Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

分析期間において、現在の資産は変動を示しています。2020年から2022年にかけて大幅な増加傾向が見られ、11億4100万米ドルから41億600万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には36億8800万米ドルに減少し、2024年にはさらに26億4300万米ドルへと減少しています。この減少傾向は、資産の流動性または資産構成の変化を示唆する可能性があります。

遅延税金資産

遅延税金資産は、2020年の9億8300万米ドルから、2021年にはマイナス13億9300万米ドルへと大きく減少しました。その後、2022年にはマイナス27億3800万米ドル、2023年にはマイナス32億8800万米ドルと、マイナスの状態が継続し、さらに減少しています。2024年にはマイナス20億8900万米ドルとなり、減少幅は鈍化しています。この傾向は、将来の税制上のメリットの減少、または税務上の損失の認識を示唆している可能性があります。

所得税引当金は、2020年の21億2400万米ドルから2021年には10億8400万米ドルへと減少しました。その後、2022年には13億6800万米ドルに増加し、2023年には4億米ドルに大幅に減少しました。2024年には5億5400万米ドルに増加しています。この変動は、税務上の義務の変動、または税務戦略の変化を反映している可能性があります。引当金の減少と増加が繰り返されることから、税務上の計画と実績の間に調整が行われていると考えられます。

分析期間において、米国法定連邦所得税率は一貫して21%で推移している。

損金算入不可の研究開発費

2020年には-35.8%であったが、2021年から2023年までデータが欠損した後、2024年には-30.3%に減少している。この変動は、研究開発費の会計処理方針の変更、または研究開発活動の規模の変化を示唆する可能性がある。

GILTI、外国由来の無形所得控除控除後

2020年の-10%から、2021年と2022年にはそれぞれ8%と8.2%に増加し、2023年には2.6%に低下、そして2024年には-6%に転落している。この変動は、海外子会社の収益性、またはGILTI税制の適用範囲の変化を反映している可能性がある。

アイルランド、プエルトリコ、スイスにおける特定の事業の外国税の影響

2020年の1.3%から、2021年の-1.8%を経て、2022年には-5.4%、2023年には-10.1%と一貫して低下し、2024年には3.6%に大きく上昇している。この変動は、これらの地域における事業活動の収益性、税制の変更、または税務上の戦略の変化を示唆する可能性がある。

米国以外の税務裁定

2020年と2021年のデータは欠損しており、2022年には-7.8%と記録されている。2023年以降のデータは欠損している。この項目は、税務当局との紛争や税務上の不確実性に関連している可能性がある。

無形資産等の内部振替

2020年の-12.4%から、2021年の-12.1%を経て、2022年には-1.2%に大幅に改善している。2023年と2024年のデータは欠損している。この変動は、無形資産の評価方法、またはグループ内取引の構造の変化を示唆する可能性がある。

米国連邦評価引当金

2020年のデータは欠損しており、2021年には0.1%、2022年には0.8%とわずかに増加した後、2023年には-2%、2024年には-0.5%に低下している。この変動は、将来の税務上の損失に対する予想の変化、または税務上のリスク評価の変化を示唆する可能性がある。

米国連邦、州、および外国の偶発税問題

2020年の-2%から、2021年の1.9%に大きく上昇し、2022年には-3.9%に低下、2023年には1.7%に上昇、そして2024年には5.5%に大幅に増加している。この変動は、税務当局との紛争、税務上の不確実性、または税務上のリスク評価の変化を示唆する可能性がある。

米国連邦政府の研究に基づくクレジット

2020年の2.4%から、2021年の-2%に大きく低下し、2022年の-1.8%、2023年の-2.9%と一貫して低下した後、2024年には3.5%に上昇している。この変動は、研究開発活動に対する税額控除の利用状況、または税制の変更を反映している可能性がある。

