短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Corning Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 在庫回転率
- 在庫回転率は年を追うごとに比較的安定した範囲で変動し、2019年から2023年にかけて大きな変動は見られない。この指標は、在庫の管理効率に関するものであり、ほぼ一定の運用状況を示していると考えられる。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2019年の6.27から2020年に下落し、その後2021年に7.03まで回復し、2022年・2023年には再び8.01・8.24と増加傾向にある。これにより、売掛金の回収効率は全体的に改善しており、顧客からの資金回収がより迅速に行われていることを示唆している。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は全期間を通じて比較的安定しているが、2020年に6.62とピークに達した後、2021年以降やや低下し、2023年には5.91となっている。この変動は支払条件の見直しや仕入先との交渉状況の変化を反映している可能性がある。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は2019年の2.92から2020年にやや低下した後、2021年に4.94へ大きく改善し、その後2022年に6.23まで増加した。しかしながら、2023年には4.35へと再び低下しており、運転資本の効率性に一定の変動がみられる。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2019年と2020年には約113日・114日で推移し、2021年には100日に短縮されたが、2022年・2023年には再び約112日・112日に戻っている。これにより、在庫管理の効率性に一時的な改善があったものの、その後元に戻っていることがわかる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2019年の58日から2020年に69日に増加し、その後2021年に52日に短縮、2022年・2023年には44・46日に着地している。回収期間の短縮は資金の流動性向上を示し、キャッシュフローの改善に寄与しているとみられる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2019年の171日から2020年に183日に増加、その後2021年に152日と短縮されたが、2022年・2023年には約153・158日とほぼ横ばいで推移している。総じて、運転資金の循環期間は比較的安定している。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2019年の78日から2020年に55日に短縮、その後2021年に65日、2022年・2023年に68・62日に推移しており、一定の変動があるが全体としては比較的短期間で推移している。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2019年の93日から2020年に128日に増加後、2021年には87日と短縮された。その後2022年・2023年には85・96日の範囲内で推移している。2020年の一時的な増加は、顧客からの資金回収の遅延や仕入れ支払の遅延を反映している可能性があるが、その後の改善が見られるものの、2023年には再びやや長くなっていることに注意が必要である。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Corning Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 8,657) | 9,683) | 9,019) | 7,772) | 7,468) | |
| 在庫 | 2,666) | 2,904) | 2,481) | 2,438) | 2,320) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 3.25 | 3.33 | 3.64 | 3.19 | 3.22 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 33.82 | 45.20 | 32.37 | 41.75 | 39.40 | |
| Arista Networks Inc. | 1.15 | 1.32 | 1.64 | 1.74 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 5.83 | 7.52 | 11.50 | 13.74 | 13.91 | |
| Dell Technologies Inc. | 16.67 | 13.45 | 19.05 | 19.27 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 4.04 | 2.84 | 2.90 | 3.30 | 4.48 | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 17.81 | 20.20 | 22.66 | 25.52 | — | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 8.04 | 8.66 | 10.49 | 11.21 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 在庫
= 8,657 ÷ 2,666 = 3.25
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移について
- 売上原価は2019年から2023年にかけて、概ね増加傾向を示している。特に2021年に大幅に増加しており、その後2022年にさらにピークに達しているが、2023年には減少している。この動きは、売上原価の増加に伴い一時的なコスト上昇があったことを示唆している。
- 在庫の変動傾向
- 在庫は2019年から2022年にかけて着実に増加し、2022年にピークに達している。2023年には在庫量が若干減少しており、在庫管理の改善または販売戦略の変化が反映されている可能性がある。全体として、在庫は段階的に増加傾向を示している。
- 在庫回転率の変化
- 在庫回転率は2019年から2023年まで見て、変動はあるものの全体的に安定した範囲内で推移している。特に2021年に最も高い値（3.64）を記録し、その後はやや低下していることから、在庫の流動性は高い状態を維持していると考えられる。ただし、2021年の高値は在庫の効率的な回転を示している。
売掛金回転率
Corning Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 12,588) | 14,189) | 14,082) | 11,303) | 11,503) | |
| 売掛金取引(貸倒引当後) | 1,572) | 1,721) | 2,004) | 2,133) | 1,836) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 8.01 | 8.24 | 7.03 | 5.30 | 6.27 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 12.99 | 13.99 | 13.92 | 17.03 | 11.35 | |
| Arista Networks Inc. | 5.72 | 4.75 | 5.71 | 5.95 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 9.74 | 7.79 | 8.64 | 9.01 | 9.45 | |
