収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Corning Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 売上総利益率の動向
- 売上総利益率は2019年から2023年にかけて全体的に変動しており、2019年の35.08%から2020年の31.24%に下降し、その後2021年には一時的に35.95%へ上昇した。しかし、2022年には再び31.76%に下落し、2023年には31.23%とさらに若干低下している。これにより、売上総利益率はやや低迷傾向にあると考えられるが、2021年に一時的に回復の兆しを見せている。
- 営業利益率の傾向
- 営業利益率は、2019年の11.35%から2020年に4.5%へ大きく低下したが、2021年には15%と顕著に回復した。その後2022年には10.13%、2023年には7.07%と低下傾向が続いている。特に2020年と2023年の間に大きな変動が見られ、営業利益率は2021年以降の安定性に欠ける状況であると考えられる。これにより、営業効率の改善や維持が課題とされる可能性がある。
- 純利益率の推移
- 純利益率は2019年の8.35%から2020年に4.53%へ低下したが、2021年には13.54%へと大きく回復し、その後2022年に9.27%、2023年には4.62%と再び低下傾向にある。特に2021年に顕著な増加を示している一方、2023年には低水準に戻っていることから、利益率の変動が激しいことが示唆される。これは、利益獲得の持続性に課題がある可能性を示している。
- 自己資本利益率（ROE）の変化
- ROEは2019年の7.44%から2020年の3.86%に低下した後、2021年には15%に回復し、その後2022年には10.96%、2023年には5.03%と変動している。2021年が最も高い値を示しており、資本効率の改善が一時的に見られたが、その後は再び低下している。これにより、株主資本に対する収益性の持続性や効率性に課題があることが理解される。
- 総資産利益率（ROA）の動向
- ROAは、2019年の3.32%から2020年に1.66%へ下落し、2021年には6.32%と回復したものの、その後2022年の4.46%、2023年の2.04%と低下傾向を示している。特に2021年に一時的に高い値を示したものの、全体としては資産効率性が減少傾向にあると考えられる。資産を活用した収益の持続性については注意が必要である。
- 総合的な評価
- これらの指標から、売上総利益率や純利益率、ROE、ROAは、2021年以降に一時的な回復や高水準を示したものの、直近の2022年から2023年にかけては、平均値を下回る低迷傾向が見られる。特に利益率や収益性の指標においては変動が大きく、持続的な収益性の確保や効率改善が課題といえる。総じて、業績は2021年の好調期から一旦低下に向かっていると観察される。これらの動きは、業界環境や市場変動、コスト構造の変化が影響している可能性も考慮すべきである。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Corning Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上総利益率 | 3,931) | 4,506) | 5,063) | 3,531) | 4,035) | |
| 売り上げ 高 | 12,588) | 14,189) | 14,082) | 11,303) | 11,503) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 31.23% | 31.76% | 35.95% | 31.24% | 35.08% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 44.13% | 43.31% | 41.78% | 38.23% | 37.82% | |
| Arista Networks Inc. | 61.95% | 61.07% | 63.80% | 63.94% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 62.73% | 62.55% | 64.02% | 64.26% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 22.18% | 21.63% | 31.22% | 31.40% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 18.01% | 15.40% | 15.03% | 15.76% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売上総利益率 = 100 × 売上総利益率 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 3,931 ÷ 12,588 = 31.23%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
2020年から2023年にかけての売上高は一時的に減少傾向を示しているものの、2021年には増加に転じ、その後再びやや減少していることが観察される
特に、2021年に売上高がピークに達したことが見られ、それ以降は若干の縮小傾向にあると推定される
売上総利益率は、おおむね30％台前半で推移しており、2021年と2023年には35％台後半から30％台前半へと微細な変動を示している
2021年の売上総利益率は最大値を付けており、その後は若干の低下を示していることから、利益率の圧迫要因があった可能性が示唆される
全体として、売上高と売上総利益率において一時的なピークと後退が見られるものの、2021年の好調な売上高と利益率の高さが顕著であり、そこからのやや低下は継続的な変動を反映している
営業利益率
Corning Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 890) | 1,438) | 2,112) | 509) | 1,306) | |
| 売り上げ 高 | 12,588) | 14,189) | 14,082) | 11,303) | 11,503) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 7.07% | 10.13% | 15.00% | 4.50% | 11.35% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 29.82% | 30.29% | 29.78% | 24.15% | 24.57% | |
