財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Eli Lilly & Co.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 78,714,900) | 64,006,300) | 49,489,800) | 48,806,000) | 46,633,100) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 3,268,400) | 2,818,600) | 2,067,000) | 3,818,500) | 3,657,100) | |
| レス： 短期投資 | 154,800) | 109,100) | 144,800) | 90,100) | 24,200) | |
| 営業資産 | 75,291,700) | 61,078,600) | 47,278,000) | 44,897,400) | 42,951,800) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 64,443,300) | 53,142,600) | 38,714,400) | 39,651,200) | 40,807,900) | |
| レス： 短期借入金と長期借入金の現在の満期 | 5,117,100) | 6,904,500) | 1,501,100) | 1,538,300) | 8,700) | |
| レス： 長期借入金(現在の満期を除く) | 28,527,100) | 18,320,800) | 14,737,500) | 15,346,400) | 16,586,600) | |
| 営業負債 | 30,799,100) | 27,917,300) | 22,475,800) | 22,766,500) | 24,212,600) | |
| 純営業資産1 | 44,492,600) | 33,161,300) | 24,802,200) | 22,130,900) | 18,739,200) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 11,331,300) | 8,359,100) | 2,671,300) | 3,391,700) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 29.18% | 28.84% | 11.38% | 16.60% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.10% | -22.39% | -14.27% | -9.69% | — | |
| Amgen Inc. | -10.36% | 57.08% | 4.07% | 0.70% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -3.21% | -7.12% | -3.86% | -13.40% | — | |
| Danaher Corp. | -3.94% | 3.48% | -1.55% | 16.41% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -11.79% | 1.04% | -2.92% | -2.34% | — | |
| Johnson & Johnson | 10.61% | -21.13% | 19.84% | 3.75% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 6.20% | 3.16% | 0.46% | 25.14% | — | |
| Pfizer Inc. | -11.48% | 30.66% | 24.95% | -7.11% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 25.51% | 1.17% | 11.07% | 43.54% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.28% | 4.96% | -1.78% | 43.38% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 42.13% | 61.24% | 14.07% | 18.20% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 1.64% | 7.36% | 4.84% | 6.18% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 医療 | 5.49% | 7.80% | 5.29% | 5.94% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 75,291,700 – 30,799,100 = 44,492,600
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 44,492,600 – 33,161,300 = 11,331,300
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 11,331,300 ÷ [(44,492,600 + 33,161,300) ÷ 2] = 29.18%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の2213万0900千米ドルから、2024年には4449万2600千米ドルへと、約2倍に増加しています。この増加は、事業規模の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2022年まで減少傾向にありましたが、2023年以降は大幅に増加しています。2021年の339万1700千米ドルから2022年には267万1300千米ドルへと減少しましたが、2023年には835万9100千米ドル、2024年には1133万1300千米ドルと増加しています。この変動は、企業が計上する無形資産やその他の資産の価値評価の変化、または買収活動による影響が考えられます。
貸借対照表ベースの発生率は、2022年に一時的に低下しましたが、2023年以降は上昇しています。2021年の16.6%から2022年には11.38%へと低下しましたが、2023年には28.84%、2024年には29.18%と上昇しています。この発生率の上昇は、純営業資産の増加に比べて、貸借対照表ベースの総計上額の増加が相対的に小さいことを示唆しています。また、発生率の増加は、企業がより多くの資産を効率的に活用している可能性を示唆しています。
全体として、純営業資産の継続的な増加と、貸借対照表ベースの発生率の上昇は、企業の財務状況が改善していることを示唆しています。ただし、貸借対照表ベースの総計上額の変動については、詳細な分析が必要となります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Eli Lilly & Co.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 10,590,000) | 5,240,400) | 6,244,800) | 5,581,700) | 6,193,700) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 8,817,900) | 4,240,100) | 7,084,400) | 7,260,700) | 6,499,600) | |
| レス： 投資活動に充てられるネットキャッシュ | (9,301,500) | (7,152,700) | (3,261,600) | (2,762,300) | (2,258,900) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 11,073,600) | 8,153,000) | 2,422,000) | 1,083,300) | 1,953,000) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 28.52% | 28.13% | 10.32% | 5.30% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.32% | -24.89% | -16.25% | -10.28% | — | |
| Amgen Inc. | -11.16% | 52.47% | 8.81% | -12.87% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -4.97% | -5.99% | -9.10% | -12.73% | — | |
| Danaher Corp. | -1.25% | 8.20% | 1.44% | 18.48% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -18.05% | -0.19% | -4.95% | -4.86% | — | |
| Johnson & Johnson | 10.58% | 13.66% | 10.78% | 8.23% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.00% | 2.23% | 0.61% | 29.09% | — | |
| Pfizer Inc. | -5.24% | 19.96% | 18.46% | 13.18% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 12.04% | 14.35% | 18.61% | 49.24% | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.71% | 3.80% | -0.06% | 34.69% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 43.34% | 62.03% | -14.45% | 1.38% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 2.07% | 9.68% | 2.52% | 8.19% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 医療 | 4.00% | 8.59% | 4.25% | 7.53% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 11,073,600 ÷ [(44,492,600 + 33,161,300) ÷ 2] = 28.52%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の2213万0900千米ドルから、2024年には4449万2600千米ドルへと、約2倍に増加しています。この増加は、事業規模の拡大を示唆していると考えられます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年の108万3300千米ドルから2022年の242万2000千米ドルへと大幅に増加しました。その後、2023年には815万3000千米ドルに増加し、2024年には1107万3600千米ドルへとさらに増加しています。この傾向は、キャッシュフローの改善と、将来の成長に向けた投資余力の増加を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の5.3%から2022年には10.32%に上昇しました。2023年には28.13%へと大幅に増加し、2024年には28.52%とほぼ横ばいとなっています。この発生率の上昇は、売上高に対するキャッシュフローの割合が増加していることを示しており、収益性の改善と効率的な資金管理を示唆していると考えられます。2023年以降の横ばいは、成長の勢いが鈍化している可能性、またはキャッシュフローの構成に変化が生じている可能性を示唆します。
全体として、これらの財務指標は、事業の成長と財務状況の改善を示しています。純営業資産の増加、集計見越計上の増加、発生率の上昇は、ポジティブな兆候であり、将来の成長に向けた強固な基盤が構築されていることを示唆しています。ただし、発生率の横ばいは、今後の動向を注視する必要がある点を示唆しています。