Corning Inc. (NYSE:GLW)

分析期間において、現在の資産は変動を示しています。2019年末の448百万米ドルから2020年末には131百万米ドルへと大幅に減少しましたが、2021年末には475百万米ドルまで回復しました。その後、2022年末には457百万米ドルに若干減少し、2023年末には243百万米ドルへと再び減少しています。全体として、現在の資産は不安定な傾向を示しており、特に2020年と2023年の減少が顕著です。

遅延

遅延資産は、分析期間を通じて一貫して負の値を示しており、これは負債または将来の費用を表していると考えられます。2019年末の-192百万米ドルから2020年末には-20百万米ドルへと改善しましたが、2021年末には16百万米ドルに転換しました。しかし、2022年末には-46百万米ドルに、2023年末には-75百万米ドルへと再び負の値に戻り、その絶対値は拡大しています。この変動は、会計上の調整や将来の費用認識に関連している可能性があります。

法人税引当金

法人税引当金は、2019年末の256百万米ドルから2020年末には111百万米ドルへと減少しました。2021年末には491百万米ドルまで大幅に増加しましたが、2022年末には411百万米ドルに減少し、2023年末には168百万米ドルへとさらに減少しています。この変動は、課税所得の見積もり、税率の変更、または税務当局との合意に関連している可能性があります。法人税引当金は、税務戦略や将来の税務上の義務を反映していると考えられます。

実効税率は、2019年から2023年にかけて変動している。2019年の21.1%から2020年には17.8%に低下し、その後2021年には20.5%に上昇、2022年には22.9%に増加、そして2023年には20.6%に再び低下した。

州所得税引当金（給付金）、連邦効果控除後

2019年の0.6%から2020年には1.4%に増加し、2021年には1.0%に減少し、2022年には0.7%に低下、2023年には-0.3%となった。この項目は、2023年に負の値を示しており、税務上の利益に寄与している可能性がある。

税額控除は、2020年に大幅な減少（-29.7%）を示し、その後2021年には-2.6%に、2022年には-3.3%に、そして2023年には-6.9%に推移した。この項目は、税負担を軽減する効果が年々強まっていることを示唆している。

外国由来の無形資産

2019年の-8.5%から2020年にはデータが欠損し、2021年には-1.3%に、2022年には-2.7%に、そして2023年には-2.3%に推移した。この項目は、税負担に影響を与える可能性があるが、データの欠損により詳細な分析は困難である。

株式報酬は、2019年の-0.6%から2020年には-1.7%に、2021年には-1.5%に、2022年には-0.8%に、そして2023年には-2.1%に増加した。この項目は、税負担を軽減する効果が年々強まっていることを示唆している。

繰延税金資産および繰延税金負債の再測定

2019年の-0.6%から2020年には-13.4%に大幅な減少を示し、その後2021年にはデータが欠損し、2022年には-0.1%に、そして2023年には-0.3%に推移した。この項目は、税負担に大きな影響を与える可能性があるが、データの欠損により詳細な分析は困難である。

海外収益による差額は、2019年の5.4%から2020年には15.2%に大幅に増加し、その後2021年には2.0%に、2022年には2.2%に、そして2023年には0.3%に低下した。この項目は、海外収益に関連する税務上の影響を示している。

控除対象外のアイテム

2019年の2.1%から2020年には7.0%に増加し、2021年には1.4%に減少し、2022年にはデータが欠損し、2023年には4.7%に増加した。この項目は、税務上の調整を示している。

監査の決済と準備金の変更は、2019年の8.5%から2020年には12.1%に、2021年には1.6%に、2022年には3.7%に、そして2023年には4.8%に推移した。この項目は、税務上の見積もりと調整を示している。

評価引当金

2019年の-3.7%から2020年には2.5%に増加し、2021年には-0.5%に、2022年には2.1%に、そして2023年には5.7%に増加した。この項目は、税負担に影響を与える可能性がある。

全体として、税率は様々な要因によって影響を受けており、税額控除、株式報酬、評価引当金などの項目が税負担の軽減に寄与している可能性がある。データの欠損がある項目もあり、詳細な分析には更なる情報が必要である。

損失および税額控除の繰越は、2019年から2020年にかけて大幅に増加し、その後2021年まで減少傾向にあり、2022年と2023年はほぼ横ばいを維持しています。

