ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
General Dynamics Corp.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 負債資本比率について
- 2015年から2017年までは安定した水準（0.32〜0.35）を維持していたが、2018年に大きな上昇（1.06）を示し、その後2019年にはやや低下して0.88となっている。これは、負債比率が一時的に増加した期間を経てやや改善したことを示している。
- 負債資本比率（オペレーティング・リース負債を含む）について
- 2015年から2017年までほぼ同じ水準（0.32〜0.35）を維持していたものの、2018年に大幅に上昇（1.06）している。その後、2019年には0.99とやや低下したが、依然として高い水準を示している。これは、オペレーティング・リース負債を含めた総負債の増加を反映していると考えられる。
- 総資本に対する負債比率について
- 2015年から2017年までは約0.24〜0.26の範囲で安定しており、低負債構成を維持していた。2018年に0.51に急激に上昇し、その後2019年は0.47へとやや低下している。これにより、負債の増加が総資本に対して顕著となった期間が存在したことを示す。
- 総資本に対する負債比率（オペレーティングリース負債を含む）
- 2018年に0.51へと急上昇し、その後2019年に0.50に微減している。オペレーティングリース負債を含む負債比率も同様の動きを示し、リース負債の増加に伴う負債構成の変化が見て取れる。
- 負債総資産比率について
- 全期間を通じて低い水準（約0.11〜0.12）を維持しており、負債の資産に対する割合は比較的安定している。2018年と2019年にはそれぞれ0.27と0.24と上昇・低下しているが、大きな変動は見られない。
- 負債総額比率（オペレーティング・リース負債を含む）
- 2018年に0.27へと急上昇した後、2019年には0.28に微増している。リース負債を含めた負債総額の増加が顕著になっていることが示唆される。
- 財務レバレッジ比率
- 2015年から2017年まではおおむね3.0前後で推移していたが、2018年に3.87へと顕著に上昇。その後2019年には3.6に縮小している。これは、財務レバレッジが2018年に一時的に高まったものの、2019年にはやや縮小したことを反映している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- 2015年から2017年までは高水準（約35〜43）で推移し、会社が高い利払い能力を維持していたことを示している。しかし、2018年には11.92に大きく低下し、2019年も9.9とさらに減少している。これにより、利息負担をカバーする能力が低下したことが読み取れる。
- 固定料金カバー率
- 2015年から2017年まではおおむね10〜11の範囲で安定していたが、2018年に6.42へと大きく減少し、その後2019年も6.23と低い水準にとどまっている。これは、固定料金に対する利益の余裕が乏しくなり、収益の安定性に懸念が生じた可能性を示している。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
General Dynamics Corp.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期債務と長期債務の当期部分 | 2,920) | 973) | 2) | 900) | 501) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 9,010) | 11,444) | 3,980) | 2,988) | 2,898) | |
| 総負債 | 11,930) | 12,417) | 3,982) | 3,888) | 3,399) | |
| 株主資本 | 13,577) | 11,732) | 11,435) | 10,976) | 10,738) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.88 | 1.06 | 0.35 | 0.35 | 0.32 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 11,930 ÷ 13,577 = 0.88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2015年から2017年まで緩やかに増加しており、2018年に急増してピークの12417百万米ドルに達している。その後2019年には若干減少し、11930百万米ドルとなっている。これにより、総負債は2018年に大幅な増加が見られ、その後一部調整が行われたことが示唆される。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2015年から2019年にかけて着実に増加しており、2015年の10738百万米ドルから2019年には13577百万米ドルへと拡大している。この傾向から、資産の蓄積および株主価値の向上が継続的に進行していると判断できる。
- 負債資本比率の動向
- 負債資本比率は2015年の0.32から2017年まで一定して0.35で推移している。その後、2018年には1.06と大幅に上昇し、2019年には0.88に低下している。この変動は、2018年に負債比率が急増したことを示しており、その後負債比率はやや低下して収束しつつあるとみられる。これは、資本構成の見直しや負債の調整が行われた可能性を示唆する。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
General Dynamics Corp.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期債務と長期債務の当期部分 | 2,920) | 973) | 2) | 900) | 501) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 9,010) | 11,444) | 3,980) | 2,988) | 2,898) | |
| 総負債 | 11,930) | 12,417) | 3,982) | 3,888) | 3,399) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 252) | —) | —) | —) | —) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 1,251) | —) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 13,433) | 12,417) | 3,982) | 3,888) | 3,399) | |
| 株主資本 | 13,577) | 11,732) | 11,435) | 10,976) | 10,738) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.99 | 1.06 | 0.35 | 0.35 | 0.32 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本
= 13,433 ÷ 13,577 = 0.99
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 2015年から2018年まで、総負債は比較的緩やかに増加しており、2015年の3,399百万米ドルから2018年の12,417百万米ドルに増加している。特に2018年に顕著な増加が見られ、その後2019年には13,433百万米ドルに達している。これは、2018年以降の負債の急激な増加を反映していると考えられる。
- 株主資本の変動について
