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当期純利益の調整: 時価評価市場(AMS)売却可能証券
General Dynamics Corp.、当期純利益への調整
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益(調整前) | ||||||
| もっとその： 有価証券の含み損益 | ||||||
| 当期純利益(調整後) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
当期純利益と調整後純利益は、2015年から2019年にかけて概ね安定した傾向を示しています。
- 当期純利益
- 2015年の2965百万米ドルから2017年には2912百万米ドルへと小幅な減少が見られます。しかし、2018年には3345百万米ドルと大幅に増加し、2019年には3484百万米ドルへと更に増加しています。全体として、期間を通じて上昇傾向が認められます。
- 調整後純利益
- 調整後純利益は、当期純利益と同様のパターンを示しています。2015年の2963百万米ドルから2017年には2917百万米ドルへと減少した後、2018年には3345百万米ドル、2019年には3484百万米ドルと増加しています。調整後純利益と当期純利益の値は、各年においてほぼ一致しています。
2017年から2019年にかけての利益の増加は、収益性の改善またはコスト管理の効率化を示唆している可能性があります。調整後純利益と当期純利益の乖離が少ないことから、特別損益等の調整項目が利益に大きな影響を与えていないと考えられます。
調整後の収益率: 時価評価市場公開有価証券(サマリー)
General Dynamics Corp.、調整済み収益率
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 純利益率 | ||||||
| 当期純利益率(調整前) | ||||||
| 当期純利益率(調整後) | ||||||
| 自己資本利益率 (ROE) | ||||||
| 自己資本利益率(調整前) | ||||||
| 自己資本利益率(調整後) | ||||||
| 総資産利益率 (ROA) | ||||||
| 総資産利益率(調整前) | ||||||
| 総資産利益率(調整後) | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
近年の財務実績を分析した結果、収益性指標において一定の変動が見られる。純利益率は、2015年から2019年にかけて緩やかに低下する傾向にある。2015年と2016年の9.42%から、2019年には8.85%まで減少している。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、2015年から2019年にかけてわずかながら低下している。
自己資本利益率（ROE）は、期間中に変動している。2015年の27.61%から2017年には25.47%まで低下した後、2018年には28.51%まで上昇している。しかし、2019年には再び25.66%まで低下している。調整後のROEも同様のパターンを示している。
総資産利益率（ROA）は、一貫して低下傾向にある。2015年の9.27%から、2019年には7.13%まで減少している。調整後のROAも同様の傾向を示しており、資産効率の低下が示唆される。全体として、収益性指標は概ね安定しているものの、ROAの低下は注目すべき点である。
- 純利益率
- 2015年から2019年にかけて緩やかな低下傾向が見られる。
- 自己資本利益率
- 期間中に変動しており、2017年と2019年に低下、2018年に上昇している。
- 総資産利益率
- 一貫して低下傾向にあり、資産効率の低下を示唆している。
General Dynamics Corp.、収益率:報告済み対調整済み
当期純利益率(調整後)
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | ||||||
| 収入 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | ||||||
| 調整後: 時価評価市場(AMS)売却可能証券 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 調整後純利益 | ||||||
| 収入 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| 当期純利益率(調整後)2 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
2019 計算
1 純利益率 = 100 × 当期純利益 ÷ 収入
= 100 × ÷ =
2 当期純利益率(調整後) = 100 × 調整後純利益 ÷ 収入
= 100 × ÷ =
近年の財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 当期純利益および調整後純利益
- 2015年から2017年にかけて、当期純利益および調整後純利益は緩やかに減少傾向にありましたが、2018年以降は増加に転じています。2019年には、両指標ともに過去最高値を記録しました。この増加は、収益の増加またはコスト管理の改善によるものと考えられます。
- 純利益率
- 純利益率は、2015年から2017年にかけてほぼ一定の水準で推移しましたが、2018年にわずかに低下しました。2019年には、純利益率がさらに低下しており、収益の成長が利益の成長に追いついていない可能性を示唆しています。調整後純利益率も同様の傾向を示しています。
- 全体的な傾向
- 利益額は増加しているものの、利益率は低下しているという点が注目されます。これは、売上高の増加が、コストの増加を上回っているか、あるいは売上高の構成比率が変化している可能性を示唆します。利益率の低下は、将来的な収益性の維持において注意すべき点です。詳細な分析には、売上高、売上原価、販管費などの項目を個別に検討する必要があります。
自己資本利益率(ROE)(調整後)
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | ||||||
| 調整後: 時価評価市場(AMS)売却可能証券 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 調整後純利益 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| 自己資本利益率(調整後)2 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
2019 計算
1 ROE = 100 × 当期純利益 ÷ 株主資本
= 100 × ÷ =
2 自己資本利益率(調整後) = 100 × 調整後純利益 ÷ 株主資本
= 100 × ÷ =
当期純利益は、2015年から2017年にかけて緩やかに減少傾向にありましたが、2018年と2019年には増加に転じました。2015年の2965百万米ドルから2017年には2912百万米ドルまで減少した後、2019年には3484百万米ドルまで増加しています。調整後純利益の推移は、当期純利益とほぼ一致しており、差異はごくわずかです。
- 自己資本利益率
- 自己資本利益率は、2015年の27.61%から2017年には25.47%まで低下しました。その後、2018年には28.51%まで回復しましたが、2019年には再び25.66%に低下しています。全体として、自己資本利益率は変動しており、一貫した上昇または下降傾向は見られません。
調整後の自己資本利益率も、調整前と同様のパターンを示しています。2015年の27.59%から2017年には25.51%まで低下し、2018年には28.51%まで回復、そして2019年には25.66%に低下しています。調整前後の自己資本利益率はほぼ同値であり、調整による影響は限定的であると考えられます。
純利益の増加と自己資本利益率の変動を総合的に見ると、収益性の改善と資本効率の変化が同時に発生していることが示唆されます。特に、2018年の純利益の増加は、自己資本利益率の回復に寄与したと考えられます。しかし、2019年の自己資本利益率の低下は、収益性の改善が資本効率の低下によって相殺された可能性を示唆しています。
総資産利益率(ROA)(調整後)
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | ||||||
| 総資産 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | ||||||
| 調整後: 時価評価市場(AMS)売却可能証券 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 調整後純利益 | ||||||
| 総資産 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| 総資産利益率(調整後)2 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
2019 計算
1 ROA = 100 × 当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × ÷ =
2 総資産利益率(調整後) = 100 × 調整後純利益 ÷ 総資産
= 100 × ÷ =
当期純利益は、2015年から2017年にかけて緩やかに減少傾向にありましたが、2018年と2019年には増加に転じています。2015年の2965百万米ドルから2017年には2912百万米ドルまで減少した後、2019年には3484百万米ドルまで増加しています。調整後純利益の推移は、当期純利益とほぼ一致しており、差異はごくわずかです。
- 総資産利益率
- 総資産利益率は、2015年の9.27%から2019年の7.13%まで一貫して低下しています。この低下傾向は、2015年から2018年にかけて比較的緩やかですが、2018年から2019年にかけては低下幅が大きくなっています。
調整後の総資産利益率も、総資産利益率と同様に一貫して低下しており、数値もほぼ一致しています。このことは、調整項目が利益率に大きな影響を与えていないことを示唆しています。全体として、利益額は増加傾向にあるものの、総資産に対する利益の割合は低下していることが示唆されます。これは、資産規模の増加が利益の増加を上回っている可能性を示唆しています。