| Dell Technologies Inc. | 8.20 | 7.84 | 7.37 | 7.38 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 6.20 | 6.23 | 7.67 | 8.27 | 8.89 | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 11.11 | 11.25 | 11.27 | 12.09 | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 7.44 | 7.41 | 7.51 | 7.91 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売掛金回転率 = 売り上げ 高 ÷ 売掛金取引(貸倒引当後)
= 12,588 ÷ 1,572 = 8.01
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売り上げ高
- 売り上げ高は、2019年から2022年にかけて緩やかな変動を示しつつ、2021年には増加傾向を見せている。ただし、2023年には約11.2%の減少が見られ、ピーク時からの下降傾向が示唆される。
- 売掛金取引（貸倒引当後）
- 売掛金は、2019年から2021年にわたり若干の増減を経て、2022年に減少している。2023年には引き続き減少を続けており、信用管理の改善や売掛金の回収効率向上が反映されている可能性がある。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2019年の6.27から2022年には8.24にまで上昇し、回収効率の向上を示している。2023年の8.01へのやや下落はあるものの、全体としては高い水準で安定した回収力を維持していることが示唆される。
全体として、売り上げ高は2022年頃までに増加を示した後、2023年には減少に転じている。一方、売掛金は継続的に減少しており、売掛金回転率は改善が見られることから、顧客からの支払サイクルの効率化や信用管理の向上があることが推測される。これらの要素は、企業の財務運営の効率性を高めた一方で、売上の減少は市場環境や競争状況の変化、または販売戦略の調整に起因する可能性が考えられる。
買掛金回転率
Corning Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上原価 | 8,657) | 9,683) | 9,019) | 7,772) | 7,468) | |
| 買掛金 | 1,466) | 1,804) | 1,612) | 1,174) | 1,587) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 5.91 | 5.37 | 5.59 | 6.62 | 4.71 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 3.42 | 3.49 | 3.89 | 4.01 | 3.50 | |
| Arista Networks Inc. | 5.13 | 7.33 | 5.27 | 6.23 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 9.19 | 8.47 | 7.59 | 7.94 | 9.34 | |
| Dell Technologies Inc. | 4.28 | 2.92 | 2.99 | 3.15 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 7.52 | 6.71 | 4.94 | 6.74 | 8.34 | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 3.81 | 3.48 | 3.76 | 3.90 | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 4.79 | 4.25 | 4.63 | 4.92 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 買掛金
= 8,657 ÷ 1,466 = 5.91
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は2019年から2023年までの期間で増加傾向を示しており、特に2021年には大きく上昇している。2022年にかけてさらに増加し、その後2023年には減少に転じている。これにより、過去5年間において売上原価は一貫して増加し、一時的な調整を経て、2023年には減少に向かっていることが示される。
- 買掛金の動向
- 買掛金は2019年から2022年までの期間で増加し、2020年には特に顕著な増加を見せているが、2023年には減少している。これにより、仕入れや支払条件の変化、または供給チェーンの調整が影響している可能性があることが示唆される。
- 買掛金回転率の変動
- 買掛金回転率は2019年から2020年にかけて大きく向上し、その後2021年にはやや低下するものの、その後の2022年および2023年には再び上昇傾向を示している。この変動は、支払条件や仕入れサイクルの変化を反映していると考えられる。特に2023年の回転率の改善は、支払効率の向上や資金管理の強化を示唆している。
運転資本回転率
Corning Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 7,212) | 7,453) | 7,659) | 8,004) | 7,463) | |
| レス： 流動負債 | 4,319) | 5,175) | 4,806) | 3,767) | 3,521) | |
| 運転資本 | 2,893) | 2,278) | 2,853) | 4,237) | 3,942) | |
| 売り上げ 高 | 12,588) | 14,189) | 14,082) | 11,303) | 11,503) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 4.35 | 6.23 | 4.94 | 2.67 | 2.92 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | — | — | 39.10 | 7.16 | 4.56 | |
| Arista Networks Inc. | 0.90 | 1.03 | 0.80 | 0.76 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 4.73 | 4.65 | 3.88 | 2.70 | 3.24 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.95 | 3.89 | 3.96 | 3.77 | 4.29 | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 59.87 | — | 31.78 | 9.38 | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 5.76 | 6.46 | 4.33 | 3.30 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
運転資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ 運転資本
= 12,588 ÷ 2,893 = 4.35
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移について
- 2019年から2023年にかけて、運転資本は一時的な増減を経ながらも、全体的には増加傾向にあります。2019年の3942百万米ドルから2020年にやや増加し、その後2021年には大きく増加して2853百万米ドルを記録しています。2022年には再び減少に転じ、2278百万米ドルとなる一方、2023年には再び増加し2893百万米ドルに達しています。この動きは、運転資本の運用や資金繰りの調整を反映している可能性があります。
- 売上高の変動について
- 売上高は、2019年の11503百万米ドルから2020年にはやや低下し11303百万米ドルとなったものの、2021年には大きく14082百万米ドルに増加しています。2022年と2023年には引き続き高い水準を維持し、2022年は14189百万米ドル、2023年は12588百万米ドルとなっています。これらのデータから、2021年において売上高のピークを迎え、その後やや減少したものの、2022年も高水準を維持していることが示されています。
