Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

近年の税金関連の財務データにおいて、いくつかの顕著な傾向が観察されます。

現在の税金費用

現在の税金費用は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の11億7070万米ドルから、2024年には47億7350万米ドルへと、期間全体で大幅な増加を示しています。この増加傾向は、課税所得の増加、税率の変化、または税務上の控除の減少が考えられます。

繰延税金優遇措置

繰延税金優遇措置は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。2020年にはマイナス1億3450万米ドルでしたが、2024年にはマイナス26億8310万米ドルへと減少しています。この減少は、将来の税務上のメリットが減少していることを示唆しており、一時的な差異の解消、税法改正、または税務上の損失の利用可能性の低下などが原因として考えられます。

所得税

所得税は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年にかけて増加し、2023年に再び増加しています。2020年の10億3620万米ドルから、2021年には5億7380万米ドルへと減少しましたが、その後、2022年には5億6160万米ドル、2023年には13億1420万米ドル、そして2024年には20億9040万米ドルへと増加しています。所得税の変動は、現在の税金費用と繰延税金優遇措置の組み合わせによって影響を受けます。特に、2023年以降の増加は、現在の税金費用の増加が主な要因であると考えられます。

全体として、税金費用は増加傾向にあり、繰延税金優遇措置は減少傾向にあります。これらの動向は、企業の収益性、税務戦略、および適用される税法の変化を反映している可能性があります。

分析期間において、米国連邦法定税率は一貫して21%で推移しています。

実効所得税率

2020年から2021年にかけて、実効所得税率は14.33%から9.32%へと大幅に低下しました。この減少は、税務上の優遇措置、税額控除の活用、または課税所得の構成の変化などが考えられます。

2021年から2022年にかけては、9.32%から8.25%と、引き続き低下傾向がみられました。この傾向は、前述の要因が継続した結果である可能性があります。

2022年から2023年にかけて、実効所得税率は8.25%から20.05%へと急増しました。この大幅な増加は、一時的な税務上の影響、税制改正、または課税所得の構成における大きな変化を示唆しています。例えば、特定の地域での収益増加や、税額控除の減少などが考えられます。

2023年から2024年にかけては、20.05%から16.49%へと低下しました。この減少は、2023年の急増に対する調整、または税務戦略の変更による影響である可能性があります。

全体として、実効所得税率は変動しており、法定税率との間に大きな乖離が見られます。この乖離は、税務上の計画、税制の変更、および事業運営の特性に起因すると考えられます。実効税率の変動は、企業の税務戦略や収益構造の変化を反映している可能性があります。

研究開発の資本化は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。特に2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、2023年から2024年にかけても増加が続いています。この傾向は、研究開発への投資が積極的に行われていることを示唆しています。

無形固定資産の取得は、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年以降は安定しています。取得額は依然として高水準にあり、事業拡大や技術獲得に注力していることが伺えます。

販売リベートと割引は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。これは、競争激化や市場環境の変化に対応するために、販売促進策が強化されている可能性を示唆しています。

相関税調整額も、2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。国際的な事業展開に伴い、関税関連の調整が必要となるケースが増加していると考えられます。

繰延税金資産総額は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。これは、将来の税制上のメリットを確保するための戦略的な取り組みが継続されていることを示唆しています。

評価引当金は、2020年から2024年にかけて一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値も増加しています。これは、資産価値の評価が下方修正されている可能性を示唆しています。

繰延税金資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。繰延税金資産の増加は、将来の税負担を軽減する効果が期待できます。

無形資産は、2020年から2024年にかけて一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は減少傾向にあります。これは、無形資産の減損や償却が進んでいる可能性を示唆しています。

海外子会社の利益は、2020年から2024年にかけて一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は減少傾向にあります。これは、海外子会社の収益性が改善されている可能性を示唆しています。

前払い従業員福利厚生は、2020年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年には減少しています。福利厚生制度の変更や従業員数の変動などが影響している可能性があります。

有形固定資産は、2020年から2024年にかけて一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は増加傾向にあります。これは、有形固定資産の減損や償却が進んでいる可能性を示唆しています。

繰延税金負債は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。これは、将来の税負担が軽減される可能性を示唆しています。

繰延税金資産(負債)、正味は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。これは、税制上のメリットが拡大していることを示唆しています。

