Exxon Mobil Corp., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
エクソンモービルに帰属する当期純利益(損失)	33,680)	36,010)	55,740)	23,040)	(22,440)
非支配持分に帰属する純損失(利益)	1,383)	1,344)	1,837)	558)	(811)
現金以外の費用	21,785)	22,270)	19,414)	20,369)	39,572)
現金および負債を除く営業運転資本の変動	(1,826)	(4,255)	(194)	4,162)	(1,653)
営業活動によるネットキャッシュ	55,022)	55,369)	76,797)	48,129)	14,668)
有形固定資産への追加	(24,306)	(21,919)	(18,407)	(12,076)	(17,282)
長期借入金への追加	899)	939)	637)	46)	23,186)
長期借入金の削減	(1,150)	(15)	(5)	(8)	(8)
短期借入金への追加	—)	—)	198)	12,687)	35,396)
短期借入金の削減	(4,743)	(879)	(8,075)	(29,396)	(28,742)
満期3ヶ月以内の債務の追加(削減)	(18)	(284)	25)	(2,983)	(9,691)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	25,704)	33,211)	51,170)	16,399)	17,527)

キャッシュフローの動向について: 営業活動によるネットキャッシュは、2021年に大きく増加し、2022年にはピークの7億6,779万ドルに達した後、2023年と2024年にはやや減少しています。これは、企業の営業活動が安定してキャッシュを生み出していることを示していますが、最新年度においてはやや縮小傾向にあります。
フリーキャッシュフローの変動傾向: 資本に対するフリーキャッシュフローは、2020年と2021年に比較的安定した水準にあり、その後2022年に大きく増加し、5億1,170万ドルに達しています。2023年には減少していますが、それでも3億3,211万ドルと高水準を維持し、2024年も約2億5,704万ドルと一定のキャッシュ創出能力を示しています。これらの変動は、投資や資本支出の変動と連動している可能性があります。

Exxon Mobil Corp., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	4,263,247,021
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	25,704)
1株当たりFCFE	6.03
現在の株価 (P)	114.71
バリュエーション比率
P/FCFE	19.03
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Chevron Corp.	14.44
ConocoPhillips	12.67
P/FCFEセクター
石油、ガス、消耗燃料	16.38
P/FCFE産業
エネルギー	16.03

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Exxon Mobil Corp., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
発行済普通株式数¹	4,339,143,313	3,967,844,307	4,070,984,988	4,233,592,429	4,233,483,160
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	25,704)	33,211)	51,170)	16,399)	17,527)
1株当たりFCFE⁴	5.92	8.37	12.57	3.87	4.14
株価^1, 3	110.30	104.32	109.73	76.77	56.70
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	18.62	12.46	8.73	19.82	13.70
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Chevron Corp.	14.84	18.24	10.59	32.05	21.61
ConocoPhillips	14.39	11.74	8.93	10.61	497.58
P/FCFEセクター
石油、ガス、消耗燃料	16.60	13.84	9.33	19.75	18.79
P/FCFE産業
エネルギー	16.35	14.25	10.19	20.81	18.38

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Exxon Mobil Corp.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2024 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 25,704,000,000 ÷ 4,339,143,313 = 5.92

⁵ 2024 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 110.30 ÷ 5.92 = 18.62

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 2020年から2024年にかけて、株価は一貫して上昇傾向を示している。特に2022年に大きく増加し、その後は若干の変動を伴いながらも、2024年時点でほぼ110ドルに達している。この動きは、企業の市場評価が総じて堅調であることを示唆している。
1株当たりFCFEの動向: 1株当たりフリーキャッシュフロー・エクイティ（FCFE）は、2020年から2021年にかけて若干の減少を見せた後、2022年に大きく跳ね上がり、その後は2023年に一旦下落したものの、2024年には再び上昇している。このパターンは、企業の稼ぐキャッシュフローに変動があったことを示しつつも、底上げされる傾向が続いていることを示唆している。
P/FCFE比率の変動: P/FCFE比率は、2020年の13.7から2021年に19.82に増加し、その後2022年には8.73と大きく低下している。2023年と2024年には12.46、18.62と反発しており、比率は一定の変動を見せている。これは、市場の評価とキャッシュフローに対する投資家の期待値の変動を反映していると考えられる。特に2022年の比率低下は、投資家のリスク認識や市場の調整を示唆している可能性がある。

Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)