- 運転資本回転率の変化について
- 運転資本回転率は、2019年の2.92から2020年にやや低下し2.67となっています。その後、2021年には4.94と著しく上昇し、2022年には6.23とピークに達しました。これは、売上高に対する運転資本の効率的な運用が改善されたことを示しています。ただし、2023年には4.35に下落しており、運転資本の回転効率はやや低下しています。これらの変動は、売上高の変動や在庫・債権・債務管理の変化による影響を反映していると考えられます。
在庫のローテーション日数
Corning Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 3.25 | 3.33 | 3.64 | 3.19 | 3.22 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 112 | 109 | 100 | 114 | 113 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 11 | 8 | 11 | 9 | 9 | |
| Arista Networks Inc. | 318 | 276 | 222 | 210 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 63 | 49 | 32 | 27 | 26 | |
| Dell Technologies Inc. | 22 | 27 | 19 | 19 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 90 | 128 | 126 | 110 | 81 | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 20 | 18 | 16 | 14 | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 45 | 42 | 35 | 33 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 3.25 = 112
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率
- 2019年から2023年にかけて、在庫回転率はわずかに変動しているものの、全体的には安定した範囲内で推移している。具体的には、2019年の3.22から2021年にはやや増加し3.64に達した後、2022年以降は3.33および3.25と縮小傾向を示している。この変動は、在庫管理の効率性に一定の改善とその後の微調整を示唆している。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2019年の113日から2021年の100日にかけて短縮し、在庫回転の効率性が向上していることを示す。この間、2020年の114日と比較して、2021年には最も短い100日を記録している。しかしながら、2022年には再び109日に上昇し、2023年には112日と、2021年の水準に近い水準に戻っている。これにより、一時的な回転速度の改善後、やや長期化した傾向が見られる。
売掛金のローテーション日数
Corning Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 8.01 | 8.24 | 7.03 | 5.30 | 6.27 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 46 | 44 | 52 | 69 | 58 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 28 | 26 | 26 | 21 | 32 | |
| Arista Networks Inc. | 64 | 77 | 64 | 61 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 37 | 47 | 42 | 41 | 39 | |
| Dell Technologies Inc. | 45 | 47 | 50 | 49 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 59 | 59 | 48 | 44 | 41 | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 33 | 32 | 32 | 30 | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 49 | 49 | 49 | 46 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 8.01 = 46
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の動向
- 売掛金回転率は、2019年から2023年にかけて増加しており、特に2020年から2022年にかけて顕著な上昇傾向を示している。2019年の6.27から2023年の8.01まで、回転率は一貫して改善しており、これにより売掛金の回収効率が向上していると推測される。特に2021年に大きく回転率が7.03に達し、その後も維持されていることから、売掛金の管理効率の改善が進んでいると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数の変動
- 売掛金のローテーション日数は2019年の58日から2023年の46日に短縮しており、こちらも回収期間の短縮を示している。2019年には約58日かかっていた売掛金の回収が、2023年には約46日に短縮されているため、売掛金管理の効率化が進展していることが読み取れる。2020年には一時69日に増加したものの、その後は2021年以降にかけて徐々に短縮されていることは、管理改善の継続的な取り組みを示す可能性がある。
運転サイクル
Corning Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 112 | 109 | 100 | 114 | 113 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 46 | 44 | 52 | 69 | 58 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 158 | 153 | 152 | 183 | 171 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 39 | 34 | 37 | 30 | 41 | |
| Arista Networks Inc. | 382 | 353 | 286 | 271 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 100 | 96 | 74 | 68 | 65 | |
| Dell Technologies Inc. | 67 | 74 | 69 | 68 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 149 | 187 | 174 | 154 | 122 | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 53 | 50 | 48 | 44 | — | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 情報技術 | 94 | 91 | 84 | 79 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 112 + 46 = 158
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2019年から2023年にかけて、在庫のローテーション日数は概ね横ばいからやや変動が見られ、特に2021年に短縮され、その後2022年に再び増加しています。これにより、在庫管理の効率性は一定ながら、短期的な改善と一時的な遅れがあったことが示唆されます。
