Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

総資産回転率は、2021年から2025年にかけて、0.42から0.54へと一貫して上昇傾向にあります。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、0.43から0.57へと増加しています。このことは、資産の利用効率が向上している可能性を示唆しています。

流動流動性比率は、2021年の1.52から2022年の1.25に低下した後、2023年には1.43に回復しましたが、その後2024年と2025年には再び1.25と1.26で横ばいとなっています。調整後の現在の流動性比率も同様のパターンを示しています。この変動は、短期的な支払い能力に影響を与える可能性を示唆しています。

負債資本比率は、2021年の1.24から2024年には3.04へと大幅に増加しましたが、2025年には2.44に低下しています。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示し、2024年には3.98、2025年には3.43となっています。総資本に対する負債比率も2024年に増加し、2025年にわずかに低下しています。これらの指標は、財務レバレッジの増加と、それに伴う財務リスクの可能性を示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の3.04から2024年には5.67へと大幅に増加しましたが、2025年には4.87に低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2024年には6.87、2025年には6.17となっています。これらの指標は、負債を利用した収益の増加を示唆する一方で、財務リスクの増大も示唆しています。

純利益率は、2021年の15.08%から2022年の13.71%に低下した後、2023年には17.83%に回復しましたが、2024年には-18.53%に急落し、2025年には14.64%に回復しています。調整後の当期純利益率も同様の変動を示しています。この変動は、収益性における大きな変化を示唆しています。

自己資本利益率は、2021年の19.46%から2023年には27.27%に増加しましたが、2024年には-54.78%に急落し、2025年には38.19%に回復しています。調整後の自己資本利益率も同様の変動を示しています。この変動は、自己資本に対する収益性の大きな変化を示唆しています。

総資産利益率は、2021年の6.4%から2023年には8.43%に増加しましたが、2024年には-9.66%に急落し、2025年には7.83%に回復しています。調整後の総資産利益率も同様の変動を示しています。この変動は、資産全体に対する収益性の大きな変化を示唆しています。

近年の財務実績を分析すると、収益は2021年から2023年まで緩やかに減少傾向にありましたが、2024年と2025年には回復しました。2021年の46385百万米ドルから2023年には45006百万米ドルまで減少しましたが、2024年には48300百万米ドル、2025年には48194百万米ドルと増加しています。

総資産は一貫して減少傾向にあります。2021年の109314百万米ドルから、2025年には90038百万米ドルまで減少しています。調整後総資産も同様の減少傾向を示しており、2021年の107896百万米ドルから2025年には84718百万米ドルまで減少しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.42から2025年には0.54へと一貫して上昇しています。これは、資産を収益に変換する効率が向上していることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に上昇傾向にあります。2021年の0.43から2025年には0.57へと上昇しており、調整後の資産効率の改善を示しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも若干高い値を示しており、調整が資産効率の評価に影響を与えている可能性があります。

全体として、収益は回復傾向にあるものの、総資産は減少しています。しかし、総資産回転率および調整後総資産回転率の上昇は、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。資産規模の縮小と効率性の向上が組み合わさることで、収益性の改善に貢献していると考えられます。

近年の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。流動資産は、2021年の33262百万米ドルから2022年には27273百万米ドルへと減少しました。その後、2023年には31770百万米ドルまで回復しましたが、2024年には29780百万米ドル、2025年には29390百万米ドルと、緩やかな減少傾向が続いています。

一方、流動負債は2021年の21868百万米ドルから2022年には21890百万米ドルとわずかに増加しました。2023年には22262百万米ドルと増加傾向が継続し、2024年には23774百万米ドル、2025年には23417百万米ドルと、増加傾向が続いています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2021年の1.52から2022年には1.25へと低下しました。2023年には1.43まで改善しましたが、その後、2024年と2025年にはそれぞれ1.25、1.26と、低い水準で推移しています。この比率は、短期的な債務履行能力を示しており、2021年以降、全体的に低下傾向にあることが示唆されます。

