Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

税金関連の財務データにおける傾向を分析します。現在の税金費用は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。2021年の1376百万米ドルから、2025年には6798百万米ドルへと増加しており、5年間の増加率は約394%です。

現在の税金費用

2021年から2025年にかけて、継続的に増加傾向にあります。この増加は、収益の増加、税率の変化、または税務上の控除の減少など、複数の要因が考えられます。

繰延税金優遇措置は、2021年から2024年まで一貫して減少しています。2021年の-802百万米ドルから、2024年には-2683百万米ドルへと減少しています。しかし、2025年には-1707百万米ドルと、減少幅が縮小し、増加に転じています。この変動は、将来の税務上の影響を予測する上で重要な要素となります。

繰延税金優遇措置

2021年から2024年まで減少傾向にありましたが、2025年には増加に転じています。この変動は、将来の税務上の影響を予測する上で重要な要素となります。一時的な税法変更や、資産の評価方法の変更などが考えられます。

所得税は、2021年から2025年にかけて増加傾向にあります。2021年の574百万米ドルから、2025年には5091百万米ドルへと増加しており、5年間の増加率は約788%です。この増加は、現在の税金費用と繰延税金優遇措置の合計に影響を受けます。

所得税

2021年から2025年にかけて、大幅な増加傾向にあります。これは、現在の税金費用と繰延税金優遇措置の変動に起因すると考えられます。所得税の増加は、企業の税引後利益に直接影響を与えます。

全体として、税金関連の財務データは、税金費用の増加傾向を示しています。特に所得税の増加は顕著であり、企業の収益性に影響を与える可能性があります。繰延税金優遇措置の変動は、将来の税務上の影響を考慮する上で重要です。

分析期間において、米国連邦法定税率は一貫して21%で推移しています。

実効所得税率

2021年には9.32%であった実効所得税率は、2022年に8.25%まで低下しました。その後、2023年には20.05%に大幅に上昇し、2024年には16.49%に減少しました。2025年には19.8%まで上昇しています。この変動は、税務上の優遇措置の変更、税引資産の評価、または課税所得の構成の変化など、複数の要因によって説明される可能性があります。

実効税率は法定税率よりも低い水準で推移しており、これは税務上の控除や優遇措置が適用されていることを示唆しています。2023年の実効税率の大幅な上昇は、一時的な要因または税制上の変更による影響である可能性があります。2024年の減少と2025年の上昇は、継続的な税務戦略の調整または事業運営の変化を反映している可能性があります。

研究開発の資本化は、2022年に大幅に増加した後、2023年と2024年に増加し、2025年にわずかに減少しています。全体として、この期間を通じて一貫した投資水準が示唆されます。

販売リベートと割引は、2021年から2024年まで一貫して増加傾向にあり、2025年には大幅な増加が見られます。これは、販売戦略の変化または市場競争の激化を示唆している可能性があります。

相関税調整額は、2022年から2025年にかけて一貫して増加しています。この増加は、関税政策の変化または国際貿易活動の変動を反映している可能性があります。

無形固定資産の取得は、2021年から2024年まで減少傾向にあり、2025年も減少が続いています。これは、企業が有形資産への投資を優先しているか、または無形資産の価値評価方法の変更を示唆している可能性があります。

繰延税金資産総額は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。これは、将来の税制上の利益の増加を示唆しています。

評価引当金は、2021年から2025年にかけて一貫して減少しています。これは、資産価値の改善またはリスク評価の変更を示唆している可能性があります。

繰延税金資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。これは、将来の税制上の利益の増加を示唆しています。

海外子会社の利益は、2021年から2023年まで減少傾向にあり、2024年に安定した後、2025年に再び減少しています。これは、国際的な事業環境の変化または海外子会社の業績悪化を示唆している可能性があります。

無形資産は、2021年から2025年にかけて一貫して減少しています。これは、減価償却または価値の毀損を示唆している可能性があります。

有形固定資産は、2021年から2025年にかけて一貫して減少しています。これは、減価償却または資産の売却を示唆している可能性があります。

前払い従業員福利厚生は、2021年から2025年にかけて一貫して減少しています。これは、福利厚生費用の削減または会計処理の変更を示唆している可能性があります。

繰延税金負債は、2021年から2025年にかけて一貫して減少しています。これは、将来の税制上の負担の減少を示唆しています。

繰延税金資産(負債)、正味は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。これは、全体的な税制上のポジションの改善を示唆しています。