| Arista Networks Inc. | 38.52% | 34.86% | 31.37% | 30.19% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 26.37% | 27.09% | 25.76% | 27.63% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 5.64% | 4.60% | 5.46% | 2.85% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 10.68% | 6.45% | 3.48% | 2.57% | — | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 24.86% | 25.14% | 24.78% | 19.76% | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 24.43% | 26.38% | 26.69% | 22.67% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 890 ÷ 12,588 = 7.07%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2019年から2021年にかけて増加傾向を示し、2021年にはピークに達している。2022年にはわずかに減少したものの、2023年には再び減少し、総じて売上高は変動を伴うが、2021年以降は縮小傾向が見られる。
- 営業利益の変動
- 営業利益は2019年の1,306百万米ドルから2020年に大きく減少し、509百万米ドルとなった。続く2021年には回復し、過去最高の2,112百万米ドルを記録したが、その後2022年に伸び悩み、2023年には再び減少している。このパターンは、営業利益が一定の変動を経て、2021年にピークに達した後は徐々に縮小していることを示している。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は2019年の約11.35％から2020年に4.5％へと大きく低下したが、その後2021年には15％と高水準に回復した。2022年と2023年には、それぞれ10.13％および7.07％と、2021年の水準を下回る結果となり、営業効率の改善が一時的であったことを示している。これらの変化は売上高と営業利益の動きと連動しており、収益性の変動が見て取れる。
- 総合的な傾向と示唆
- 全体として、売上高・営業利益ともに2021年にピークを迎え、その後は縮小傾向にある。特に、営業利益率の大幅な変動は、収益性の不安定さを示すとともに、外部環境や内部のコスト構造の変動により一時的な改善と悪化を繰り返している可能性を示唆している。この傾向は、企業が直面する市場や運営の課題を反映していると考えられる。
純利益率
Corning Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| コーニングインコーポレイティッドに帰属する当期純利益 | 581) | 1,316) | 1,906) | 512) | 960) | |
| 売り上げ 高 | 12,588) | 14,189) | 14,082) | 11,303) | 11,503) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 4.62% | 9.27% | 13.54% | 4.53% | 8.35% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 25.31% | 25.31% | 25.88% | 20.91% | 21.24% | |
| Arista Networks Inc. | 35.62% | 30.87% | 28.52% | 27.38% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 22.13% | 22.91% | 21.26% | 22.75% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 2.39% | 5.50% | 3.45% | 5.01% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 8.98% | 5.49% | 3.14% | 2.52% | — | |
| 純利益率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 20.66% | 21.34% | 21.20% | 17.54% | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 20.35% | 22.41% | 23.59% | 19.65% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純利益率 = 100 × コーニングインコーポレイティッドに帰属する当期純利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 581 ÷ 12,588 = 4.62%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 売上高は2019年から2023年にかけて若干の変動を示している。2019年には約115億米ドルであった売上高は2020年に若干減少し、約113億米ドルとなった。2021年には約141億米ドルに増加し、ピークを迎えた後、2022年にはわずかに減少して約142億米ドルとなったが、2023年には約126億米ドルに減少している。この間、2021年の売上高の増加は顕著であり、その後の減少はやや下振れした動きである。
- 純利益の変動と利益率
- 当期純利益は、2019年の約9.6億米ドルから2020年に約5.1億米ドルと減少した後、2021年には約19億米ドルと大幅に回復した。しかし、2022年には約13.2億米ドルに減少し、その後2023年には約5.8億米ドルへと大きく縮小している。この変動は、企業の利益獲得能力の一時的な向上を示す一方、2022年以降の利益縮小が懸念される点を示唆している。純利益率は、2019年に8.35%と比較的高水準であったが、2020年には4.53%に落ち込み、その後2021年には13.54%と大きく上昇した。2022年には9.27%に減少し、2023年には4.62%まで低下している。これにより、利益率は変動が激しいことが示されており、利益の安定性に課題がある可能性が示唆される。
自己資本利益率 (ROE)
Corning Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| コーニングインコーポレイティッドに帰属する当期純利益 | 581) | 1,316) | 1,906) | 512) | 960) | |
| Total Corning Incorporatedの株主資本 | 11,551) | 12,008) | 12,333) | 13,257) | 12,907) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 5.03% | 10.96% | 15.45% | 3.86% | 7.44% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 156.08% | 196.96% | 150.07% | 87.87% | 61.06% | |