調整流動資産は、流動資産と同様のパターンを示しており、2021年の33283百万米ドルから2022年には27295百万米ドルへと減少しました。2023年には31793百万米ドルまで回復しましたが、2024年には29825百万米ドル、2025年には29448百万米ドルと、緩やかな減少傾向が続いています。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、流動流動性比率と一致しており、2021年の1.52から2022年には1.25へと低下しました。2023年には1.43まで改善しましたが、その後、2024年と2025年にはそれぞれ1.25、1.26と、低い水準で推移しています。調整後の流動性比率も、短期的な債務履行能力の低下を示唆しています。

全体として、流動資産の減少と流動負債の増加により、流動性比率が低下しており、短期的な財務の健全性が懸念される可能性があります。ただし、これらの比率が業界平均と比較してどうであるか、また、これらの変化が長期的な戦略とどのように関連しているかについては、さらなる分析が必要です。

総負債は、2021年末の445億5300万米ドルから2022年末には393億2000万米ドルに減少しました。その後、2023年末には397億7200万米ドルに若干増加し、2024年末には496億4900万米ドルへと大幅に増加しました。2025年末には451億1100万米ドルに減少しています。

株主資本合計は、2021年末の359億4600万米ドルから2022年末には310億6100万米ドルに減少しました。2023年末には294億3000万米ドルにさらに減少し、2024年末には163億3500万米ドルへと大幅に減少しました。2025年末には184億7300万米ドルに若干増加しています。

負債資本比率は、2021年の1.24から2022年の1.27、2023年の1.35へと一貫して上昇しました。2024年には3.04と大幅に上昇し、2025年には2.44に低下しています。

調整後総負債は、2021年末の455億9600万米ドルから2022年末には407億1700万米ドルに減少しました。2023年末には414億6400万米ドルに増加し、2024年末には512億0000万米ドルへと大幅に増加しました。2025年末には471億3900万米ドルに減少しています。

調整後総資本は、2021年末の391億9000万米ドルから2022年末には320億900万米ドルに減少しました。2023年末には272億6600万米ドルにさらに減少し、2024年末には128億6300万米ドルへと大幅に減少しました。2025年末には137億2400万米ドルに若干増加しています。

有利子負債比率(調整後)は、2021年の1.16から2022年の1.27、2023年の1.52へと上昇しました。2024年には3.98と大幅に上昇し、2025年には3.43に低下しています。

総負債の動向

2024年に大幅な増加が見られ、その後2025年に減少しています。これは、負債の管理戦略の変化や、特定の事業活動による影響を示唆している可能性があります。

株主資本の動向

一貫して減少傾向にあり、特に2024年に大幅な減少が見られます。これは、自社株買い、配当金の支払い、または損失の発生などが原因として考えられます。

負債資本比率と有利子負債比率(調整後)の動向

両比率ともに2024年に大幅に上昇しており、財務レバレッジが増加していることを示しています。2025年には低下していますが、依然として高い水準にあります。

調整後総負債と調整後総資本の動向

調整後総負債は総負債と同様に2024年に増加し、調整後総資本は減少しています。これは、負債の構成要素の変化や、資本構造の調整を示唆している可能性があります。

総負債は、2021年の445億5300万米ドルから2022年には393億2000万米ドルに減少しました。その後、2023年には397億7200万米ドルに若干増加し、2024年には496億4900万米ドルへと大幅に増加しました。2025年には451億1100万米ドルに減少しています。

総資本金は、2021年の804億9900万米ドルから2022年には703億8100万米ドルに減少しました。2023年には692億200万米ドル、2024年には659億8400万米ドル、2025年には635億8400万米ドルと、一貫して減少傾向にあります。

総資本に対する負債比率

2021年の0.55から2022年の0.56、2023年の0.57と緩やかに上昇しました。2024年には0.75へと大幅に上昇し、2025年には0.71に低下しています。負債比率の上昇は、負債が資本金に対して増加していることを示唆します。

調整後総負債は、2021年の455億9600万米ドルから2022年には407億1700万米ドルに減少しました。2023年には414億6400万米ドルに増加し、2024年には512億米ドルへと大幅に増加しました。2025年には471億3900万米ドルに減少しています。

調整後総資本は、2021年の847億8600万米ドルから2022年には727億2600万米ドルに減少しました。2023年には687億3000万米ドル、2024年には640億6300万米ドル、2025年には608億6300万米ドルと、一貫して減少傾向にあります。

総資本に対する負債比率(調整後)