在庫の慈善寄付

2020年の0.5%から、2021年の-0.5%に低下し、2022年の-1.2%、2023年の-0.9%と一貫して低下した後、2024年には0.4%に上昇している。この変動は、在庫の寄付に関する会計処理方針の変更、または慈善寄付の規模の変化を示唆する可能性がある。

コンティンジェントバリューの権利

2020年の5.3%から、2021年の-1.3%に大きく低下し、2022年以降のデータは欠損している。この項目は、特定の取引に関連する税務上の不確実性に関連している可能性がある。

プエルトリコの物品税額控除

2020年の2.1%から、2021年の-1.9%に低下し、2022年も-1.9%で推移している。2023年以降のデータは欠損している。この変動は、プエルトリコにおける事業活動の収益性、または税制の変更を反映している可能性がある。

州税および地方税(評価引当金控除後)

2020年の-1.5%から、2021年の0.4%に上昇し、2022年の1.3%、2023年の1.1%と一貫して上昇した後、2024年には0.3%に低下している。この変動は、州税および地方税の税率の変更、または事業活動の地理的な分布の変化を示唆する可能性がある。

外国およびその他の

2020年の-1.8%から、2021年の1.6%に大きく上昇し、2022年の1.8%と2023年の2%と一貫して上昇した後、2024年には-4.1%に大きく低下している。この変動は、外国子会社の収益性、または税制の変更を反映している可能性がある。

実効税率

2020年の-30.9%から、2021年の13.4%に大きく上昇し、2022年の17.7%と一貫して上昇した後、2023年には4.7%に低下、そして2024年には-6.6%に大きく低下している。この変動は、上記のすべての税務項目の総合的な影響を反映している。

海外純営業損失及びその他の繰越は、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には若干増加しました。2020年の3271百万米ドルから2023年には2017百万米ドルまで減少した後、2024年には1521百万米ドルとなりました。

州の純営業損失とクレジットの繰越は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年と2024年には増加幅が縮小しました。2020年の325百万米ドルから2022年には329百万米ドルまで増加し、2024年には529百万米ドルとなりました。

米国連邦資本損失、純営業損失、税額控除は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年には大幅に増加しました。2020年の435百万米ドルから2023年には249百万米ドルまで減少した後、2024年には695百万米ドルとなりました。

マイルストーンの支払いとライセンス料は、2020年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年以降は減少傾向にあります。2020年の643百万米ドルから2021年には887百万米ドルまで増加し、2024年には999百万米ドルとなりました。

資産計上された研究費は、2022年から増加傾向にあります。2022年の1573百万米ドルから2024年には3886百万米ドルまで増加しました。

その他の項目は、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には若干増加しました。2020年の1677百万米ドルから2023年には1883百万米ドルまで増加した後、2024年には1738百万米ドルとなりました。

繰延税金資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の6351百万米ドルから2024年には9368百万米ドルまで増加しました。

評価引当金は、2020年から2024年まで一貫して負の値であり、絶対値は減少傾向にあります。2020年の-2809百万米ドルから2024年には-929百万米ドルまで減少しました。

評価引当金控除後の繰延税金資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の3542百万米ドルから2024年には8439百万米ドルまで増加しました。

取得した無形固定資産は、2020年から2024年まで一貫して負の値であり、絶対値は減少傾向にあります。2020年の-6612百万米ドルから2024年には-3781百万米ドルまで減少しました。

のれん・その他は、2020年から2024年まで一貫して負の値であり、絶対値は減少傾向にあります。2020年の-1176百万米ドルから2024年には-791百万米ドルまで減少しました。

繰延税金負債は、2020年から2024年まで一貫して負の値であり、絶対値は減少傾向にあります。2020年の-7788百万米ドルから2024年には-4572百万米ドルまで減少しました。

繰延税金資産(負債)、正味は、2020年から2022年まで負の値でしたが、2023年以降は正の値に転換し、増加傾向にあります。2020年の-4246百万米ドルから2024年には3867百万米ドルまで増加しました。