| Arista Networks Inc. | 28.91% | 27.68% | 21.13% | 19.11% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 28.44% | 29.70% | 25.66% | 29.57% | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 131.10% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 32.45% | 20.00% | 10.20% | 7.91% | — | |
| ROEセクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 101.96% | 124.98% | 97.82% | 69.73% | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 情報技術 | 31.86% | 38.98% | 42.34% | 35.67% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
ROE = 100 × コーニングインコーポレイティッドに帰属する当期純利益 ÷ Total Corning Incorporatedの株主資本
= 100 × 581 ÷ 11,551 = 5.03%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の推移
- 2019年度から2021年度にかけて、コーニングインコーポレイティッドに帰属する当期純利益は増加傾向を示し、2021年度には最高の1,906百万米ドルに達している。しかし、その後の2022年度および2023年度には減少し、2023年度には約581百万米ドルまで縮小している。これにより、直近の数年間で純利益の減少が顕著となっていることが示される。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2019年度から2023年度までおおむね横ばいまたはわずかに減少している。2019年度の12,907百万米ドルから2023年度には11,551百万米ドルへと減少しており、資本の相対的な安定性あるいはわずかな縮小傾向を示している。
- ROE（自己資本利益率）の動向
- ROEは2019年度の7.44%から2021年度にかけて大きく上昇し、15.45%に達したが、その後2022年度および2023年度には再び低下し、2023年度には5.03%まで落ち込んでいる。この動きは、純利益の増加とともに一時的に効率的な資本運用が行われていたことを示すが、その後の低下は利益率の圧縮や資本効率の悪化を示唆している。
総資産利益率 (ROA)
Corning Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| コーニングインコーポレイティッドに帰属する当期純利益 | 581) | 1,316) | 1,906) | 512) | 960) | |
| 総資産 | 28,500) | 29,499) | 30,154) | 30,775) | 28,898) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 2.04% | 4.46% | 6.32% | 1.66% | 3.32% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 27.51% | 28.29% | 26.97% | 17.73% | 16.32% | |
| Arista Networks Inc. | 20.98% | 19.96% | 14.66% | 13.39% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 12.38% | 12.57% | 10.86% | 11.82% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 2.73% | 6.00% | 2.63% | 3.88% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 17.42% | 8.90% | 4.99% | 4.39% | — | |
| ROAセクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 20.58% | 21.62% | 18.88% | 13.59% | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 情報技術 | 12.49% | 14.54% | 14.64% | 11.43% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
ROA = 100 × コーニングインコーポレイティッドに帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 581 ÷ 28,500 = 2.04%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2019年から2023年にかけて、総資産は徐々に減少傾向を示している。2019年の28898百万米ドルから2023年の28500百万米ドルまで、おおむね横ばいに近い範囲で推移しており、資産規模の大きな変動は見られない。ただし、年度ごとに見ると一時的に増加した後、減少に転じていることから、資産の流動性や資本構成に一定の変動要素が存在した可能性がある。
- 当期純利益の動向
- 当期純利益は、2019年の960百万米ドルから2021年にかけて大きく増加し、1906百万米ドルに達している。特に2020年には一過性の減少を経ているものの、2021年には回復し過去最高値を記録している。一方で、2022年以降は減少傾向を示し、2023年には581百万米ドルと最も低い水準となっている。この動きは、市場環境や企業の事業状況の変動を反映している可能性がある。
- ROAの変動
- 総資産に対する当期純利益の割合を示すROAは、2019年の3.32%から2021年に6.32%へと上昇し、過去の数値を上回っている。これは、総資産に対して効率的に収益を上げていたことを示す。一方で、2022年と2023年にはそれぞれ4.46%、2.04%と低下しており、収益性の低下が見られる。特に2023年のROAの低下は、純利益の減少と総資産の横ばいが影響していると推測される。
- 総合的な評価
- これらの財務指標の推移から、一定期間において企業の資産は安定的に維持されつつも、収益性は変動してきたことがうかがえる。特に2021年の純利益とROAの改善は良好な業績を示しつつも、2022年以降の業績低迷が懸念材料となる。今後の収益性改善には、コスト管理や新たな事業戦略の展開が必要と考えられる。