その他の資産は、2020年に大幅に減少し、その後2021年と2022年にかけて緩やかに増加し、2023年もほぼ同水準を維持しています。

研究開発の資本化は、2019年から2020年にかけて初めて記録され、その後2021年と2022年にかけて増加し、2023年には若干減少しています。

資産の減損および事業再編準備金は、2019年から2022年にかけて緩やかに増加し、2023年も増加傾向が続いています。

退職後の医療および生命保険は、2019年から2021年にかけて減少傾向にあり、その後2022年と2023年にかけてほぼ横ばいを維持しています。

その他の未払負債は、2020年に減少し、その後2021年に大幅に増加し、2022年と2023年はほぼ同水準を維持しています。

その他の従業員福利厚生は、2019年から2021年にかけて緩やかに減少し、その後2022年に増加し、2023年には若干減少しています。

繰延税金資産総額は、2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年に減少し、2022年と2023年にかけて増加傾向にあります。

評価引当金は、2019年から2023年にかけて一貫して負の値を示しており、その絶対値は徐々に増加しています。

繰延税金資産は、2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年に減少し、2022年と2023年にかけて増加傾向にあります。

無形資産およびその他の資産は、2019年から2023年にかけて一貫して負の値を示しており、その絶対値は徐々に増加しています。

固定資産は、2019年から2023年にかけて一貫して負の値を示しており、その絶対値は徐々に減少しています。

ファイナンスリースは、2019年から2023年にかけて一貫して負の値を示しており、その絶対値は徐々に増加しています。

繰延税金負債は、2019年から2023年にかけて一貫して負の値を示しており、その絶対値は徐々に減少しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2019年から2023年にかけて一貫して正の値を示しており、その値は増加傾向にあります。

分析期間において、繰延税金資産は全体的に減少傾向を示し、その後増加に転じている。2019年末の1157百万米ドルから2021年末には1066百万米ドルまで減少したが、2022年末には1073百万米ドルとわずかに増加し、2023年末には1153百万米ドルと2019年末の水準を上回った。

繰延税金資産

2019年末から2021年末にかけての減少は、将来の税制上の利益の認識が減少したか、または一時的な差異の解消によるものである可能性がある。2022年末以降の増加は、将来の課税所得の増加を見込むようになったか、または新たな一時的な差異が発生したことを示唆している。

一方、繰延税金負債は一貫して減少している。2019年末の325百万米ドルから2023年末には218百万米ドルまで減少した。この減少は、将来の課税所得の増加、または一時的な差異の解消によるものであると考えられる。

繰延税金負債

継続的な減少は、将来の税負担が軽減されることを示唆している。これは、税務戦略の変更、または事業運営の変化によるものである可能性がある。

繰延税金資産と繰延税金負債の動向を比較すると、繰延税金資産の増加と繰延税金負債の減少が同時に発生していることから、全体として将来の税負担が軽減される傾向にあると考えられる。ただし、これらの変動が具体的な税務戦略や事業運営の変化とどのように関連しているかを判断するには、さらなる分析が必要である。

総資産は、2019年から2020年にかけて増加した後、2021年から2023年にかけて緩やかに減少しています。2020年には約1979百万米ドルの増加を示し、2023年には約1079百万米ドルの減少を示しています。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2020年に増加し、その後2023年まで減少しています。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅とほぼ一致しています。

総負債は2019年から2020年にかけて増加し、その後2022年までほぼ横ばいを維持し、2023年に減少しています。増加幅は2020年に約1426百万米ドル、減少幅は2023年に約592百万米ドルです。

調整後総負債も総負債と同様のパターンを示しています。調整後総負債の変動は、総負債の変動とほぼ一致しています。

株主資本は、2019年から2020年にかけてわずかに増加しましたが、その後2021年から2023年にかけて一貫して減少しています。2021年から2023年にかけての減少は、特に顕著です。

調整後の株主資本合計も、株主資本と同様の減少傾向を示しています。調整後の株主資本合計の減少幅は、株主資本の減少幅とほぼ一致しています。

当期純利益は、2019年から2021年にかけて大幅に増加し、2022年に減少した後、2023年にさらに減少しています。2021年には、前年比で約946百万米ドルの大幅な増加を示しました。2023年には、2022年と比較して約735百万米ドルの減少を示しています。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様のパターンを示しています。調整後当期純利益の変動は、当期純利益の変動とほぼ一致しています。