分析期間において、繰延法人税資産（非流動資産）は一貫した増加傾向を示しています。2020年の11億6100万米ドルから、2024年には42億3600万米ドルへと、約3.6倍に増加しています。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、27億6800万米ドルから42億3600万米ドルへと、15億2800万米ドル増加しています。

繰延法人税資産（非流動資産）の傾向

2020年から2024年にかけて、継続的に増加。2023年から2024年にかけての増加が顕著。

一方、繰延法人税負債（非流動）は減少傾向にあります。2020年の54億700万米ドルから、2024年には3億6900万米ドルへと大幅に減少しています。減少は2020年から2022年まで緩やかでしたが、2022年から2024年にかけて加速しています。特に2021年から2022年にかけては、45億100万米ドルから21億6600万米ドルへと、23億4400万米ドル減少しています。

繰延法人税負債（非流動）の傾向

2020年から2024年にかけて、継続的に減少。2021年から2022年にかけての減少が特に大きい。

繰延法人税資産の増加と繰延法人税負債の減少は、将来の税負担が減少する可能性を示唆しています。この変化は、税務戦略の変更、税制改正、または収益構造の変化など、複数の要因によって引き起こされている可能性があります。これらの動向は、将来のキャッシュフローおよび財務状況に影響を与える可能性があるため、継続的な監視が必要です。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にある。2020年の118,481百万米ドルから、2024年には92,603百万米ドルまで減少している。調整後総資産も同様の減少傾向を示しており、2020年の117,320百万米ドルから2024年には88,367百万米ドルとなっている。

総負債は、2021年まで減少した後、2022年から2024年にかけて増加している。2020年の80,599百万米ドルから2021年には73,308百万米ドルまで減少したが、2024年には76,215百万米ドルまで増加した。調整後総負債も同様のパターンを示しており、2021年に68,807百万米ドルまで減少した後、2024年には75,846百万米ドルまで増加している。

株主資本合計は、2020年から2024年にかけて一貫して減少している。2020年の37,822百万米ドルから、2024年には16,335百万米ドルまで減少している。調整後株主資本合計も同様の減少傾向を示しており、2020年の42,068百万米ドルから2024年には12,468百万米ドルとなっている。

当期純利益は、2020年に損失を計上した後、2021年から2023年にかけて改善しているが、2024年には再び損失を計上している。2020年には-9,015百万米ドルの損失であったが、2023年には8,025百万米ドルの利益を計上した。しかし、2024年には-8,948百万米ドルの損失に転落した。修正当期純利益も同様のパターンを示しており、2024年には-11,037百万米ドルの損失を計上している。

総資産の減少

総資産は継続的に減少しており、事業縮小や資産売却などが考えられる。

総負債の増加

総負債の増加は、資金調達の増加や債務の増加を示唆している可能性がある。

株主資本の減少

株主資本の減少は、損失の蓄積や自社株買いなどが考えられる。

純利益の変動

純利益は大きく変動しており、事業環境の変化や特定のイベントの影響を受けている可能性がある。

純利益率は、2020年の-21.2%から2021年には15.08%へと大きく改善したが、その後2022年の13.71%、2023年の17.83%と変動し、2024年には-18.53%に再び低下した。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2024年には-22.85%となった。

総資産回転率は、2020年の0.36から2024年には0.52へと一貫して上昇している。調整後の総資産回転率も同様に上昇しており、2024年には0.55に達した。これは、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆する。

財務レバレッジ比率は、2020年の3.13から2024年には5.67へと増加した。調整後の財務レバレッジ比率も同様に上昇し、2024年には7.09となった。これは、負債の利用度合いが増加していることを意味する。

自己資本利益率は、2020年の-23.84%から2021年には19.46%へと大幅に改善したが、その後2022年の20.37%、2023年の27.27%と上昇した後、2024年には-54.78%に急落した。調整後の自己資本利益率も同様の変動を示し、2024年には-88.52%となった。

