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経済的利益
Bristol-Myers Squibb Co.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2020年から2022年にかけての期間では、税引後営業利益は年々増加し、2022年には4,571百万米ドルに達している。しかしながら、2023年には再び増加し6,869百万米ドルを記録したが、2024年には大きく減少し、-9,292百万米ドルの損失を計上している。これにより、直近の年度では営業利益の著しい悪化が示されている。
- 資本コスト
- 資本コストは2020年から2024年にかけて比較的安定しており、7.28%から7.63%の間で推移している。2022年には8.05%に上昇したものの、その後は7.55%と前年度よりやや低下し、比較的一定の範囲に収まっている。これは、資本調達コストの変動が少ないことを示している。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年の90,149百万米ドルから2024年には62,654百万米ドルに減少している。この期間において、一貫して資本の縮小が見られ、資産規模の縮小または投資の抑制が進行している可能性が示唆される。
- 経済的利益
- 経済的利益は、2020年にはマイナスの13,386百万米ドルを記録していたが、その後2021年には黒字化し529百万米ドルとなった。しかし、2022年には-1,199百万米ドルと再びマイナスに転じている。2023年には改善し767百万米ドルの黒字に回復したが、2024年には再びマイナスの14,046百万米ドルを記録し、著しい経済的損失を示している。この変動は、営業利益の変動と関連しており、投下資本を反映した経済的価値の一貫性の欠如を示している。
税引後営業利益 (NOPAT)
Bristol-Myers Squibb Co., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 予想貸倒引当金の増減加算.
3 リストラクチャリング責任の増加(減少)の追加について.
4 BMSに帰属する当期純利益(損失)に対する持分相当額の増減額.
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 BMSに帰属する当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の加算.
8 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 当期純利益の推移
- 2020年から2024年にかけて、当期純利益は大きく変動している。2020年には赤字であったが、2021年には黒字へと転換し、その後も一定の黒字を維持していた。しかし、2024年には大幅な赤字に転じている。この変動は、利益の低迷および回復を示しており、2024年の赤字は財務状況において重大な懸念要因となる可能性がある。
- 税引後営業利益（NOPAT）の傾向
- 税引後営業利益も同様に、2020年には赤字であったが、その後2021年と2022年にかけて黒字へと改善し、一定の経営改善を示した。しかし、2024年には再び大幅な赤字となり、2020年の水準に逆戻りしている。これは営業活動の収益性が2024年に大きく低下したことを示し、経営戦略の見直しやコスト管理の強化が求められる状況である。
- 総合的な分析
- 両指標ともに、時間の経過とともに一時的な改善を見せるものの、2024年には著しい悪化を示しており、収益性に関する懸念が高まっていることが読み取れる。これらの変動は外部および内部要因の影響による可能性があり、今後の経営戦略の調整やコスト削減策の導入が必要と考えられる。特に、2024年の赤字拡大は、財務の安定性や長期的な成長に対してリスクをもたらすため、注視すべき指標である。
現金営業税
Bristol-Myers Squibb Co.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税引当金について
- 2020年から2022年にかけて、同項目の金額は徐々に増加していましたが、2023年には大きく減少しています。その後2024年には再び増加傾向にあります。このパターンは、前年の税金負債見込みの変動を反映している可能性があり、税務戦略や税負担の見積もりの変化を示していると考えられます。
- 現金営業税について
- この項目は、2020年から2022年にかけて大きな増加を示し、2023年にはやや減少していますが、2024年には再び増加しています。特に2020年から2022年にかけて顕著な伸びを見せており、事業活動または税務上の負担増加を反映している可能性があります。2023年の縮小は一時的な調整や特有の一過性要因を示唆し、その後の回復は営業活動や税務戦略の変動の結果と解釈されます。
投下資本
Bristol-Myers Squibb Co.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 リストラクチャリング責任の追加.
5 BMSの株主資本総額に対する持分相当額の追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
8 有価証券・株式投資の減算.