総資産

2020年に増加し、その後2023年まで減少。

総負債

2020年に増加し、その後2023年に減少。

株主資本

2020年にわずかに増加し、その後2023年まで一貫して減少。

当期純利益

2021年まで増加し、その後2023年まで減少。

純利益率は、2019年から2023年にかけて変動している。2020年には4.53%と最低値を記録した後、2021年には13.54%と大幅に上昇した。その後、2022年には9.27%に低下し、2023年には4.62%まで減少した。調整後の純利益率も同様の傾向を示しており、2021年にピークを迎え、その後は低下している。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の0.4から2020年には0.37に低下したが、2021年には0.47に改善した。2022年には0.48とわずかに上昇し、2023年には0.44に減少した。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しているが、数値は若干高い。

財務レバレッジ比率は、2019年から2023年にかけて一貫して上昇している。2019年の2.24から2023年には2.47に増加した。調整後の財務レバレッジ比率も同様の上昇傾向を示しており、2023年には2.58に達した。これは、負債の利用度合いが増加していることを示唆する。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年に3.86%と最低値を記録した後、2021年には15.45%と大幅に上昇した。その後、2022年には10.96%に低下し、2023年には5.03%まで減少した。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示している。

総資産利益率は、純利益率と同様に、2020年に1.66%と最低値を記録した後、2021年には6.32%に上昇した。2022年には4.46%に低下し、2023年には2.04%まで減少した。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しているが、数値は若干高い。全体的に、利益率は2021年をピークに、その後低下傾向にある。

当期純利益は、2019年から2023年にかけて変動しています。2019年の9億6000万米ドルから2020年には5億1200万米ドルへと減少しましたが、2021年には19億600万米ドルと大幅に増加しました。その後、2022年には13億1600万米ドルに減少し、2023年には5億8100万米ドルとなりました。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しています。2019年の7億6800万米ドルから2020年には4億9200万米ドルへと減少、2021年には19億2200万米ドルと大幅に増加しました。2022年には12億7000万米ドルに減少し、2023年には5億600万米ドルとなりました。

純利益率

純利益率は、2019年の8.35%から2020年には4.53%に低下しました。2021年には13.54%と大幅に改善しましたが、2022年には9.27%に低下し、2023年には4.62%となりました。この変動は、当期純利益の変動と一致しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様のパターンを示しています。2019年の6.68%から2020年には4.35%に低下し、2021年には13.65%と大幅に改善しました。2022年には8.95%に低下し、2023年には4.02%となりました。調整後の利益率も、調整後当期純利益の変動と連動しています。

全体として、当期純利益と調整後当期純利益は、2021年にピークを迎え、その後減少傾向にあります。純利益率と調整後当期純利益率も同様の変動を示しており、収益性の変化を反映しています。2020年から2021年にかけての利益率の大幅な改善は、収益性の向上を示唆していますが、2022年と2023年には再び低下しています。

総資産は、2019年末の288億9800万米ドルから2020年末には307億7500万米ドルへと増加しました。その後、2021年末には301億5400万米ドルに減少し、2022年末には294億9900万米ドル、2023年末には285億米ドルへと減少傾向が続いています。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2019年末の277億4100万米ドルから2020年末には296億5400万米ドルに増加しました。その後、2021年末には290億8800万米ドル、2022年末には284億2600万米ドル、2023年末には273億4700万米ドルへと減少しています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の0.4から2020年には0.37に低下しました。その後、2021年には0.47に上昇し、2022年には0.48に若干の上昇を見せました。2023年には0.44に低下しています。この指標は、資産をどれだけ効率的に売上高を生み出しているかを示しており、変動が見られます。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2019年の0.41から2020年には0.38に低下しました。2021年には0.48に上昇し、2022年には0.5に増加しました。2023年には0.46に低下しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しており、調整後の資産効率の変化を反映しています。調整後回転率は、総資産回転率よりも高い水準で推移しています。

全体として、総資産および調整後総資産は減少傾向にあり、総資産回転率および調整後総資産回転率は変動しています。これらの指標の変化は、事業運営における資産の効率的な活用状況や、全体的な財務状況の変化を示唆している可能性があります。

総資産は、2019年から2020年にかけて増加した後、2021年から2023年にかけて一貫して減少しています。2019年の28898百万米ドルから2020年には30775百万米ドルに増加しましたが、2023年には28500百万米ドルに減少しました。この減少傾向は、過去3年間で継続的に観察されています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2019年の27741百万米ドルから2020年には29654百万米ドルに増加し、その後2023年には27347百万米ドルに減少しています。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅とほぼ一致しています。

