Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

分析期間において、株価純利益率（P/E）は一貫した上昇傾向を示し、2022年第1四半期の45.29から2023年第4四半期には135.24まで増加しました。その後、2024年第1四半期には120.94に低下しましたが、その後も減少傾向が続き、2025年第4四半期には47.45まで低下しました。

営業利益率（P/OP）も同様に、2022年を通じて上昇し、2023年には大幅な増加を見せました。2023年第4四半期には109.75のピークに達した後、2024年以降は一貫して低下し、2025年第4四半期には37.24となりました。この低下は、収益性の低下を示唆している可能性があります。

株価収益率（P/S）は、2022年から2023年にかけて着実に増加し、2023年第4四半期には20.77に達しました。しかし、2024年以降は緩やかな減少傾向に転じ、2025年第4四半期には15.03となりました。この指標は、売上高に対する株価の評価が相対的に低下していることを示唆しています。

株価純資産比率（P/BV）は、2022年第2四半期に34.00のピークを迎えましたが、その後は変動しながらも、2023年第4四半期には65.8まで大幅に上昇しました。2024年以降は、徐々に低下し、2025年第4四半期には36.91となりました。この指標は、市場が企業の純資産価値をどのように評価しているかを示しており、変動の幅が大きいことから、市場の評価が変化していることが示唆されます。

株価純利益率 (P/E)

2022年から2023年にかけて大幅に上昇した後、2024年以降は低下傾向にあります。これは、利益に対する株価の評価が変化していることを示唆します。

営業利益率 (P/OP)

2022年から2023年にかけて上昇しましたが、2024年以降は一貫して低下しています。これは、企業の収益性が低下している可能性を示唆します。

株価収益率 (P/S)

2022年から2023年にかけて上昇した後、2024年以降は緩やかに低下しています。これは、売上高に対する株価の評価が相対的に低下していることを示唆します。

株価純資産比率 (P/BV)

変動が大きく、市場の評価が変化していることを示唆しています。2023年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。

株価は、2022年3月31日時点の292.13米ドルから、2023年12月31日時点の745.91米ドルへと上昇傾向を示しました。この上昇は、2023年を通して加速しており、2024年6月30日には845.31米ドルに達しました。その後、2024年9月30日には若干の調整が見られ846.83米ドルとなりましたが、2024年12月31日には867.05米ドルと小幅な上昇を示し、2025年3月31日には794.1米ドルに低下しました。しかし、2025年6月30日には844.5米ドル、2025年9月30日には1038.27米ドルと再び上昇しています。

1株当たり利益 (EPS)

1株当たり利益は、2022年を通して5.99米ドルから6.57米ドルへと緩やかな増加を示しました。2023年には、6.84米ドルから5.52米ドルへと変動が見られましたが、その後、2024年6月30日には7.73米ドル、2024年12月31日には11.17米ドルと大幅に増加しました。この傾向は2025年も続き、2025年6月30日には19.48米ドル、2025年9月30日には21.88米ドルと高い水準を維持しています。

P/E

P/E比率は、2022年3月31日の45.29から、2023年12月31日には135.24へと大幅に上昇しました。この上昇は、株価の上昇とEPSの変動に影響を受けています。2024年に入ると、P/E比率は120.94から96.05へと低下傾向を示し、2025年3月31日には43.95まで低下しました。しかし、2025年6月30日には43.36、2025年9月30日には47.45と若干の上昇が見られます。P/E比率の変動は、投資家の期待感の変化を反映している可能性があります。

全体として、株価とEPSは上昇傾向にあり、P/E比率は変動しながらも、高い水準を維持しています。特に、2023年以降、株価とEPSの増加が顕著であり、P/E比率の上昇に寄与しています。2025年に入り、P/E比率が低下しているものの、依然として高い水準にあり、今後の動向が注目されます。

株価は、2022年3月31日の292.13米ドルから、2023年12月31日の745.91米ドルへと上昇傾向を示しました。2024年3月31日には781.1米ドルまで上昇し、その後、2024年6月30日に845.31米ドル、2024年9月30日に846.83米ドル、2024年12月31日に867.05米ドルと緩やかな上昇が続きました。2025年3月31日には794.1米ドルに一時的に低下しましたが、2025年6月30日に640.86米ドル、2025年9月30日に844.5米ドルと変動し、2025年12月31日には1038.27米ドルと大幅に上昇しました。

1株当たり営業利益

1株当たり営業利益は、2022年3月31日の8.01米ドルから、2022年6月30日に7.8米ドル、2022年9月30日に7.59米ドル、2022年12月31日に7.5米ドルと緩やかに減少しました。2023年3月31日には6.55米ドルと最低値を記録した後、2023年6月30日に7.51米ドル、2023年9月30日に6.22米ドル、2023年12月31日に6.8米ドルと変動しました。2024年3月31日には7.86米ドルに回復し、その後、2024年6月30日に9.53米ドル、2024年9月30日に10.68米ドル、2024年12月31日に13.6米ドルと着実に増加しました。2025年3月31日には14.86米ドル、2025年6月30日に18.21米ドル、2025年9月30日に24.41米ドル、2025年12月31日に27.88米ドルと大幅な増加傾向が継続しました。