- 売掛金のローテーション日数
- 2020年に一時的に増加した後、2021年に大きく短縮し、2022～2023年も比較的安定しています。これは、売掛金の回収効率が期間を通じて改善された可能性を示しており、信用管理の改善や顧客回収状況の向上が反映されていると考えられます。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2019年から2023年にかけて一定の範囲内で変動しており、2020年にやや長くなった後、2021年には短縮の傾向が見られ、その後再び横ばい状態が続いています。この傾向は、運転資本の運用が比較的安定していることを示し、流動性管理において一定の効率性を維持していることを示唆しています。
買掛金のローテーション日数
Corning Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 5.91 | 5.37 | 5.59 | 6.62 | 4.71 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 62 | 68 | 65 | 55 | 78 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | 107 | 105 | 94 | 91 | 104 | |
| Arista Networks Inc. | 71 | 50 | 69 | 59 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 40 | 43 | 48 | 46 | 39 | |
| Dell Technologies Inc. | 85 | 125 | 122 | 116 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 49 | 54 | 74 | 54 | 44 | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 96 | 105 | 97 | 94 | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 76 | 86 | 79 | 74 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 5.91 = 62
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2019年から2023年にかけて、買掛金回転率は全体として上昇傾向を示している。具体的には、2019年の4.71から2020年に6.62へ大幅に増加し、その後2021年に5.59、2022年に5.37、2023年に5.91と、変動はあるものの、年間を通じて概ね高い水準を維持している。この動きは、買掛金の回収サイクルの効率化や支払条件の改善を示唆している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数の推移
- 買掛金のローテーション日数は、2019年の78日から2020年に55日に大きく減少し、その後2021年に65日、2022年に68日、2023年に62日に回復している。この傾向は、支払期間の短縮と延長の変動を反映しており、2020年においては支払条件の改善または取引先との交渉による支払期間の縮小があったことを示している可能性がある。2022年以降、日数はやや増減を繰り返しながらも概ね50日前後に安定している。
- 総合的な見解
- これらの指標の動きから、企業は買掛金管理において効率化を進めていることが見て取れる。買掛金回転率の向上およびローテーション日数の短縮は、資金の流動性改善や流動資産の最適化に寄与する可能性がある。加えて、買掛金の支払条件や取引先関係の見直しが行われ、キャッシュフローの管理や運転資本の効率性が高められた可能性を示唆している。
キャッシュコンバージョンサイクル
Corning Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 112 | 109 | 100 | 114 | 113 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 46 | 44 | 52 | 69 | 58 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 62 | 68 | 65 | 55 | 78 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 96 | 85 | 87 | 128 | 93 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | -68 | -71 | -57 | -61 | -63 | |
| Arista Networks Inc. | 311 | 303 | 217 | 212 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 60 | 53 | 26 | 22 | 26 | |
| Dell Technologies Inc. | -18 | -51 | -53 | -48 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 100 | 133 | 100 | 100 | 78 | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | -43 | -55 | -49 | -50 | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 情報技術 | 18 | 5 | 5 | 5 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 112 + 46 – 62 = 96
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2019年から2023年にかけて、在庫のローテーション日数は概ね横ばいまたはわずかな変動を示している。2019年と2020年には114日と113日に近い水準で推移し、その後2021年に100日へと一時的に減少したが、2022年には再び109日に上昇し、2023年には112日に回復している。これにより、在庫の回転速度は比較的安定しているものの、やや変動していることが示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間については、2019年から2023年までに大きな変動が見られる。2019年には58日であり、2020年に69日に増加した後、2021年には52日に短縮し、2022年には44日とさらに短縮している。2023年にはやや持ち直し、46日に増加している。これらの変動は、回収効率の改善と一時的な遅延の時期とを示しており、企業の信用政策や顧客の支払遅延状況の変化を反映している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払い期間は、2019年の78日から2023年の62日へと全体的に短縮傾向を示している。特に2020年には55日に短縮され、その後2021年と2022年に65日と68日に増加したものの、2023年には再び62日に縮小している。この動きは、支払い条件の改善やキャッシュフロー管理の効率化を反映している可能性がある。長期的には、買掛金支払期間の短縮により資金管理の効率化が進んだと考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2019年から2023年までに変動を示している。2019年には93日だったが、2020年には128日に増加し、その後2021年には87日に短縮された。2022年には85日に推移し、2023年にはやや長くなり96日となった。この指標の変動は、在庫や売掛金回収期間の変動に影響されており、短期的な運転資本の効率性の変化を示している。2023年にはやや長めに推移していることから、運転資本の効率性の一部改善または維持が行われているものと推察される。