分析期間において、繰延税金資産は一貫して大きな規模で存在している。2020年末の283万0400千米ドルから、2021年末には248万9300千米ドルへと減少したが、その後2022年末には279万2900千米ドル、2023年末には547万7300千米ドルと大幅に増加し、2024年末には800万0600千米ドルに達した。この増加傾向は、将来の課税所得を相殺するために利用可能な税務上のメリットが増加していることを示唆する可能性がある。

繰延税金資産

2020年末から2024年末にかけて、全体として顕著な増加傾向を示している。特に2023年末から2024年末にかけての増加幅が大きい。

一方、繰延税金負債は、分析期間を通じて相対的に低い水準で推移している。2020年末の209万9900千米ドルから、2021年末には173万3700千米ドルへと減少。2022年末には8万7300千米ドル、2023年末には10万3900千米ドルとさらに減少したが、2024年末には7万3900千米ドルと若干の減少が見られた。この減少傾向は、将来の税金支払いの義務が減少していることを示唆する可能性がある。

繰延税金負債

2020年末から2024年末にかけて、一貫して減少傾向を示している。2022年末以降は、非常に低い水準で推移している。

繰延税金資産と繰延税金負債の差額は、分析期間を通じて拡大している。これは、将来の税務上のメリットが将来の税金支払いの義務よりも大幅に増加していることを意味する。この差額の拡大は、将来の収益性や税務戦略の変化を反映している可能性がある。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の46633100千米ドルから、2024年には78714900千米ドルへと、期間全体で約68.7%の増加を示しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年の43802700千米ドルから2024年の70714300千米ドルへと増加しています。

総負債は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じています。2020年の40807900千米ドルから2022年の38714400千米ドルへと減少した後、2024年には64443300千米ドルに増加しました。調整後総負債も同様のパターンを示しています。

株主資本合計は、2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年の5641600千米ドルから2024年には14192100千米ドルへと、期間全体で約151.6%の増加を示しています。調整後株主資本合計も同様の増加傾向を示しています。

手取りは、2020年から2023年まで変動した後、2024年には大幅に増加しています。2020年の6193700千米ドルから2023年の5240400千米ドルへと減少しましたが、2024年には10590000千米ドルへと増加しました。

調整後当期純利益は、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には大幅に増加しています。2020年の6059200千米ドルから2023年の2899400千米ドルへと減少した後、2024年には7906900千米ドルへと増加しました。この増加は、手取りの増加と一致しています。

総資産の増加

総資産の継続的な増加は、事業の拡大や戦略的な投資を示唆している可能性があります。

負債の変動

負債の初期の減少は、債務削減の取り組みを示唆している可能性がありますが、その後の増加は、事業拡大のための資金調達や買収に関連している可能性があります。

株主資本の増加

株主資本の増加は、収益性の向上や株式の発行による資金調達を示唆している可能性があります。

利益の変動

調整後当期純利益の変動は、事業環境の変化、競争の激化、または特定の事業部門のパフォーマンスに影響されている可能性があります。2024年の大幅な増加は、事業戦略の成功や市場環境の改善を示唆している可能性があります。

純利益率は、2020年の25.24%から2021年に19.71%へと低下した後、2022年に21.88%で回復しました。2023年には15.36%に再び低下しましたが、2024年には23.51%に上昇し、2020年の水準に近づきました。調整後の当期純利益率は、同様の傾向を示し、2021年から2023年にかけて低下し、2024年に大幅に改善しています。

総資産回転率は、2020年の0.53から2021年の0.58に増加し、2022年には維持されました。2023年には0.53に低下しましたが、2024年には0.57に回復しました。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示し、2021年と2022年にピークを迎え、その後2023年に低下し、2024年に再び上昇しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の8.27から2021年の5.44に大幅に低下し、2022年には4.65まで低下しました。2023年には5.94に上昇し、2024年には5.55となりました。調整後の財務レバレッジ比率は、2020年から2022年まで比較的安定していましたが、2023年には10.84に急上昇し、2024年にはさらに11.29に上昇しました。

自己資本利益率は、2020年の109.79%から2021年の62.16%に大幅に低下し、2022年には58.64%、2023年には48.65%と低下傾向が続きました。2024年には74.62%に回復しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2024年には126.2%と大幅に上昇しました。

