドルに増加しました。

総資本金

2020年の88498百万米ドルから2024年には65984百万米ドルまで一貫して減少しています。

調整後総負債も、総負債と同様の傾向を示しています。2020年から2022年にかけては減少しましたが、2024年には増加しています。調整後総資本も一貫して減少しており、調整後総資本に対する負債比率は、2020年の0.55から2024年には0.8へと上昇しています。この比率の上昇は、負債が資本よりも速いペースで増加していることを示唆しています。

調整後総負債

2020年の51673百万米ドルから2022年には40717百万米ドルまで減少しましたが、2024年には51200百万米ドルに増加しました。

調整後総資本

2020年の93967百万米ドルから2024年には64063百万米ドルまで一貫して減少しています。

負債比率（調整後および調整後なし）の上昇は、財務レバレッジの増加を示しており、将来的な財務リスクの可能性を示唆しています。資本金の減少と負債の増加の組み合わせは、財務構造の変化を示しており、今後の財務パフォーマンスに影響を与える可能性があります。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にある。2020年の118,481百万米ドルから、2024年には92,603百万米ドルまで、約21.8%の減少が見られる。

株主資本合計も同様に、2020年の37,822百万米ドルから2024年の16,335百万米ドルへと減少している。この減少率は約56.8%に達しており、総資産の減少よりも大きい。

財務レバレッジ比率は、2020年の3.13から2023年の3.23まで緩やかに上昇した後、2024年には5.67へと大幅に増加している。これは、負債に対する自己資本の比率が低下し、財務リスクが増加していることを示唆する。

調整後総資産も、総資産と同様に2020年から2024年にかけて減少傾向にある。2020年の117,338百万米ドルから、2024年には88,412百万米ドルまで、約24.6%の減少となっている。

調整後総資本も、2020年の42,294百万米ドルから2024年の12,863百万米ドルへと減少している。この減少率は約69.6%に達しており、調整後総資産の減少よりも大きい。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様に、2020年の2.77から2024年の6.87へと大幅に増加している。調整後財務レバレッジ比率の増加幅は、財務レバレッジ比率の増加幅を上回っており、調整後の資本構成における負債の比重増加がより顕著であることを示している。

総資産の減少

総資産は一貫して減少しており、事業規模の縮小や資産売却などが考えられる。

株主資本の減少

株主資本の減少は、利益の減少、配当金の支払い、自社株買いなどが原因として考えられる。

財務レバレッジの増加

財務レバレッジの増加は、負債の増加や自己資本の減少が原因として考えられる。これは、財務リスクの増大を示唆する。

調整後財務指標の変化

調整後財務指標の変化は、会計上の調整の影響を除いた実質的な財務状況の変化を示している。調整後財務レバレッジ比率の増加は、特に注目すべき点である。

当期純利益は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には大幅な損失に転落しました。2020年には90億1500万米ドルの損失を計上し、その後、2021年には69億9400万米ドルの利益に転換しました。利益は2022年には63億2700万米ドル、2023年には80億2500万米ドルと増加しましたが、2024年には89億4800万米ドルの損失となりました。

収益は、2020年から2021年にかけて増加し、その後は横ばい傾向となりました。2020年の収益は425億1800万米ドルから、2021年には463億8500万米ドルに増加しました。2022年には461億5900万米ドルとわずかに減少しましたが、2023年には450億600万米ドルとほぼ同水準を維持しました。2024年には483億米ドルに増加しました。

純利益率は、当期純利益の変動に連動して推移しています。2020年にはマイナス21.2%でしたが、2021年には15.08%に改善しました。2022年には13.71%に低下し、2023年には17.83%に上昇しました。しかし、2024年には再びマイナス18.53%に転落しました。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年には82億8600万米ドルの損失を計上し、2021年には61億4800万米ドルの利益に転換しました。利益は2022年には35億4100万米ドル、2023年には46億2900万米ドルと増加しましたが、2024年には105億8300万米ドルの損失となりました。