総資産利益率は、2020年の-7.61%から2021年には6.4%へと改善したが、その後2022年の6.53%、2023年の8.43%と変動し、2024年には-9.66%に低下した。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2024年には-12.49%となった。

純利益率

2020年から2023年まで改善傾向にあったが、2024年に大幅に悪化。

総資産回転率

一貫して上昇しており、資産効率の改善を示唆。

財務レバレッジ比率

2020年から2024年にかけて増加しており、負債の利用度合いが増加。

自己資本利益率

変動が大きく、2024年に大幅に悪化。

総資産利益率

2024年に大幅に悪化。

当期純利益は、2020年に大幅な損失を計上した後、2021年から2023年にかけて改善傾向を示しました。2021年には69億9400万米ドルの利益を記録し、2023年には80億2500万米ドルに増加しました。しかし、2024年には再び損失に転落し、89億4800万米ドルの損失を計上しました。

修正当期純利益も、当期純利益と同様のパターンを示しています。2020年には80億3200万米ドルの損失を計上しましたが、2021年には56億100万米ドルの利益に転換し、2023年には47億3700万米ドルまで増加しました。2024年には大幅な損失に転落し、110億3700万米ドルの損失を計上しました。

純利益率

純利益率は、2020年には-21.2%とマイナスでしたが、2021年には15.08%に上昇し、2023年には17.83%まで改善しました。しかし、2024年には再びマイナスに転落し、-18.53%を記録しました。この変動は、当期純利益の変動と一致しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。2020年には-18.89%でしたが、2021年には12.08%に上昇し、2023年には10.53%となりました。2024年には大幅に低下し、-22.85%を記録しました。調整後の利益率の変動は、調整前の利益率の変動よりも大きく、調整項目の影響が大きいことが示唆されます。

全体として、2021年から2023年にかけて利益は改善傾向にありましたが、2024年には大幅な損失を計上し、利益率は低下しました。この傾向は、当期純利益と調整後の当期純利益の両方で確認できます。調整項目の影響も考慮すると、収益性の変動はより顕著です。

近年の財務データから、総資産および調整後総資産は一貫して減少傾向にあることが示唆されます。2020年末の総資産は118,481百万米ドルであったのに対し、2024年末には92,603百万米ドルに減少しています。調整後総資産も同様に、2020年末の117,320百万米ドルから2024年末には88,367百万米ドルへと減少しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.36から2022年には0.48まで上昇し、その後2023年には0.47に若干低下しました。しかし、2024年には0.52へと再び上昇しています。これは、資産を売上高に変換する効率が徐々に向上していることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2020年の0.36から2022年には0.48まで上昇し、2023年には0.49に低下しました。2024年には0.55へと上昇しており、調整後の資産効率の改善が示唆されます。調整後回転率が総資産回転率を上回っていることから、調整後の資産構成が売上高の創出により貢献している可能性が考えられます。

全体として、資産規模は縮小傾向にあるものの、資産効率は改善傾向にあることが示唆されます。特に、調整後総資産回転率の上昇は、資産の最適化や事業ポートフォリオの調整が奏功している可能性を示唆しています。ただし、資産規模の継続的な減少は、将来的な成長戦略や投資計画に影響を与える可能性があるため、注意が必要です。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にある。2020年の118,481百万米ドルから、2024年には92,603百万米ドルまで、約21.9%の減少が見られる。調整後総資産も同様に減少しており、2020年の117,320百万米ドルから2024年には88,367百万米ドルへと、約24.5%の減少となっている。

株主資本合計も、2020年から2024年にかけて減少している。2020年の37,822百万米ドルから、2024年には16,335百万米ドルまで、約56.8%の減少を示している。調整後株主資本合計も同様の傾向を示し、2020年の42,068百万米ドルから2024年には12,468百万米ドルへと、約70.4%の減少となっている。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の3.13から2023年の3.23まで緩やかに増加した後、2024年には5.67へと大幅に上昇している。これは、総資産に対する負債の割合が増加していることを示唆する。

