Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

総資産利益率（ROA）の推移については、2020年にマイナスの値を示し、その後2021年から2023年度にかけてプラスに転じて持ち直しを見せている。ただし、2024年度には再びマイナスに転じており、この期間の収益性の変動が大きいことが示唆される。

財務レバレッジ比率は、2020年度から2023年度までは比較的安定して推移しているが、2024年度に顕著な増加を示しており、財務レバレッジの増加に伴う財務リスクの高まりが読み取れる。

自己資本利益率（ROE）は、2020年度に大きくマイナスを示していたが、その後2021年から2023年度にかけて大きく改善し、プラスに転じている。特に2023年度には27.27%と高い値を記録しているが、2024年度には再び大きくマイナスに転じ、収益性の著しい変動が見られることが分かる。

純利益率

2020年度には大きなマイナスの値を示しており、企業の収益性が著しく低下していたことが示唆される。その後、2021年から2023年にかけてはプラスに転じ、2024年度には再びマイナスとなっている。これは、収益性が年によって変動していることを示し、市場や事業環境の変化に対して収益構造が敏感である可能性を示唆している。

資産回転率

資産回転率は2020年から2024年度にかけて着実に上昇している。2020年度の0.36から2024年度の約0.52にかけて上昇傾向にあることから、資産を効率的に利用して売上高を増加させる能力が向上していることが示唆される。これにより、企業の資産運用効率が改善していると考えられる。

財務レバレッジ比率

この比率は2020年度から2023年度にかけて横ばいまたはわずかに増加しているが、2024年度に著しく上昇している。特に、2024年度の値は5.67と高水準を示しており、借入金等の負債を多く活用した資本構成が見られる。これにより、財務レバレッジのリスクとリターンの両方が増大していることが考えられる。

自己資本利益率 (ROE)

2020年度には大きなマイナスであったが、その後の2021年度から2023年度にかけてはプラスに回復し、年間で高い水準を維持している。しかし、2024年度には再びマイナスに転じており、企業の株主資本に対する収益性が著しく低下していることを示している。これは、利益の減少や資本構造の変化に伴う影響と考えられる。

税負担率

2021年から2023年にかけて税負担率は比較的安定しており、2022年にはやや高くなっている。一方、2024年の値は欠落しており、全体的に大きな変動は見られないが、2022年の高値は一時的な税負担の増加を示唆している可能性がある。

利息負担率

利息負担率は2021年から2023年にかけて約0.86から0.88の範囲で推移しており、安定した負担構造を示している。2024年のデータは欠落しているため、長期的な傾向は不明であるが、財務安定性の観点から大きな変動はなかったと考えられる。

EBITマージン率

2020年のマイナス12.87%から2021年に大きく改善し20.29%、2022年にはやや減少して19.34%を記録した。2023年には再び上昇し21.31%となっており、営業利益率向上の傾向が見られる。ただし、2024年はデータが欠落しているため、最新の状況は不明である。全体としては、収益性の改善トレンドが見て取れる。

資産回転率

2020年の0.36から2021年にかけて0.42、2022年は0.48に増加し、その後2023年には0.47とほぼ横ばいで推移している。2024年には0.52にさらに上昇しており、資産の効率的な運用が進んでいることを示唆している。特に2024年の上昇は、資産をより効率的に利用して収益を拡大している可能性を示している。

財務レバレッジ比率

2020年の3.13から2021年はやや縮小し3.04に、2022年と2023年も同様に安定して推移している。しかしながら、2024年には5.67と大きく増加しており、財務レバレッジの大幅な拡大を示している。これは借入金の増加や負債構造の変化を示唆しており、リスクとリターンのバランスに注意を要する状況となっている。

自己資本利益率 (ROE)

2020年にはマイナス23.84%と低迷していたが、その後2021年には19.46%、2022年には20.37%へと大きく改善した。2023年も27.27%と高水準を維持し、収益性と株主資本の効率的な運用が進んでいることを示している。一方、2024年の値は大きくマイナスの-54.78%に落ちており、短期間での大きな変動を示しているため、今後のROEの動向には注意が必要である。

純利益率

2020年には-21.2％と大きな赤字を記録しており、その後2021年には15.08％へ回復し、2022年と2023年も安定した黒字を維持している。一方、2024年には再び-18.53％と赤字に転じており、収益性の面で変動が見られる。

資産回転率

資産回転率は2020年の0.36から2024年の0.52に上昇しており、資産を効率的に活用して売上を伸ばす能力が改善していることを示す。特に、2021年以降は持続的な増加傾向にある。

総資産利益率 (ROA)

2020年のROAは-7.61％と赤字を示すが、2021年と2022年には黒字化し、6.4％と6.53％の水準に達している。2023年には8.43％まで改善しているが、2024年には-9.66％と大きく悪化している。これらの動きは、収益性と資産効率の変動に伴う一時的なピークと後退を反映している。

税負担率

2021年および2022年に比較的安定しており、0.82から0.95の範囲で変動している。2023年には値の記載がなくなるが、再び2024年に記録されておらず、その後のトレンドは不明である。全体的に税負担の割合は一定していると推察できる。

利息負担率

2020年から2022年にかけて0.86から0.88の範囲で推移しており、非常に安定している。2023年および2024年のデータは欠損しており、直近の利息負担率に関する情報は不足している。

EBITマージン率

2020年に大きくマイナスの-12.87%を記録した後、2021年から2023年にかけては20%以上の純増を示し、2023年には21.31%に達した。しかしながら、2024年のデータが欠損しているため、最新の収益性の持続性については不明確である。全体として、2021年以降は収益性が改善した傾向にあると評価できる。

資産回転率

2020年の0.36から2024年には0.52へと上昇しており、資産を効率的に活用していることが示唆される。特に2021年以降、わずかに改善を続けている傾向が見られる。

総資産利益率 (ROA)

2020年の-7.61%から2021年の6.4%、2022年の6.53%、2023年の8.43%といった改善を示した後、2024年には-9.66%に急落している。これは、収益性と資産効率の変動を反映し、特定年度において収益性が著しく悪化した可能性を示唆している。ただし、2024年のデータは欠損しており、今後の動向の読み取りには注意が必要である。

税負担率

2020年から2022年にかけて税負担率は一定の変動を示し、2021年には0.82、2022年には0.95と比較的安定しているが、2023年に欠損データが示す可能性がある。一方、2024年の値は欠落しているため、長期的なトレンドの把握には制約がある。

利息負担率

この指標は2020年から2022年までほぼ一定であり、2021年と2022年の値は0.86と0.88の間に位置している。2023年と2024年にデータが欠落しているため、現時点では比較可能な最新の状況は得られていない。

EBITマージン率

2020年は-12.87％と赤字を示し、その後2021年に20.29％、2022年に19.34％と大きく回復し、黒字に転換している。2023年には21.31％と高水準を維持しているが、2024年のデータは欠落している。これらの推移から、営業利益率は2021年以降堅調に改善しており、収益性の向上を反映している。

純利益率

2020年は-21.2％と大きな赤字を記録しているが、その後2021年に15.08％、2022年に13.71％と大きく改善し、黒字化に成功している。2023年には17.83％とさらに上昇し、収益性の向上が続いている。一方、2024年の純利益率は-18.53％と再び赤字に転じており、収益性の変動が見られる。全体的には、2021年以降、収益性は顕著に改善しているものの、2024年には不安定さも示唆される。