自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Bristol-Myers Squibb Co., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2020年度から2024年度までの間、税引後営業利益は大きな変動を示している。2020年度は負の値であり、マイナスの営業利益を計上していたが、その後の2021年度と2022年度には大きく回復し、黒字を維持している。2023年度には再び黒字を出しているものの、2024年度には再度大きく減少し、負の値を示している。これにより、収益性の変動が激しい状況にあると推測される。
- 投下資本
- 投下資本は2019年度の開始時点で約901億米ドルであったが、年間を通じて減少傾向にある。特に2024年度には626億米ドルにまで縮小しており、資本ベースの縮小が見られる。この結果、資本の効率性や財務体質に関して注視すべきポイントとなる可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは2020年度に負の値を示し、非効率的な資本運用を示唆していた。その後、2021年度と2022年度にかけてプラスに回復し、一定の改善傾向を示している。しかし、2023年度には再び上昇し、8.69%の高い値を記録したものの、2024年度には-14.83%とマイナスに転じた。これにより、資本に対するリターンの安定性に課題があると考えられる。
ROICの分解
Bristol-Myers Squibb Co.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率（OPM）
- 2020年度はマイナス評価であったが、その後2021年から2023年まではプラスに復調し、特に2021年には20.31％と高い水準を示している。ただし、2024年度には-12.88％と再び大幅に悪化しており、収益性の変動が顕著である。これらの動きは一時的な業績改善や調整の可能性を示唆している。
- 資本回転率（TO）
- 資本回転率は2020年度の0.47から2024年度の0.77まで継続的に上昇しており、資本に対する売上の効率性が改善していることを示している。特定の期間中に投資資本の効率的な運用が進んだと推測される。
- 実効現金税率（CTR）
- 税率は2020年度の全額（100％）から段階的に低下し、2022年度には51.09％まで減少、その後2023年度には約60％台に上昇し、2024年度に再び100％に戻っている。この動きは税負担の変動や税務戦略の変更を反映している可能性があるが、2024年度の税負担の急増が見られる。
- 投下資本利益率（ROIC）
- 2020年度には-7.57％と大きなマイナスであったが、その後2021年度に8.29％、2022年度に6.37％、2023年度には8.69％とプラスに改善し、資本の効率的な運用が進んだことを示している。ただし、2024年度には-14.83％と再び大きなマイナスに転じており、投資効率の悪化が観察される。これらの変動は、投資の成否や経営戦略の変化に起因する可能性がある。
営業利益率 (OPM)
Bristol-Myers Squibb Co., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な収益動向
- 2020年から2024年までの売上高は、2020年の4億2,518万米ドルから2021年の4億6,385万米ドルへ増加し、その後は横ばいを示しながらも2024年には4億8,300万米ドルへと回復しています。これにより、一定期間の売上高の安定性と成長の兆しが確認されるが、2022年以降はやや横ばい状態にある。
- 税引前営業利益の変動
- 税引前営業利益は、2020年に大幅な赤字（-5,377万米ドル）を計上した後、2021年には黒字に転じて9,419万米ドルとなり、その後も安定した黒字を維持した。ただし、2024年には再び赤字に転じて-6,223万米ドルとなっており、利益面での不安定さが示唆される。
- 営業利益率の推移
- 営業利益率は、2020年に負の値（-12.65%）を示し、赤字を反映していたが、その後は2021年は20.31%、2022年は19.38%、2023年は21.81%と高い水準を維持していた。しかし、2024年には-12.88%と再び大きなマイナスに転じており、利益効率の悪化と収益性の低下が顕著となっている。
- 総合的な分析
- 2021年に税引前営業利益と営業利益率の黒字化を示したことは、一時的な回復と経営改善を示唆しているが、その後の2024年に再び赤字に転じたことは、収益性とコスト管理の課題を示している。売上は堅調に推移しているが、利益面での変動が大きく、経営の安定性向上が今後の課題であると考えられる。
資本回転率(TO)
Bristol-Myers Squibb Co., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 収益の推移について
- 評価期間中、収益は概ね増加傾向を示している。2020年の42518百万米ドルから2024年には48300百万米ドルに増加しており、総じて収益の成長が見られる。ただし、2022年には若干の減少があり、その後2023年に再び増加に転じている。
- 投下資本の動向について
- 投下資本については、2020年の90149百万米ドルから2024年には62654百万米ドルへと縮小している。期間中において投資規模の縮小が継続しており、コスト効率の向上や資本効率の改善が示唆される。
- 資本回転率の変化について
- 資本回転率は、2020年の0.47から2024年には0.77へと上昇している。これは、投資資本に対する収益効率が向上していることを示しており、投資資本の効果的な利用が進んでいることが読み取れる。特に2021年以降の上昇率の増加が顕著である。
- 総合的な所見
- 全体として、収益の増加とともに投資効率の向上が進行していると考えられる。投下資本の縮小と高まる資本回転率は、資産の効率的な運用を示唆しており、企業が資本コスト削減と収益性向上に成功している可能性を示している。一方で、収益の増加がやや鈍化した2022年の動向からは、市場や事業環境の変化を注視する必要がある。
実効現金税率 (CTR)
Bristol-Myers Squibb Co., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移
- 2020年から2024年にかけて、現金営業税は総じて増加し、2022年には大きく上昇しているが、その後再び減少している。特に2021年には2,764百万米ドルに増加し、2022年には4,376百万米ドルに達した後、2023年には3,947百万米ドルに減少し、2024年には3,068百万米ドルとなった。この動きはキャッシュポジションの変動や経営戦略の変化を反映している可能性がある。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 2020年には大幅な赤字となっているが、2021年には著しい回復を見せ、9,419百万米ドルに達している。続く2022年もほぼ横ばいの8,948百万米ドルを維持しているが、2023年には再び増加し、9,816百万米ドルに到達した。しかしながら、2024年には-6,223百万米ドルと、大きな赤字に転じている。この変動は、特定の期間において収益性の改善および悪化を示し、事業環境やコスト構造の変化を示唆している。
- 実効現金税率（CTR）の動向
- 2021年には29.34%、2022年には48.91%、2023年には40.21%と、税負担率が比較的高い水準で変動している。特に2022年の税率の上昇は、税負担の増加や税制の変化を反映している可能性がある。2024年のデータは欠落しており、今後の動向を注視する必要がある。
- 総括
- 全体として、現金営業税は一定の増減を示し、資金の流動性やキャッシュフローに影響を与える要素と考えられる。税引前営業利益は、2020年の赤字を経て2021年から2023年にかけての収益性の改善が見られる一方、2024年の大幅な赤字は注意を要する。税負担率の変動も企業の税戦略や税制環境の変化を反映していると推測される。今後もこれらの指標の動きに注視し、収益性と資金状況の改善点を模索する必要がある。