報酬と福利厚生

2021年から2023年にかけて減少傾向にあり、2024年と2025年に安定しています。これは、人件費の抑制または従業員数の削減を示唆している可能性があります。

外国税の再決定

2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。これは、国際税制の変化または税務当局との調整を示唆している可能性があります。

他

2021年から2023年にかけて増加傾向にあり、2024年に減少した後、2025年に再び増加しています。この変動は、特定の事業活動の変動を反映している可能性があります。

税額控除の繰越

2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。これは、将来の税制上の利益の増加を示唆しています。

欠損税およびその他の税金の繰越

2021年から2023年にかけて減少傾向にあり、2024年と2025年に増加しています。これは、税務上の損失の利用状況の変化を示唆している可能性があります。

在庫

2025年に初めてデータが表示され、711百万米ドルとなっています。この値が他の期間と比較して高いか低いかを判断するには、追加のデータが必要です。

繰延税金資産は、2021年から2025年までの期間において、一貫して増加傾向を示しています。2021年の2489百万米ドルから、2025年には9959百万米ドルへと、約4倍に増加しています。特に、2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、5477百万米ドルと急増しています。この増加は、将来の課税所得を減少させる可能性のある一時的な差異の増加を示唆しています。

繰延税金資産の増加要因

将来の課税所得を減少させる可能性のある一時的な差異の増加。

2022年から2023年の増加幅

特にこの期間において、繰延税金資産が急増している。

一方、繰延税金負債は、2021年から2024年まで減少傾向にありましたが、2025年にはわずかに増加しています。2021年の1734百万米ドルから、2024年には74百万米ドルまで減少しましたが、2025年には118百万米ドルに増加しています。この減少は、将来の課税所得を増加させる可能性のある一時的な差異の減少を示唆しています。しかし、2025年の増加は、将来の課税負担が増加する可能性を示唆しています。

繰延税金負債の減少要因（2021-2024）

将来の課税所得を増加させる可能性のある一時的な差異の減少。

繰延税金負債の増加要因（2025）

将来の課税負担が増加する可能性。

繰延税金資産と繰延税金負債の差額は、2021年には755百万米ドルでしたが、2025年には9841百万米ドルへと大幅に拡大しています。この差額の拡大は、将来の課税所得に対する潜在的な影響が大きくなっていることを示唆しています。全体として、繰延税金資産の増加と繰延税金負債の変動は、将来の税務戦略や財務状況に影響を与える可能性があります。

繰延税金資産と繰延税金負債の差額

2021年から2025年にかけて大幅に拡大しており、将来の課税所得に対する潜在的な影響が大きくなっている。

総資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の48806百万米ドルから、2025年には112476百万米ドルへと、約2.3倍に増加しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2021年の46317百万米ドルから2025年には102517百万米ドルへと増加しています。

総負債は2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2023年以降は増加に転じています。2021年の39651百万米ドルから2023年には38714百万米ドルへと減少しましたが、2025年には85941百万米ドルへと増加しています。調整後総負債も同様のパターンを示しており、2021年の37918百万米ドルから2023年には38627百万米ドルへと減少しましたが、2025年には85823百万米ドルへと増加しています。

株主資本合計は、2021年から2025年にかけて増加傾向にあります。2021年の8979百万米ドルから、2025年には26535百万米ドルへと、約2.96倍に増加しています。調整後株主資本合計も同様の増加傾向を示しており、2021年の8223百万米ドルから2025年には16694百万米ドルへと増加しています。

手取りは、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2023年以降は大幅な増加を示しています。2021年の5582百万米ドルから2023年には5240百万米ドルへと減少しましたが、2025年には20640百万米ドルへと増加しています。

調整後当期純利益は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2023年以降は大幅な増加を示しています。2021年の4779百万米ドルから2023年には2899百万米ドルへと減少しましたが、2025年には18933百万米ドルへと増加しています。調整後当期純利益の増加は、手取りの増加と一致しています。

総資産

一貫して増加。

総負債

2023年までは減少、その後増加。

株主資本合計

一貫して増加。

手取り

2023年までは変動、その後大幅な増加。

調整後当期純利益

2023年までは減少、その後大幅な増加。

純利益率は、2021年から2023年にかけて変動し、2023年に15.36%まで低下した後、2024年に23.51%に上昇し、2025年には31.67%と大幅に増加しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2023年に8.5%まで低下しましたが、2025年には29.05%まで回復しています。調整後の数値は、調整されていない数値と比較して、変動幅が大きくなっています。

資産効率

総資産回転率は、2021年から2023年にかけて低下し、0.53に達しました。その後、2024年に0.57に若干上昇し、2025年には0.58に安定しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、調整されていない数値とほぼ一致しています。

