キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Corning Inc.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31
手取り	648)	1,386)	1,906)	512)	960)
減価償却	1,247)	1,329)	1,352)	1,399)	1,390)
購入した無形資産の償却	122)	123)	129)	121)	113)
資産の処分損、純額	155)	189)	57)	138)	123)
退職金 (取消)	187)	70)	(13)	148)	63)
退職金	(96)	(11)	(26)	(147)	(28)
株式報酬費用	218)	175)	190)	207)	56)
日本円建て債券の換算益	(100)	(191)	(180)	86)	3)
繰延税金引当金(給付金)	(75)	(46)	16)	(20)	(191)
換算された収益契約利益	(161)	(351)	(354)	38)	(248)
取引の未実現換算損失	61)	68)	77)	(133)	33)
税金デポジットの払い戻し	99)	—)	—)	—)	—)
アスベスト請求の支払い	—)	—)	—)	(130)	(50)
税金査定の払い戻し	—)	—)	—)	101)	—)
資産の減損	—)	—)	—)	217)	—)
取引関連利益(純額)	—)	—)	—)	(498)	—)
売掛金取引	50)	113)	(54)	(274)	48)
在庫	157)	(522)	(103)	423)	(298)
その他の流動資産	(80)	(139)	(224)	(25)	(300)
買掛金およびその他の流動負債	(238)	349)	806)	57)	1)
顧客預金と政府のインセンティブ	(42)	110)	97)	—)	—)
繰延	(5)	(49)	(116)	—)	—)
その他、ネット	(142)	12)	(148)	(40)	356)
資産と負債の変動	(300)	(126)	258)	141)	(193)
営業活動による純利益と純現金の調整	1,357)	1,229)	1,506)	1,668)	1,071)
営業活動によるネットキャッシュ	2,005)	2,615)	3,412)	2,180)	2,031)
設備投資	(1,390)	(1,604)	(1,637)	(1,377)	(1,978)
関係者への機器の売却による収益	67)	—)	—)	—)	—)
事業売却による収益	—)	76)	103)	—)	—)
非連結事業体への投資および非連結事業体からの収益(純額)	(17)	(38)	84)	(28)	(26)
関係者向け機器の販売	—)	—)	—)	—)	78)
換算された収益契約およびその他の実現利益	326)	300)	67)	12)	55)
ヘッジ契約に支払われるプレミアム	(9)	(75)	(48)	(9)	—)
その他、ネット	23)	(14)	12)	92)	(20)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	(1,000)	(1,355)	(1,419)	(1,310)	(1,891)
借金の返済	(284)	(87)	(860)	(221)	(300)
債券の発行による収入	82)	127)	22)	243)	1,831)
ユーロ債の発行による収入	918)	—)	—)	—)	—)
その他の資金調達の取り決めによる収入	54)	—)	—)	—)	—)
その他の資金調達の取り決めの返済	(54)	—)	—)	—)	—)
優先株式の償還代金	(507)	(507)	(507)	—)	—)
株式報酬に対する従業員源泉徴収税の納付	(106)	(47)	(61)	(11)	(17)
ストックオプションの行使による収入	42)	40)	97)	124)	58)
自己勘定のための普通株式の購入	—)	(221)	(274)	(105)	(940)
支払われた配当金	(989)	(932)	(871)	(787)	(742)
その他、ネット	(39)	(22)	2)	28)	63)
財務活動に使用したネットキャッシュ	(883)	(1,649)	(2,452)	(729)	(47)
為替レートが現金に及ぼす影響	(14)	(88)	(65)	97)	(14)
現金および現金同等物の純増(減少)	108)	(477)	(524)	238)	79)
現金および期初現金同等物	1,671)	2,148)	2,672)	2,434)	2,355)
現金および現金同等物(年末)	1,779)	1,671)	2,148)	2,672)	2,434)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

総合的な売上高と純利益の変動: 2019年から2021年にかけて、手取りは増加傾向にあり2021年にはピークの1906百万米ドルに達している。一方、2022年以降は減少に転じ、2023年には648百万米ドルとなった。これは、過去数年間の売上と純利益が一定の成長を示した後、2022年以降に縮小傾向にあることを反映している。これにより、利益の変動が企業の収益性に影響を与えている可能性が示唆される。
営業活動及びキャッシュフローの分析: 営業活動による純利益と純現金の調整額は、2019年から2023年まで比較的一定の高水準を維持していることが観察され、特に2019年から2021年にかけて高い水準を示した。その後、2022年にはやや減少したが、それでも比較的堅調な規模を維持している。営業活動によるネットキャッシュは、2020年にピークのやや高い水準に達しており、その後は2022年まで堅調に推移したが、2023年には減少している。これらは、企業のキャッシュ生成能力が一定の範囲内で推移していることを示している。
投資活動の動向: 設備投資額は2019年から2023年までほぼ一定の範囲内で推移しており、2023年には約1390百万米ドルとなっている。投資活動に使用されたネットキャッシュはマイナス方向（資金流出）が続いており、2023年でも引き続き大きな資金流出が見られるものの、減少傾向にある。事業売却や関係者への投資からの収益も報告されており、投資活動の一環として多角的な資産流動性が維持されていることが示される。
財務活動と資金調達の動向: 資金調達は債券発行や株式発行を通じて継続的に行われており、2020年に大きく増加した後は安定した規模を維持している。特にユーロ債の発行による収入が2023年に大きく増加し、918百万米ドルとなった。借入金の返済は比較的安定しており、2022年の返済額は大きく増える傾向を見せたが、その後は減少している。株主への配当金支払いも継続されており、資金の流入と流出のバランスが企業の財務戦略の一環として維持されていることを示している。
純現金の変動および流動資産の状況: 現金および現金同等物の期末残高は、2019年の2434百万米ドルから2023年の1779百万米ドルまで減少傾向にあるが、一時的に2022年には大きく減少しているものの、2023年には回復している。流動資産は在庫を中心に増減を繰り返しており、2023年には157百万米ドルの増加を示すなど、変動が見られる。資金の流動性と資産構成の変化は、企業の運転資本管理や需給状況に影響を与えている可能性がある。
その他の重要な財務指標と項目の動向: 退職金関連の引当金や税金に関わる項目は、2023年にかけて増加傾向を示している。株式報酬費用の増加は、従業員インセンティブの見直しやストックオプション行使の増加を反映している可能性がある。資産・負債の変動は不規則な動きが見られるものの、資産と負債の合計は変動し続けている。富士の一環として換算益や未実現損失も大きな変動を示し、為替変動やヘッジ契約の影響と関係していることが考えられる。

Corning Inc. (NYSE:GLW)

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