調整後当期純利益率は、調整後当期純利益の変動に連動して推移しています。2020年にはマイナス19.49%でしたが、2021年には13.25%に改善しました。2022年には7.67%に低下し、2023年には10.29%に上昇しました。しかし、2024年には再びマイナス21.91%に転落しました。

当期純利益と調整後当期純利益の比較

当期純利益と調整後当期純利益は、全体的な傾向において類似していますが、金額の差が見られます。調整後の数値は、特定の項目を除外することで、より基礎的な収益性を反映している可能性があります。

収益と利益率の関係

収益は2024年に増加しているにもかかわらず、利益率が大幅に低下していることから、コストの増加やその他の要因が利益に影響を与えている可能性が示唆されます。

当期純利益は、2020年に大幅な損失を計上した後、2021年から2023年にかけて改善傾向を示しました。2023年には80億2500万米ドルに達しましたが、2024年には再び大幅な損失に転落し、89億4800万米ドルとなりました。

株主資本合計は、2020年から2023年にかけて一貫して減少しました。2020年の3兆7822億米ドルから、2023年には2兆9430億米ドルに減少しました。2024年にはさらに減少し、1兆6335億米ドルとなりました。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年のマイナス23.84%から、2021年の19.46%、2022年の20.37%、2023年の27.27%と改善しました。しかし、2024年にはマイナス54.78%と大幅に低下しました。この変動は、当期純利益の変動と株主資本合計の減少に起因すると考えられます。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しました。2020年に損失を計上した後、2021年から2023年にかけて改善しましたが、2024年には再び大幅な損失に転落し、1兆583億米ドルとなりました。

調整後総資本は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しました。2020年の4兆2294億米ドルから、2024年には1兆2863億米ドルに減少しました。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、2020年のマイナス19.59%から、2021年の15.69%、2022年の11.06%、2023年の16.98%と改善しました。しかし、2024年にはマイナス82.27%と大幅に低下しました。この変動は、調整後当期純利益の変動と調整後総資本の減少に起因すると考えられます。

全体として、2021年から2023年にかけての収益性の改善は、2024年に逆転しました。また、株主資本合計と調整後総資本は、一貫して減少傾向にあります。これらの傾向は、将来の財務パフォーマンスに影響を与える可能性があります。

当期純利益は、2020年の損失90億1500万米ドルから、2021年には69億9400万米ドルの利益に転換しました。その後、2022年には63億2700万米ドル、2023年には80億2500万米ドルと増加傾向にありましたが、2024年には再び損失に転じ、89億4800万米ドルの損失を計上しました。

総資産は、2020年の11万8481百万米ドルから、2021年には10万9314百万米ドル、2022年には9万6820百万米ドル、2023年には9万5159百万米ドルと減少傾向にありましたが、2024年には9万2603百万米ドルと減少幅が縮小しました。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年には-7.61%でしたが、2021年には6.4%、2022年には6.53%、2023年には8.43%と改善しました。しかし、2024年には-9.66%と大幅に低下しました。

調整後当期純利益は、2020年の損失82億8600万米ドルから、2021年には61億4800万米ドルの利益に改善しました。その後、2022年には35億4100万米ドル、2023年には46億2900万米ドルと増加しましたが、2024年には再び損失に転じ、105億8300万米ドルの損失を計上しました。

調整後総資産は、2020年の11万7338百万米ドルから、2021年には10万7896百万米ドル、2022年には9万5498百万米ドル、2023年には9万2414百万米ドル、2024年には8万8412百万米ドルと一貫して減少しました。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2020年には-7.06%でしたが、2021年には5.7%、2022年には3.71%、2023年には5.01%と改善しました。しかし、2024年には-11.97%と大幅に低下しました。

当期純利益、調整後当期純利益、総資産利益率、調整後総資産利益率の推移から、2023年までは利益が改善傾向にありましたが、2024年には収益性が大幅に悪化していることが示唆されます。総資産は一貫して減少傾向にありますが、その減少幅は年によって変動しています。