Caterpillar Inc., FCFF計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31
普通株主に帰属する当期純利益	10,335)	6,705)	6,489)	2,998)	6,093)
非支配持分に帰属する(利益)損失	(3)	(1)	4)	5)	1)
現金以外の費用	2,402)	2,862)	1,352)	3,741)	3,748)
資産および負債の変動(買収および売却控除後)	151)	(1,800)	(647)	(417)	(2,930)
営業活動によるネットキャッシュ	12,885)	7,766)	7,198)	6,327)	6,912)
短期および長期の借入金に支払われた利息(税引き後)¹	1,347)	733)	725)	815)	820)
資本的支出(他者にリースされた機器を除く)	(1,597)	(1,296)	(1,093)	(978)	(1,056)
他者にリースした機器の支出	(1,495)	(1,303)	(1,379)	(1,137)	(1,613)
リース資産および有形固定資産(有形固定資産)の売却による調達資金	781)	830)	1,265)	772)	1,153)
会社へのフリーキャッシュフロー (FCFF)	11,921)	6,730)	6,716)	5,799)	6,216)

コンポーネント	形容	会社概要
FCFF	会社へのフリーキャッシュフローは、すべての営業費用が支払われ、運転資本と固定資本に必要な投資が行われた後、 Caterpillar Inc. の資本のサプライヤーが利用できるキャッシュフローです。	Caterpillar Inc.のFCFFは、2021年から2022年、2022年から2023年にかけて増加しました。

Caterpillar Inc.、支払利息、税引き後計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31
実効所得税率 (EITR)
EITR¹	21.30%	23.60%	21.20%	25.20%	22.40%
支払利息(税引き後)
税引前、短期および長期の借入金に支払われた利息	1,711)	959)	920)	1,089)	1,057)
レス：短期および長期の借入金に支払われる利息、税金²	364)	226)	195)	274)	237)
短期および長期の借入金に支払われた利息(税引き後)	1,347)	733)	725)	815)	820)

² 2023 計算
短期および長期の借入金に支払われる利息、税金 = 短期および長期の借入金に支払われる利息 × EITR
= 1,711 × 21.30% = 364

Caterpillar Inc., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較

選択した財務データ (百万米ドル)
エンタープライズ価値 (EV)	215,499)
会社へのフリーキャッシュフロー (FCFF)	11,921)
バリュエーション比率
EV/FCFF	18.08
ベンチマーク
EV/FCFF競合他社¹
Boeing Co.	19.61
Eaton Corp. plc	47.40
GE Aerospace	38.26
Honeywell International Inc.	33.21
Lockheed Martin Corp.	20.52
RTX Corp.	29.18
EV/FCFFセクター
資本財	26.29
EV/FCFF産業
工業	27.14

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。

Caterpillar Inc., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較

	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31
選択した財務データ (百万米ドル)
エンタープライズ価値 (EV)¹	191,664)	158,426)	137,695)	138,173)	104,698)
会社へのフリーキャッシュフロー (FCFF)²	11,921)	6,730)	6,716)	5,799)	6,216)
バリュエーション比率
EV/FCFF³	16.08	23.54	20.50	23.83	16.84
ベンチマーク
EV/FCFF競合他社⁴
Boeing Co.	25.63	37.53	—	—	—
Eaton Corp. plc	38.49	33.44	38.16	21.94	15.50
GE Aerospace	29.56	17.29	56.53	32.34	15.85
Honeywell International Inc.	29.13	29.82	25.22	26.49	21.13
Lockheed Martin Corp.	17.62	19.69	13.92	14.64	21.21
RTX Corp.	23.86	28.45	27.29	35.26	21.94
EV/FCFFセクター
資本財	23.34	25.87	32.16	74.97	24.73
EV/FCFF産業
工業	25.67	24.88	28.41	72.49	31.28

³ 2023 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 191,664 ÷ 11,921 = 16.08

⁴ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

バリュエーション比率	形容	会社概要
EV/FCFF	企業へのフリーキャッシュフローに対する企業価値は、全社的な評価指標です。	Caterpillar Inc.EV/FCFFは2021年から2022年にかけて増加しましたが、その後、2022年から2023年にかけて大幅に減少しました。

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

企業価値 FCFF 比率 (EV/FCFF)