- 株主資本は着実に増加しており、2015年の10,738百万米ドルから2019年の13,577百万米ドルまで拡大している。この傾向は、利益の積み重ねや資本の蓄積を示唆しており、財務的な安定性や成長を支える基盤が強化されている可能性がある。
- 負債資本比率の変動とその意義
- 負債資本比率は2015年から2017年までおおむね安定しており、0.32から0.35の範囲に収まっている。しかしながら、2018年には1.06に急激に上昇し、その後2019年に0.99へとわずかに低下している。この急激な変動は、2018年に負債の増加が著しかったことに起因すると考えられ、財務レバレッジの増大や一時的な資金調達の増加による影響と推測される。
- 総合的な財務状況の評価
- 全体として、負債と自己資本の双方が増加しており、負債比率の一時的な急増を除けば、負債の増加は増資や利益蓄積と並行して進んでいることから、財務基盤は比較的堅固と考えられる。ただし、負債の増加の勢いと負債資本比率の変動には注意が必要であり、特に負債依存度の上昇に対して慎重な経営判断が求められるであろう。
総資本に対する負債比率
General Dynamics Corp.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期債務と長期債務の当期部分 | 2,920) | 973) | 2) | 900) | 501) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 9,010) | 11,444) | 3,980) | 2,988) | 2,898) | |
| 総負債 | 11,930) | 12,417) | 3,982) | 3,888) | 3,399) | |
| 株主資本 | 13,577) | 11,732) | 11,435) | 10,976) | 10,738) | |
| 総資本金 | 25,507) | 24,149) | 15,417) | 14,864) | 14,137) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.47 | 0.51 | 0.26 | 0.26 | 0.24 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 11,930 ÷ 25,507 = 0.47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2015年から2017年にかけて緩やかに増加傾向を示しているが、2018年に急激に大幅増加し、その後2019年には若干減少していることが観察できる。特に2018年の負債増加は顕著であり、資金調達や負債管理戦略の変化を反映している可能性がある。
- 総資本金の推移
- 総資本金は年度を追うごとに増加しており、特に2018年と2019年に大きく伸びている。これは新株発行や資本増強策の実施を示唆し、資本基盤の拡大を図ったと考えられる
- 総資本に対する負債比率の変化
- この比率は2015年から2017年まで安定して0.24～0.26の範囲内に推移していたが、2018年には大きく0.51へと跳ね上がった。その後2019年には0.47に低下している。これは、負債が一時的に資本に比して増加したことと、それに伴う財務レバレッジの拡大を反映していると考えられる。ただし、その後の比率改善は負債の相対的な抑制を示唆しており、リスク管理の見直しや資本効率の向上が図られた可能性がある。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
General Dynamics Corp.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期債務と長期債務の当期部分 | 2,920) | 973) | 2) | 900) | 501) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 9,010) | 11,444) | 3,980) | 2,988) | 2,898) | |
| 総負債 | 11,930) | 12,417) | 3,982) | 3,888) | 3,399) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 252) | —) | —) | —) | —) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 1,251) | —) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 13,433) | 12,417) | 3,982) | 3,888) | 3,399) | |
| 株主資本 | 13,577) | 11,732) | 11,435) | 10,976) | 10,738) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 27,010) | 24,149) | 15,417) | 14,864) | 14,137) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.50 | 0.51 | 0.26 | 0.26 | 0.24 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 13,433 ÷ 27,010 = 0.50
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2015年から2017年にかけて比較的穏やかな増加傾向が見られるが、2018年以降に急激な増加が著しく、2019年には約1.1倍に達している。特に2018年の総負債の増加は顕著であり、財務構造の変化を示唆している。
- 総資本金の推移
- 総資本金も、2015年から2017年にかけて安定的に増加しているが、2018年以降に大きな伸びを見せており、2019年には約1.1倍に拡大している。負債の増加に伴い、資本も拡大していることから、資本構成の強化や資本調達の増加がうかがえる。
- 負債比率の推移
- 負債比率は2015年から2017年まで約0.24〜0.26の範囲で安定していたが、2018年に突然0.51に達し、その後はほぼ0.5付近で推移している。これは総負債の急増に伴う財務レバレッジの増大を示しており、リスクの高まりや資金調達手段の変化を示唆している。
- 総合的な分析
- これらの傾向から、同期間において財務状況は著しい変化を遂げていることが明らかである。2018年以降の負債と資本の増加は、積極的な資金調達や事業拡大の意図を反映していると考えられる。ただし、負債比率の著しい上昇は財務リスクの増大も伴うため、今後の財務の安定性やリスク管理の動向が重要な焦点となる。
負債総資産比率
General Dynamics Corp.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期債務と長期債務の当期部分 | 2,920) | 973) | 2) | 900) | 501) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 9,010) | 11,444) | 3,980) | 2,988) | 2,898) | |
| 総負債 | 11,930) | 12,417) | 3,982) | 3,888) | 3,399) | |
| 総資産 | 48,841) | 45,408) | 35,046) | 32,872) | 31,997) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.24 | 0.27 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 11,930 ÷ 48,841 = 0.24
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の変動と負債比率の推移