- 負債とリースの合計
- 2020年から2024年にかけて、負債とリースの総額は全般的に減少傾向にあります。2020年には約51,673百万米ドルであったものの、その後徐々に減少し、2022年には約40,717百万米ドルまで低下しています。その後は若干の増加を見せ、2024年には約51,200百万米ドルに戻っています。これにより、負債の負担は一時的に軽減されたものの、2024年には再び増加に転じていることが示唆されます。
- 株主資本合計
- 株主資本は2020年から2023年にかけて継続的に減少しており、2020年の約37,822百万米ドルから2023年には約29,430百万米ドルにまで縮小しています。2024年には大きく減少し、およそ16,335百万米ドルまで落ち込んでいます。これは、純資産の縮小や配当支払い、利益剰余金の減少等によるものと考えられます。大きな縮小傾向は、企業の自己資本の健全性に注意を促す可能性があります。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年の約90,149百万米ドルから2024年には約62,654百万米ドルまで減少しており、総じて縮小傾向にあります。これは、資本の効率性の低下や投資の縮小を示唆する可能性があり、経営資源の再配置や投資戦略の見直しを検討する必要があることを示唆しています。なお、減少幅は比較的一定であり、事業規模縮小の方向性が継続していると推測されます。
資本コスト
Bristol-Myers Squibb Co.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Bristol-Myers Squibb Co.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の動向
- 2020年から2022年にかけて、経済的利益は大きく変動している。2020年には大きな損失（-13,386百万米ドル）が記録されており、その後2021年に黒字化し、529百万米ドルへと改善した。2022年は再び損失となり、-1,199百万米ドルまで縮小したが、その後2023年に再び大きく黒字化し、767百万米ドルへと回復している。一方、2024年には再び損失に転じ、-14,046百万米ドルを記録している。これらの変動は、収益性とコスト構造の変化、または一時的な経済的・市場要因によるものと考えられる。
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2020年の90,149百万米ドルから、2024年には6,254百万米ドルまで減少している。これにより、資本の絶対額は継続的に縮小しており、資本効率に対して何らかの変化をもたらしている可能性が示唆される。資本削減の背景には、資本コストの最適化や事業構造の見直しが含まれている可能性がある。
- 経済スプレッド比率の推移
- 経済スプレッド比率は、2020年の-14.85%から2021年に0.66%へと改善し、2022年には-1.67%に下降、その後2023年には1.14%へと回復し、2024年には-22.42%まで大きく低下している。比率の変動は、収益性と資本コストの間の関係性を反映しており、2024年においては収益性の低下と資本コストの増加の組み合わせにより、経済的に逆効果となっていることを示している。
経済利益率率
Bristol-Myers Squibb Co.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 総合的な収益動向
- 2020年から2024年にかけて、収益は大きな変動を見せている。2020年は約425億米ドルであったが、2021年には約464億米ドルへ増加し、2022年にはほぼ横ばいの約461億米ドルとなった。その後、2023年には約450億米ドルに若干減少したものの、2024年には再び約483億米ドルに増加している。全体的には、2021年と2024年にかけて回復傾向が見られる。
- 経済的利益の変動
- 経済的利益は大きく変動しており、2020年には約-13,386百万米ドルの損失を示し、その後、2021年には約529百万米ドルの利益へと大きく改善した。2022年には再び約-1,199百万米ドルへと転じ、2023年には約767百万米ドルの利益を計上した。2024年には再び約-14,046百万米ドルの損失に転じており、これらの数値からは、経済的利益は非常に不安定であり、収益の増加に反して高い損失も継続していることがうかがえる。
- 経済利益率の推移
- この指標は利益の割合として経済的利益を示しており、2020年には約-31.48%と大きなマイナスを記録している。2021年には約1.14%へと改善し、黒字に転じているが、その後2022年には約-2.6%に再びマイナスに転じた。2023年、2024年ともに、経済的利益率は再びマイナスに沈んでおり、特に2024年は約-29.08%と大きな赤字であり、高い利益損失率が継続していることがわかる。これらのパターンから、収益増加にもかかわらず収益率は全体的に不安定で、損失の増大傾向が続いていることが示唆される。