財務レバレッジ比率は、2022年に4.65まで低下した後、2023年に5.94に上昇し、2024年には5.55に低下しました。2025年には4.24に減少しています。調整後の財務レバレッジ比率は、2023年と2024年に大幅に上昇し、それぞれ10.84と11.29に達しましたが、2025年には6.14に低下しています。調整後の数値は、調整されていない数値と比較して、より大きな変動を示しています。

収益性

自己資本利益率は、2021年から2023年にかけて低下し、48.65%に達しました。その後、2024年に74.62%に大幅に上昇し、2025年には77.78%にさらに上昇しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2024年には126.2%と非常に高い水準に達し、2025年には113.41%に若干低下しています。調整後の数値は、調整されていない数値と比較して、より顕著な上昇を示しています。

総資産利益率は、2021年から2023年にかけて低下し、8.19%に達しました。その後、2024年に13.45%に上昇し、2025年には18.35%にさらに上昇しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2025年には18.47%に達しています。調整後の数値は、調整されていない数値とほぼ一致しています。

近年の財務実績を分析すると、収益と利益の両方で顕著な成長傾向が認められます。手取り額は、2021年の5582百万米ドルから2025年には20640百万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、特に2024年から2025年にかけて加速しており、事業規模の拡大を示唆しています。

調整後当期純利益も同様に、2021年の4779百万米ドルから2025年には18933百万米ドルへと増加しています。この増加は、収益の増加に比例しているだけでなく、収益性の改善も示唆しています。

純利益率

純利益率は、2021年の19.71%から2023年には15.36%まで低下しましたが、その後2025年には31.67%へと大幅に改善しています。この変動は、収益の構成変化やコスト管理の効率化などが影響している可能性があります。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2021年の16.88%から2023年には8.5%まで低下しましたが、その後2025年には29.05%へと大きく上昇しています。この傾向は、調整後の利益の増加が、収益の増加を上回っていることを示唆しており、費用構造の改善や非営業損益の変動などが影響していると考えられます。

全体として、これらの指標は、収益の成長と収益性の改善が同時に進行していることを示しています。特に、純利益率と調整後当期純利益率の改善は、事業運営の効率化や収益性の高い製品・サービスの販売増加などが貢献している可能性を示唆しています。ただし、2023年の利益率の低下は、一時的な要因によるものか、構造的な問題によるものか、さらなる分析が必要です。

財務データに基づき、過去5年間の資産状況と効率性について分析を行います。

総資産

総資産は、2021年の48,806百万米ドルから2025年には112,476百万米ドルへと、一貫して増加傾向にあります。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、事業拡大や資産の取得が示唆されます。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に2021年の46,317百万米ドルから2025年には102,517百万米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加は、総資産の増加とほぼ同様の傾向を示しており、資産構成の変化が限定的であると考えられます。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年と2022年の0.58を維持した後、2023年には0.53に低下しました。しかし、2024年には0.57に回復し、2025年には再び0.58へと上昇しています。この変動は、売上高に対する資産の効率的な活用度の変化を示唆しており、一時的な外部要因や事業戦略の変更が影響している可能性があります。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、2021年と2022年の0.61を維持した後、2023年には0.58に低下しました。2024年には0.64に上昇し、2025年には0.64を維持しています。調整後総資産回転率の上昇は、調整後の資産を活用して売上高を増加させる効率が向上していることを示唆します。

全体として、資産規模は拡大傾向にあり、調整後総資産回転率の推移は、資産効率の改善を示唆しています。総資産回転率の変動については、詳細な分析が必要ですが、全体的な財務状況は堅調であると考えられます。

総資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の48806百万米ドルから、2025年には112476百万米ドルへと、この期間で約130.7%の増加を示しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2021年の46317百万米ドルから2025年には102517百万米ドルへと、約121.6%の増加となっています。

株主資本合計も2021年から2025年にかけて増加しています。2021年の8979百万米ドルから、2025年には26535百万米ドルへと、約196.2%の増加を示しています。調整後株主資本合計も同様に増加しており、2021年の8223百万米ドルから2025年には16694百万米ドルへと、約102.6%の増加となっています。株主資本合計の増加率は、調整後株主資本合計の増加率を上回っています。

財務レバレッジ比率は、2021年の5.44から2022年の4.65へと一時的に低下しましたが、その後2023年には5.94、2024年には5.55と再び上昇しました。2025年には4.24へと低下しています。調整後財務レバレッジ比率は、2021年の5.63から2022年の5.88へと上昇し、2023年には10.84、2024年には11.29と大幅に上昇しました。2025年には6.14へと低下しています。調整後財務レバレッジ比率は、調整前よりも高い水準で推移しており、特に2023年と2024年には顕著な上昇が見られます。調整後財務レバレッジ比率の上昇は、負債の増加を示唆している可能性があります。