P/OP

P/OP（株価収益率）は、2022年3月31日の36.49から、2022年6月30日に39.2、2022年9月30日に46.48、2022年12月31日に43.88と上昇しました。2023年3月31日には59.6に上昇し、2023年6月30日に69.42、2023年9月30日に93.27、2023年12月31日に109.75と急激に増加しました。2024年3月31日には99.34に低下し、その後、2024年6月30日に88.66、2024年9月30日に79.3、2024年12月31日に63.73と低下傾向が続きました。2025年3月31日には53.43に低下し、2025年6月30日に35.19、2025年9月30日に34.6、2025年12月31日に37.24と低い水準で推移しました。

株価の上昇と1株当たり営業利益の増加は相関関係にあり、特に2023年以降、その傾向が顕著です。しかし、P/OPは株価の上昇に比べて緩やかな動きを示し、2024年以降は低下傾向にあります。これは、利益の増加が株価の上昇に追いついていないか、市場の期待がより高い利益成長を織り込んでいる可能性を示唆しています。

株価は、2022年3月31日の292.13米ドルから、2023年12月31日の745.91米ドルへと上昇傾向を示しました。2024年3月31日には781.1米ドルまで上昇し、その後、2024年6月30日に845.31米ドル、2024年9月30日に846.83米ドル、2024年12月31日に867.05米ドルと緩やかな上昇が続きました。2025年3月31日には794.1米ドルに減少し、2025年6月30日に640.86米ドルまで大幅に下落しましたが、その後、2025年9月30日に844.5米ドル、2025年12月31日に1038.27米ドルと急激な回復を見せています。

1株当たり売上高

1株当たり売上高は、2022年3月31日の30.86米ドルから、2023年12月31日の35.91米ドルへと増加しました。2024年3月31日には37.81米ドル、2024年6月30日に40.95米ドル、2024年9月30日に43.05米ドル、2024年12月31日に47.5米ドルと着実に増加し、2025年3月31日には51.71米ドル、2025年6月30日に56.27米ドル、2025年9月30日に62.85米ドル、2025年12月31日に69.09米ドルと、継続的な成長を示しています。

P/S

P/S比率は、2022年3月31日の9.47から、2023年12月31日の20.77へと上昇しました。2024年3月31日には20.66、2024年6月30日に20.64、2024年9月30日に19.67、2024年12月31日に18.25と低下傾向に転じました。2025年3月31日には15.36、2025年6月30日に11.39とさらに低下しましたが、2025年9月30日に13.44、2025年12月31日に15.03と再び上昇しています。P/S比率の変動は、株価と1株当たり売上高の変動に連動していると考えられます。

全体として、株価は大幅な変動を示しながらも、長期的には上昇傾向にあります。1株当たり売上高は一貫して増加しており、収益性の向上が示唆されます。P/S比率は株価の変動に影響を受けやすく、市場の評価の変化を反映している可能性があります。

株価は、2022年3月31日時点の292.13米ドルから、2023年12月31日には745.91米ドルまで増加傾向を示しました。2024年3月31日には781.1米ドルまで上昇し、2024年6月30日には845.31米ドル、2024年9月30日には846.83米ドルと、緩やかな上昇が継続しました。しかし、2024年12月31日には867.05米ドルとわずかに上昇したものの、2025年3月31日には794.1米ドルに減少し、2025年6月30日には640.86米ドルと大幅に減少しました。その後、2025年9月30日には844.5米ドルに回復し、2025年12月31日には1038.27米ドルと大幅に増加しました。

1株当たり簿価 (BVPS)

1株当たり簿価は、2022年3月31日の9.82米ドルから、2025年12月31日には28.13米ドルまで一貫して増加しました。増加率は、特に2024年から2025年にかけて顕著であり、2025年3月31日には19.31米ドル、2025年6月30日には25.17米ドルと加速しています。

P/BV

P/BV比率は、2022年3月31日の29.75から、2023年6月30日には44.75まで上昇しました。その後、2023年9月30日には49.1、2023年12月31日には65.8とさらに上昇し、2024年3月31日には57.94に低下しました。2024年6月30日には59.24、2024年9月30日には56.45、2024年12月31日には57.93と推移し、2025年3月31日には47.74に低下しました。2025年6月30日には33.19まで低下しましたが、2025年9月30日には33.55にわずかに上昇し、2025年12月31日には36.91となりました。

株価の変動と1株当たり簿価の増加は一貫していますが、P/BV比率は変動しており、株価と1株当たり簿価の関係が時間とともに変化していることを示唆しています。特に、株価が大幅に減少した2025年6月30日にはP/BV比率も大幅に低下しており、市場評価が簿価に対して低下した可能性があります。