調整後財務レバレッジ比率

調整後財務レバレッジ比率も、2020年の2.79から2024年の7.09へと、顕著な増加を示している。調整後の数値の方が、より大きな増加を示しており、調整後の資産および資本の減少が、レバレッジ比率の上昇に大きく影響していると考えられる。

全体として、総資産と株主資本合計は減少傾向にあり、財務レバレッジ比率は大幅に上昇している。これらの傾向は、負債への依存度が高まっている可能性を示唆しており、財務リスクの増加につながる可能性がある。特に、調整後の財務レバレッジ比率の急増は、資本構造の変化を示唆しており、詳細な分析が必要である。

当期純利益は、2020年に90億1500万米ドルの損失を計上した後、2021年には69億9400万米ドルの利益に転換しました。その後、2022年には63億2700万米ドル、2023年には80億2500万米ドルと増加傾向にありましたが、2024年には89億4800万米ドルの損失に逆戻りしました。

修正当期純利益も同様のパターンを示しており、2020年に80億3200万米ドルの損失から、2021年には56億100万米ドルの利益へと改善しました。2022年には35億8900万米ドル、2023年には47億3700万米ドルと増加しましたが、2024年には110億3700万米ドルの損失を計上しました。修正当期純利益の変動幅は、当期純利益よりも大きくなっています。

株主資本合計は、2020年の378億2200万米ドルから2023年の294億3000万米ドルまで一貫して減少傾向にあります。2024年には163億3500万米ドルと、さらに大幅な減少が見られます。

調整後株主資本合計も、株主資本合計と同様に減少傾向にあり、2020年の420億6800万米ドルから2024年の124億6800万米ドルまで減少しています。調整後株主資本合計の減少幅は、株主資本合計の減少幅よりも大きくなっています。

自己資本利益率は、2020年の-23.84%から2023年の27.27%まで改善されましたが、2024年には-54.78%と大幅に低下しました。この低下は、当期純利益の損失と株主資本合計の減少が組み合わさった結果と考えられます。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示しており、2020年の-19.09%から2023年の17.54%まで改善されましたが、2024年には-88.52%と大幅に低下しました。調整後自己資本利益率の低下幅は、自己資本利益率の低下幅よりも大きくなっています。

自己資本利益率

当期純利益を株主資本で割ったもので、株主資本1ドルあたりにどれだけの利益が出ているかを示します。

調整後自己資本利益率

修正当期純利益を調整後株主資本で割ったもので、調整後の利益を調整後の株主資本で割ったものです。

株主資本合計

企業の資産から負債を差し引いたもので、企業の純資産を表します。

調整後株主資本合計

株主資本合計に特定の調整を加えたもので、より正確な企業の純資産を表す場合があります。

当期純利益は、2020年に大幅な損失を計上した後、2021年から2023年にかけて改善傾向を示しました。しかし、2024年には再び大幅な損失に転落しました。修正当期純利益も同様のパターンを示しており、2021年から2023年にかけて増加し、2024年に大幅な減少となりました。修正当期純利益の減少幅は、当期純利益の減少幅を上回っています。

総資産

総資産は、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年にはわずかに増加しました。2024年には、さらに減少しました。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

総資産利益率は、2020年のマイナス7.61%から、2021年の6.4%に改善し、2022年は6.53%、2023年は8.43%と上昇しました。しかし、2024年には再びマイナス9.66%に転落しました。調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、2024年にはマイナス12.49%と、総資産利益率よりも低い水準となりました。利益率の低下は、利益の減少と資産規模の減少の両方が影響していると考えられます。

全体として、収益性は2021年から2023年にかけて改善しましたが、2024年には大幅に悪化しました。資産規模は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、より大きな変動を示しています。