貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Eli Lilly & Co.、連結貸借対照表:負債および株主資本

千米ドル

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
短期借入金と長期借入金の現在の満期	5,117,100)	6,904,500)	1,501,100)	1,538,300)	8,700)
買掛金	3,228,600)	2,598,800)	1,930,600)	1,670,600)	1,606,700)
従業員報酬	2,093,900)	1,650,400)	1,059,800)	958,100)	997,200)
販売リベートと割引	11,539,300)	11,689,000)	8,784,100)	6,845,800)	5,853,000)
支払われる配当金	1,346,300)	1,169,200)	1,017,200)	885,500)	770,600)
その他の流動負債	5,051,400)	3,281,300)	2,845,400)	3,154,400)	3,245,400)
流動負債	28,376,600)	27,293,200)	17,138,200)	15,052,700)	12,481,600)
長期借入金(現在の満期を除く)	28,527,100)	18,320,800)	14,737,500)	15,346,400)	16,586,600)
未払退職金	1,300,500)	1,438,800)	1,305,100)	1,954,100)	4,094,500)
長期の法人税の支払い	4,060,900)	3,849,200)	3,709,600)	3,920,000)	3,837,800)
その他の非流動負債	2,178,200)	2,240,600)	1,824,000)	3,378,000)	3,807,400)
非流動負債	36,066,700)	25,849,400)	21,576,200)	24,598,500)	28,326,300)
総負債	64,443,300)	53,142,600)	38,714,400)	39,651,200)	40,807,900)
普通株式、額面なし	592,400)	593,600)	594,100)	596,300)	598,200)
追加資本金	7,439,300)	7,250,400)	6,921,400)	6,833,400)	6,778,500)
剰余金	13,545,000)	10,312,300)	10,042,600)	8,958,500)	7,830,200)
従業員福利厚生信託	(3,013,200)	(3,013,200)	(3,013,200)	(3,013,200)	(3,013,200)
その他包括損失累計額	(4,321,900)	(4,327,000)	(3,844,600)	(4,343,100)	(6,496,400)
財務省の普通株式のコスト	(49,500)	(44,200)	(50,500)	(52,700)	(55,700)
イーライリリー・アンド・カンパニーの株主資本合計	14,192,100)	10,771,900)	10,649,800)	8,979,200)	5,641,600)
非支配持分法	79,500)	91,800)	125,600)	175,600)	183,600)
総資本	14,271,600)	10,863,700)	10,775,400)	9,154,800)	5,825,200)
総負債と資本	78,714,900)	64,006,300)	49,489,800)	48,806,000)	46,633,100)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

総負債の動きと債務構造の変化: 分析期間中、総負債は2020年の40.8億米ドルから2024年には64.4億米ドルへと増加しており、約58％の増加を示している。特に流動負債は年々増加傾向にあり、2024年には28.4億米ドルに達している。この増加は、短期借入金と長期借入金の満期返済とともに、買掛金やその他の流動負債の増加に起因していると考えられる。一方、長期借入金も2024年において約28.5億米ドルと大幅に増加し、資本調達の多角化や運転資金の補充に利用されていることが示唆される。
株主資本の推移と資本構成の変化: 株主資本合計は2020年の約5.64億米ドルから2024年には14.19億米ドルへと増加しており、総資本の増加に伴って拡大していることが確認できる。特に、剰余金の増加が顕著であり、2024年には13.55億米ドルに達している。追加資本金も一定の増加を見せており、株主資本の増加は資本拠の強化を示している。ただし、従業員福利厚生信託のマイナス項目は一定に留まっており、純粋な資本増加に影響しないと考えられる。
利益剰余金と包括利益の動向: 剰余金は2020年の約7.83億米ドルから2024年には13.55億米ドルへと倍増しており、企業の累積利益の増加を反映している。包括利益の一部であるその他包括損失累計額は、期間を通じて改善傾向にあり、2020年の約6.50億米ドルの損失から2024年には約4.32億米ドルの損失へと縮小している。これにより、総じて企業の財務基盤は堅固になりつつあることが示唆される。
資本コストと利益水準の分析: 財務省の普通株式のコストは、期間中一定の範囲で推移し、その値は－5.57万米ドルから－4.45万米ドルにわたり、やや低下傾向を示している。これに伴い、株主資本利益率や資本の効率性の改善につながる可能性がある。一方、総資本に対しての負債と資本の割合は全体的に増加しており、資本効率やリスクのプロフィールの変化を示唆している。
まとめ: 期間中、負債および株主資本の双方が大きく増加し、総資本の拡大が認められる。負債の増加は企業の資金調達戦略の一環であり、資本の増加は利益剰余金の積み増しや増資によるものと考えられる。一方、包括利益の改善や株主資本の増加は、財務の健全性向上と持続的な成長の兆しを示している。ただし、増加率の速さや借入金の割合に注視し、リスク管理の強化が必要と考えられる。

Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

貸借対照表:負債と株主資本