総資産

2021年から2025年にかけて一貫して増加。

調整後総資産

総資産と同様に一貫して増加。

株主資本合計

2021年から2025年にかけて大幅に増加。

調整後株主資本合計

株主資本合計と同様に増加。

財務レバレッジ比率

変動はあるものの、概ね5.0前後の水準で推移。

調整後財務レバレッジ比率

2023年と2024年に大幅に上昇し、2025年に低下。

過去5年間の財務データから、収益と利益の両方において顕著な成長傾向が認められます。手取り額は、2021年の5582百万米ドルから2025年には20640百万米ドルへと大幅に増加しています。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

調整後当期純利益も同様に、2021年の4779百万米ドルから2025年には18933百万米ドルへと増加しています。手取り額と同様に、2024年から2025年にかけての増加が顕著であり、収益の増加が利益に反映されていると考えられます。

株主資本合計は、2021年の8979百万米ドルから2025年には26535百万米ドルへと増加しています。この増加は、利益の蓄積と、潜在的な増資またはその他の資本取引によるものと考えられます。

株主資本調整後合計も、2021年の8223百万米ドルから2025年には16694百万米ドルへと増加しています。株主資本合計との差は、評価替え調整やその他の包括利益の変動を反映している可能性があります。

自己資本利益率は、2021年の62.16%から2023年には48.65%へと一時的に低下しましたが、2024年には74.62%、2025年には77.78%と再び上昇しています。これは、利益の増加が株主資本の増加を上回ったことを示唆しています。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2021年の58.12%から2023年には51.1%へと低下しましたが、2024年には126.2%、2025年には113.41%と大幅に上昇しています。調整後自己資本利益率の増加幅が自己資本利益率よりも大きいことから、調整後の利益が株主資本に対してより効率的に貢献していると考えられます。

手取り

2021年から2025年にかけて大幅な増加を示し、特に2024年から2025年にかけての成長が加速しています。

調整後当期純利益

手取り額と同様に、2021年から2025年にかけて増加しており、2024年から2025年にかけての増加幅が大きくなっています。

株主資本合計

2021年から2025年にかけて増加しており、利益の蓄積と資本取引によるものと考えられます。

株主資本調整後合計

株主資本合計と同様に増加しており、評価替え調整やその他の包括利益の変動を反映している可能性があります。

自己資本利益率

一時的な低下の後、2024年と2025年に上昇しており、利益の増加が株主資本の増加を上回っていることを示唆しています。

調整後自己資本利益率

自己資本利益率と同様の傾向を示し、2024年と2025年に大幅に上昇しています。調整後の利益が株主資本に対してより効率的に貢献していると考えられます。

近年の財務実績を分析すると、収益と利益の両方で顕著な成長傾向が認められる。手取り額は、2021年の5582百万米ドルから2025年には20640百万米ドルへと大幅に増加している。この増加は、2024年と2025年に特に加速している。

調整後当期純利益も同様に、2021年の4779百万米ドルから2025年には18933百万米ドルへと増加している。手取り額と同様に、2024年以降の増加幅が大きくなっていることが特徴である。

総資産は、2021年の48806百万米ドルから2025年には112476百万米ドルへと増加している。調整後総資産も、2021年の46317百万米ドルから2025年には102517百万米ドルへと増加しており、資産規模の拡大が確認できる。

総資産利益率は、2021年の11.44%から2023年には8.19%まで低下したが、その後2024年には13.45%、2025年には18.35%へと回復し、上昇傾向にある。調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、2021年の10.32%から2023年には4.95%まで低下した後、2024年には11.18%、2025年には18.47%へと上昇している。これらの指標は、資産効率の改善を示唆している。

手取り

2021年から2025年にかけて、顕著な増加傾向を示している。特に2024年以降の増加幅が大きい。

調整後当期純利益

手取りと同様に、2021年から2025年にかけて増加傾向にある。2024年以降の増加が顕著である。

総資産

2021年から2025年にかけて、一貫して増加している。

調整後総資産

総資産と同様に、2021年から2025年にかけて増加している。

総資産利益率

2023年まで低下傾向にあったが、その後回復し、2025年には高い水準に達している。

総資産利益率(調整後)

総資産利益率と同様の傾向を示し、2025年には高い水準に達している。