総資産利益率は、2020年の13.28%から2021年の11.44%に低下し、2022年には12.62%で回復しました。2023年には8.19%に低下しましたが、2024年には13.45%に上昇し、2020年の水準を上回りました。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示し、2023年に最低水準に達した後、2024年に大幅に改善しています。

純利益率

2023年に低下し、2024年に回復。

総資産回転率

2023年に低下し、2024年に回復。

財務レバレッジ比率

調整後で2023年、2024年に上昇。

自己資本利益率

2023年まで低下し、2024年に回復。

総資産利益率

2023年に低下し、2024年に回復。

過去5年間の財務データから、収益と利益に顕著な変動が見られます。手取り高は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に回復しました。しかし、2023年には再び減少に転じ、2024年には大幅な増加を示しています。この変動は、事業戦略、市場環境、またはその他の外部要因の変化を反映している可能性があります。

手取り高

2020年の61億9370万ドルから2021年には55億8170万ドルに減少しました。その後、2022年には62億4480万ドルに増加しましたが、2023年には52億4040万ドルに再び減少しました。2024年には105億9000万ドルと大幅に増加しました。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2020年の60億5920万ドルから2021年には47億7940万ドルに減少、2022年には40億5960万ドル、2023年には28億9940万ドルと減少を続けました。2024年には79億690万ドルと大幅に増加しました。調整後当期純利益の変動は、手取り高の変動と相関関係があると考えられます。

調整後当期純利益

2020年の60億5920万ドルから2021年には47億7940万ドルに減少しました。2022年には40億5960万ドル、2023年には28億9940万ドルと減少傾向が続きました。2024年には79億690万ドルと大幅に増加しました。

純利益率は、2020年の25.24%から2021年には19.71%に低下しました。2022年には21.88%に回復しましたが、2023年には15.36%に低下しました。2024年には23.51%に上昇しました。調整後当期純利益率は、2020年の24.69%から2021年には16.88%に低下し、2022年には14.22%、2023年には8.5%と低下を続けました。2024年には17.55%に上昇しました。これらの指標は、収益性と効率性の変動を示唆しています。

純利益率

2020年の25.24%から2021年には19.71%に低下、2022年には21.88%に上昇、2023年には15.36%に低下、2024年には23.51%に上昇しました。

当期純利益率(調整後)

2020年の24.69%から2021年には16.88%に低下、2022年には14.22%に低下、2023年には8.5%に低下、2024年には17.55%に上昇しました。

全体として、これらの財務指標は、過去5年間で事業環境に大きな変化があったことを示唆しています。2024年の手取り高と調整後当期純利益の大幅な増加は、ポジティブな兆候であり、今後の成長の可能性を示唆しています。ただし、これらの変化の根本的な原因を理解するためには、さらなる分析が必要です。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の4663万3100千米ドルから、2024年には7871万4900千米ドルへと、この期間で約68.8%の増加を示している。

調整後総資産も同様に増加しており、2020年の4380万2700千米ドルから、2024年には7071万4300千米ドルへと、約61.2%の増加となっている。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と比較してやや低い。

総資産回転率は、2020年の0.53から2021年の0.58へと上昇した後、2022年も0.58を維持した。その後、2023年には0.53に低下したが、2024年には0.57に回復している。全体としては、比較的安定した水準で推移している。

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示している。2020年の0.56から2021年の0.61へと上昇し、2022年も0.61を維持した。2023年には0.58に低下したが、2024年には0.64に上昇し、総資産回転率を上回る水準となっている。

総資産の増加

総資産と調整後総資産は、一貫して増加している。これは、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性がある。

資産回転率の変動

総資産回転率と調整後総資産回転率は、変動しているものの、大きな乖離は見られない。調整後総資産回転率が、総資産回転率を上回る傾向にあることは、調整後の資産構成が、より効率的に収益を生み出している可能性を示唆している。

全体的な傾向

全体として、資産規模は拡大しており、資産効率は比較的安定している。2024年の調整後総資産回転率の上昇は、今後の収益性改善の兆候と見ることができる。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の4663万3100千米ドルから、2024年には7871万4900千米ドルへと、期間全体で約69%増加した。特に、2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆される。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年にかけて増加している。2020年の4380万2700千米ドルから、2024年には7071万4300千米ドルへと、期間全体で約61%増加した。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と比較してやや低い。