株主資本は、2019年から2020年にかけてわずかに増加しましたが、その後2021年から2023年にかけて一貫して減少しています。2019年の12907百万米ドルから2020年には13257百万米ドルに増加しましたが、2023年には11551百万米ドルに減少しました。この減少傾向は、総資産の減少と並行して観察されています。

調整後の株主資本合計も、同様の傾向を示しています。2019年の12075百万米ドルから2020年には12449百万米ドルに増加し、その後2023年には10616百万米ドルに減少しています。調整後の株主資本合計の減少幅は、株主資本の減少幅とほぼ一致しています。

財務レバレッジ比率は、2019年の2.24から2023年の2.47まで、一貫して上昇しています。この上昇傾向は、負債の増加または株主資本の減少を示唆しています。

調整後の財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様に、2019年の2.3から2023年の2.58まで、一貫して上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率は、調整後の数値を使用しているため、より正確なレバレッジの指標となる可能性があります。両方の財務レバレッジ比率の上昇は、全体的な財務リスクの増加を示唆している可能性があります。

総資産

2019年から2020年にかけて増加し、その後一貫して減少。

調整後総資産

総資産と同様の傾向を示し、2019年から2020年にかけて増加し、その後一貫して減少。

株主資本

2019年から2020年にかけてわずかに増加し、その後一貫して減少。

調整後株主資本合計

株主資本と同様の傾向を示し、2019年から2020年にかけてわずかに増加し、その後一貫して減少。

財務レバレッジ比率

2019年から2023年にかけて一貫して上昇。

調整後財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率と同様に、2019年から2023年にかけて一貫して上昇。

当期純利益は、2019年から2021年にかけて顕著な増加傾向を示しました。2019年の9億6000万米ドルから、2021年には19億600万米ドルへと倍増しています。しかし、2022年には13億1600万米ドルに減少し、2023年には5億8100万米ドルへとさらに減少しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2021年にピークを迎え、その後減少しています。

株主資本

総株主資本は、2019年から2020年にかけて増加しましたが、2020年以降は一貫して減少しています。2019年の1万2907百万米ドルから、2023年には1万1551百万米ドルへと減少しました。調整後の株主資本合計も同様の減少傾向を示しています。

自己資本利益率は、当期純利益の変動に連動して推移しています。2021年には15.45%とピークに達しましたが、2022年には10.96%に低下し、2023年には5.03%まで減少しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2021年の16.68%から2023年には4.77%へと低下しています。

全体として、利益水準は2021年を境に低下傾向にあり、株主資本も減少しています。その結果、自己資本利益率は低下しており、収益性の悪化を示唆しています。利益の減少と株主資本の減少が組み合わさることで、投資家に対するリターンの効率性が低下していることが示唆されます。

当期純利益は、2019年から2021年にかけて顕著な増加傾向を示し、9億6000万米ドルから19億600万米ドルへと倍増した。2022年には13億1600万米ドルに減少したが、2023年には5億8100万米ドルと、再び減少傾向が続いた。

調整後当期純利益も同様のパターンを示しており、2019年の7億6800万米ドルから2021年には19億2200万米ドルへと増加した。その後、2022年には12億7000万米ドル、2023年には5億600万米ドルと減少している。調整後の数値は、当期純利益の変動と概ね一致している。

総資産は、2019年の2万8898百万米ドルから2020年には3万775百万米ドルへと増加したが、その後は減少傾向に転じ、2023年には2万8500百万米ドルとなった。調整後総資産も同様の傾向を示している。

総資産利益率は、2019年の3.32%から2020年には1.66%へと低下したが、2021年には6.32%と大幅に改善した。2022年には4.46%に低下し、2023年には2.04%と、再び低い水準となった。

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様の変動を示している。2019年の2.77%から2020年には1.66%に低下、2021年には6.61%と大きく上昇した。2022年には4.47%に低下し、2023年には1.85%となった。調整後の数値は、総資産利益率とほぼ同様の傾向を示している。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

総資産利益率と調整後総資産利益率は、各年において非常に近い値を示しており、調整項目の影響は限定的であると考えられる。

利益と資産の動向

利益は2021年をピークに減少傾向にあり、総資産も同様に減少している。利益の減少幅が資産の減少幅よりも大きいことから、収益性の低下が示唆される。