2021年の0.54から2022年の0.56、2023年の0.60と緩やかに上昇しました。2024年には0.80へと大幅に上昇し、2025年には0.77に低下しています。調整後の負債比率も、負債が資本金に対して増加していることを示唆しています。調整後の負債比率は、調整前よりも高い水準で推移しています。

全体として、資本金は一貫して減少しており、負債は変動しています。特に2024年には負債が大幅に増加し、総資本に対する負債比率および調整後総資本に対する負債比率が大幅に上昇しました。2025年には負債が減少したものの、負債比率は依然として高い水準にあります。

総資産は、2021年から2024年まで一貫して減少傾向にあります。2021年の109,314百万米ドルから2024年には92,603百万米ドルまで、約16.7%の減少が見られます。2025年には90,038百万米ドルと、減少傾向が継続しています。

株主資本合計は、2021年から2024年まで大幅に減少しました。2021年の35,946百万米ドルから2024年には16,335百万米ドルまで、54.6%の減少を示しています。2025年には18,473百万米ドルと若干の回復が見られますが、2021年の水準には達していません。

財務レバレッジ比率は、2021年から2023年まで緩やかに上昇し、2024年に大幅に増加しました。2021年の3.04から2024年には5.67まで上昇しています。2025年には4.87に低下していますが、依然として高い水準を維持しています。

調整後総資産も、総資産と同様に2021年から2024年まで減少傾向にあります。2021年の107,896百万米ドルから2024年には88,412百万米ドルまで、約18.1%の減少が見られます。2025年には84,718百万米ドルと、減少傾向が継続しています。

調整後総資本は、2021年から2024年まで一貫して減少しています。2021年の39,190百万米ドルから2024年には12,863百万米ドルまで、約66.9%の減少を示しています。2025年には13,724百万米ドルと若干の回復が見られますが、2021年の水準には遠く及びません。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様に、2021年から2023年まで緩やかに上昇し、2024年に大幅に増加しました。2021年の2.75から2024年には6.87まで上昇しています。2025年には6.17に低下していますが、依然として高い水準を維持しています。

総資産の減少

総資産の継続的な減少は、資産売却、減損、または事業縮小を示唆している可能性があります。

株主資本の減少

株主資本の減少は、損失の発生、配当金の支払い、自社株買い、または負債の増加による可能性があります。

財務レバレッジ比率の上昇

財務レバレッジ比率の上昇は、負債の増加、または株主資本の減少を示唆しており、財務リスクの増加を意味する可能性があります。

調整後財務指標との比較

調整後財務指標と通常の財務指標の傾向は概ね一致していますが、調整後の数値の方がより顕著な変化を示している場合があります。これは、特定の会計処理の影響を反映している可能性があります。

当期純利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年には大幅な損失に転落し、2025年には回復しました。2021年の6994百万米ドルから2023年には8025百万米ドルへと増加しましたが、2024年には-8948百万米ドルと大幅な減少を示し、2025年には7054百万米ドルに回復しています。

収益は、2021年から2023年にかけて緩やかに減少しましたが、2024年と2025年には増加しました。2021年の46385百万米ドルから2023年には45006百万米ドルへと減少しましたが、2024年には48300百万米ドル、2025年には48194百万米ドルと増加しています。

純利益率は、当期純利益の変動に連動して推移しています。2021年の15.08%から2022年の13.71%へと低下し、2023年には17.83%に上昇しました。しかし、2024年には-18.53%と大幅なマイナスに転落し、2025年には14.64%に回復しています。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2021年の6148百万米ドルから2023年には4629百万米ドルへと増加しましたが、2024年には-10583百万米ドルと大幅な損失を計上し、2025年には5836百万米ドルに回復しています。

調整後当期純利益率は、調整後当期純利益の変動に連動して推移しています。2021年の13.25%から2022年の7.67%へと低下し、2023年には10.29%に上昇しました。2024年には-21.91%と大幅なマイナスに転落し、2025年には12.11%に回復しています。

当期純利益と調整後当期純利益の比較

当期純利益と調整後当期純利益は、全体的な傾向において類似していますが、調整後の数値は変動幅が大きく、特に2024年の損失が顕著です。この差異は、調整項目が会計上の結果に与える影響を示唆しています。

