貸借対照表の構造:負債と株主資本
Eli Lilly & Co.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 負債の構成と動向
- 短期借入金と長期借入金の現在の満期の割合は2020年の極めて低い水準（0.02%）から2023年にかけて顕著に増加し、その後2024年には減少傾向を示している。この変動は、借入金管理戦略の見直しやキャッシュフローの変動による可能性を示唆している。流動負債は2020年から2023年にかけて増加し、2024年にやや減少したが、全体的には高水準を維持している。
- 長期負債の変動
- 長期借入金（現在の満期を除く）の比率は2020年には高め（35.57%）から、その後段階的に低下し、2024年には36.24%とやや増加している。この動きは、長期資金調達の戦略変更や返済計画の見直しを反映している可能性がある。未払退職金の比率も2020年の8.78%から継続的に減少し、2024年には1.65%となっており、福利厚生負担の軽減を示唆している。
- 自己資本の変動と構成
- イーライリーリリーの株主資本合計の比率は2020年の12.1%から2022年に大きく増加し、その後やや縮小しながら2024年には18.03%に回復している。銀行外からの調達資本（追加資本金）は段階的に減少しており、自己資本比率の上昇に寄与していると考えられる。剰余金も同様に増減を繰り返しているが、概ね安定した増加傾向を示している。
- 純資産と資本コスト
- イーライリリーの株主資本合計の負債および資本に占める割合は、総負債比率と対比しながら変動している。総資本に占める自己資本の比率は2020年の12.49%から2022年に21.77%へと増加し、その後2024年には18.13%にやや縮小している。財務省の普通株式のコストは比較的低く推移しており、資本コストの圧縮と資本効率の向上に寄与していると考えられる。
- 全体的な傾向
- 総負債比率は2020年の87.51%から2022年に78.23%まで低下した後、2023年にやや上昇し、2024年には81.87%に戻る傾向を示している。これは、負債と資本のバランスを調整しながら、資金調達戦略を適時見直していることを示唆している。全体として、資本比率の改善と負債の管理に重点を置いた財務戦略の一端が現れている。