株主資本合計は、2020年から2021年にかけて大幅に増加したが、その後は増加ペースが鈍化している。2020年の564万1600千米ドルから、2021年には897万9200千米ドルへと増加したが、2021年から2024年にかけての増加は緩やかである。2024年の株主資本合計は1419万2100千米ドルである。

調整後株主資本合計は、株主資本合計と同様の傾向を示している。2020年から2021年にかけて大きく増加し、その後は増加ペースが鈍化している。2024年の調整後株主資本合計は626万5400千米ドルである。

財務レバレッジ比率は、2020年の8.27から2021年には5.44へと低下したが、その後は変動している。2022年には4.65まで低下した後、2023年には5.94に上昇し、2024年には5.55となった。全体として、財務レバレッジ比率は低下傾向にあるとは言えない。

調整後財務レバレッジ比率は、2020年の8.92から2021年には5.63へと低下し、その後は上昇傾向にある。2023年には10.84まで上昇し、2024年には11.29となった。調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率よりも高い水準で推移しており、調整後の数値の方がレバレッジが高いことを示唆している。

総資産

一貫して増加し、2023年から2024年にかけての増加幅が拡大。

株主資本合計

2020年から2021年にかけて大幅に増加したが、その後は増加ペースが鈍化。

財務レバレッジ比率

変動しているが、全体として低下傾向にあるとは言えない。

調整後財務レバレッジ比率

上昇傾向にあり、財務レバレッジ比率よりも高い水準で推移。

過去5年間の財務データから、いくつかの顕著な傾向が観察される。

手取り

2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に回復した。しかし、2023年には再び減少した。2024年には大幅な増加を示し、過去5年間の最高水準に達した。

調整後当期純利益

2020年から2023年にかけて一貫して減少傾向にあった。しかし、2024年には大幅な増加を示し、2020年の水準に近づいた。

株主資本合計

2020年から2022年にかけて増加傾向にあったが、2023年には横ばいとなった。2024年には再び増加し、過去5年間の最高水準を記録した。

株主資本調整後合計

2020年から2021年にかけて増加したが、2022年以降は減少傾向にある。2024年には若干の増加が見られたものの、2021年の水準を下回っている。

自己資本利益率

2020年には非常に高い水準であったが、2021年から2023年にかけて一貫して低下した。2024年には大幅に回復し、2020年の水準に近づいた。

自己資本利益率(調整後)

自己資本利益率と同様に、2020年には高い水準であったが、2021年から2023年にかけて低下した。2024年には大幅に上昇し、2020年を上回る水準に達した。

全体として、2023年までは手取りと利益が減少傾向にあり、株主資本は増加傾向にあった。しかし、2024年には手取り、利益、株主資本がすべて大幅に増加し、自己資本利益率も大幅に改善された。調整後の指標は、調整されていない指標よりも変動が大きく、特に2024年の改善が顕著である。

近年の財務実績を分析すると、手取り額は2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には大幅な増加が見られました。2020年の61億9370万ドルから2023年には52億4040万ドルまで減少しましたが、2024年には105億9000万ドルへと急増しています。

調整後当期純利益も同様に、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には大幅な改善が見られました。2020年の60億5920万ドルから2023年には28億9940万ドルまで減少しましたが、2024年には79億690万ドルへと増加しています。手取り額と調整後当期純利益の推移は概ね一致しています。

総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年にはさらに加速しました。2020年の466億3310万ドルから2023年には640億630万ドルまで増加し、2024年には787億1490万ドルへと増加しています。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の438億270万ドルから2024年には707億1430万ドルへと増加しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率とほぼ同等です。

総資産利益率は、2020年の13.28%から2023年には8.19%まで低下しましたが、2024年には13.45%へと回復しました。この変動は、手取り額の変動と総資産の増加に影響を受けていると考えられます。

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2020年の13.83%から2023年には4.95%まで低下しましたが、2024年には11.18%へと改善しました。調整後総資産利益率の変動も、調整後当期純利益の変動と調整後総資産の増加に影響を受けていると考えられます。

総資産利益率

手取り額と総資産の変動により、2023年まで低下傾向にありましたが、2024年に回復しました。

調整後総資産利益率

調整後当期純利益と調整後総資産の変動により、2023年まで低下傾向にありましたが、2024年に改善しました。

資産規模

総資産および調整後総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しました。