収益と利益率の関係

収益の増加にもかかわらず、利益率が低下している期間があり、コスト管理や製品ミックスの変化などが影響している可能性があります。2024年の収益増加と純利益率の急激な低下は、特に注目すべき点です。

当期純利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年には大幅な損失を計上し、2025年には回復しました。2021年の6994百万米ドルから2023年には8025百万米ドルへと増加しましたが、2024年には-8948百万米ドルと大きく落ち込み、2025年には7054百万米ドルに回復しています。

株主資本合計は、2021年から2024年にかけて減少傾向にありましたが、2025年には増加しました。2021年の35946百万米ドルから2024年には16335百万米ドルへと減少しましたが、2025年には18473百万米ドルに増加しています。

自己資本利益率は、2021年から2023年にかけて上昇傾向にありましたが、2024年には大幅なマイナスに転じ、2025年には回復しました。2021年の19.46%から2023年には27.27%へと上昇しましたが、2024年には-54.78%と大きく低下し、2025年には38.19%に回復しています。

調整後当期純利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年には大幅な損失を計上し、2025年には回復しました。2021年の6148百万米ドルから2023年には4629百万米ドルへと増加しましたが、2024年には-10583百万米ドルと大きく落ち込み、2025年には5836百万米ドルに回復しています。

調整後総資本は、2021年から2024年にかけて減少傾向にありましたが、2025年には増加しました。2021年の39190百万米ドルから2024年には12863百万米ドルへと減少しましたが、2025年には13724百万米ドルに増加しています。

調整後自己資本利益率は、2021年から2023年にかけて変動し、2024年には大幅なマイナスに転じ、2025年には回復しました。2021年の15.69%から2023年には16.98%へと変動しましたが、2024年には-82.27%と大きく低下し、2025年には42.52%に回復しています。

当期純利益と調整後当期純利益の比較

当期純利益と調整後当期純利益は、全体的な傾向は類似していますが、数値に差が見られます。特に2024年の損失額において、調整後当期純利益の方がより大きな損失を計上しています。

自己資本利益率と調整後自己資本利益率の比較

自己資本利益率と調整後自己資本利益率は、両方とも2024年に大幅なマイナスを計上していますが、調整後自己資本利益率の方がより大きなマイナスとなっています。これは、調整後の資本構成が利益率に大きく影響していることを示唆しています。

全体として、2024年は収益性と資本効率の面で困難な年であったことが示唆されますが、2025年には回復の兆しが見られます。ただし、株主資本合計の減少傾向は継続しており、今後の動向を注視する必要があります。

当期純利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年には大幅な損失を計上し、2025年には回復しました。2021年の6994百万米ドルから2023年には8025百万米ドルへと増加しましたが、2024年には-8948百万米ドルと大きく落ち込み、2025年には7054百万米ドルに回復しています。

総資産は、2021年から2025年にかけて一貫して減少しています。2021年の109314百万米ドルから、2025年には90038百万米ドルへと減少しています。この減少傾向は、資産規模の縮小を示唆しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の6.4%から2023年には8.43%へと上昇しましたが、2024年には-9.66%と大幅なマイナスに転じました。2025年には7.83%に回復しています。この変動は、当期純利益の変動と連動しており、特に2024年の損失が大きく影響しています。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2021年の6148百万米ドルから2023年には4629百万米ドルへと減少した後、2024年には-10583百万米ドルと大幅な損失を計上し、2025年には5836百万米ドルに回復しています。

調整後総資産は、総資産と同様に一貫して減少しています。2021年の107896百万米ドルから、2025年には84718百万米ドルへと減少しています。この減少は、調整後の資産規模の縮小を示しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2021年の5.7%から2023年には5.01%へと低下した後、2024年には-11.97%と大幅なマイナスに転じました。2025年には6.89%に回復しています。調整後の利益率も、調整後当期純利益の変動に大きく影響を受けています。

全体として、2024年は特に損失が大きく、利益率が大幅に低下した年であり、その後の2025年に回復傾向が見られます。総資産は一貫して減少しており、資産規模の縮小が示唆されます。調整後の指標も同様の傾向を示しており、調整による影響は限定的であると考えられます。