- 総負債は2015年から2017年にかけて一定の範囲内で推移しており、2018年に大きく増加した後、2019年にはやや減少していることが観察される。特に、2018年の総負債は約12,417百万米ドルと前年度比で大幅に増加している。負債総資産比率は、2015年から2017年にかけて比較的低い水準にとどまっており、0.11から0.12の範囲にあるが、2018年には0.27に跳ね上がり、その後2019年には0.24にやや低下している。
- 総資産の増加傾向
- 総資産は、2015年から2019年にかけて緩やかに増加しており、特に2018年以降の増加幅が顕著である。2018年には45,408百万米ドルに達し、2015年の約31,997百万米ドルから大きく増加している。これは資産規模の拡大を示すものであり、同期間において企業の成長が進んでいることを示唆している。
- 財務の安定性とリスクの変動
- 負債比率の著しい増加は、企業の財務レバレッジの上昇を示し、特に2018年のピークが顕著である。これにより、企業の財務リスクは高まったと考えられる。一方、総資産の増加は企業の規模拡大に寄与しており、短期的な資産・負債のバランスや財務の健全性については、負債比率の増加が新たなリスク要因となる可能性も示唆される。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
General Dynamics Corp.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期債務と長期債務の当期部分 | 2,920) | 973) | 2) | 900) | 501) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 9,010) | 11,444) | 3,980) | 2,988) | 2,898) | |
| 総負債 | 11,930) | 12,417) | 3,982) | 3,888) | 3,399) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 252) | —) | —) | —) | —) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債 | 1,251) | —) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 13,433) | 12,417) | 3,982) | 3,888) | 3,399) | |
| 総資産 | 48,841) | 45,408) | 35,046) | 32,872) | 31,997) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.28 | 0.27 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 13,433 ÷ 48,841 = 0.28
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2015年から2017年にかけて緩やかに増加しており、それぞれ3399百万米ドル、3888百万米ドル、3982百万米ドルとなっている。2018年に大きく増加し、12417百万米ドルに達し、その後も増加傾向が続き、2019年には13433百万米ドルに達している。この期間の負債の増加は、企業の資本構成や資金調達戦略の変化を示唆している可能性がある。
- 総資産の推移
- 総資産は2015年の31997百万米ドルから2019年には48841百万米ドルと約1.5倍に増加しており、同期間にわたる規模拡大が確認できる。特に2018年には45408百万米ドルと著しい増加を示し、その後も着実に拡大を続けていることから、企業の資産規模が大きくなっていることが分かる。
- 負債比率の動向
- 負債総額比率は2015年から2017年まで安定しており、それぞれ0.11、0.12、0.11と低水準にとどまっていた。2018年には0.27と大きく跳ね上がり、その後2019年には0.28と微増している。この変化は、負債比率が著しく上昇したことを示しており、総資産に対する負債の割合が高まったことを反映している。これにより、企業の財務レバレッジが増加し、リスクの増大と資金負担の増加が顕著になったと考えられる。
財務レバレッジ比率
General Dynamics Corp.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 48,841) | 45,408) | 35,046) | 32,872) | 31,997) | |
| 株主資本 | 13,577) | 11,732) | 11,435) | 10,976) | 10,738) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 3.60 | 3.87 | 3.06 | 2.99 | 2.98 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 48,841 ÷ 13,577 = 3.60
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- 総資産の推移
- 2015年から2019年にかけて総資産は着実に増加しており、特に2018年以降の伸びが顕著となっている。これにより、企業は資産規模を拡大させている傾向が見て取れる。
- 株主資本の変動
- 株主資本も同期間で増加しており、2015年の10738百万米ドルから2019年には13577百万米ドルに達している。この増加は、企業の累積利益や資本拡充の結果と考えられる。
- 財務レバレッジ比率の動向
- 財務レバレッジ比率は2015年から2017年にはわずかに上昇し、2018年にピークの3.87に達している。その後、2019年には少し低下して3.6となっており、借入と資本構成のバランス調整が行われている可能性が示唆される。
- 総じて
- 全体として、企業は財務状況の拡大と安定を図っており、資産および株主資本の増加によって企業規模の拡大を示している。一方で、財務レバレッジ比率の変動は、借入を含む資本構成に何らかの調整がなされたことを反映している可能性がある。また、レバレッジ比率の高まりと縮小のサイクルは、資金調達戦略の見直しやリスク管理の一部として解釈することもできる。今後もこれらの指標の動向を注視することが重要である。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
General Dynamics Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | 3,484) | 3,345) | 2,912) | 2,955) | 2,965) | |
| レス： 非継続事業(税引後) | —) | (13) | —) | (107) | —) | |
| もっとその： 所得税費用 | 718) | 727) | 1,165) | 1,169) | 1,137) | |
| もっとその： 利息 | 472) | 374) | 117) | 99) | 98) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 4,674) | 4,459) | 4,194) | 4,330) | 4,200) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 9.90 | 11.92 | 35.85 | 43.74 | 42.86 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 4,674 ÷ 472 = 9.90
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- 利息・税引前利益（EBIT）
- 2015年から2019年にかけて、EBITは一貫して増加傾向にあり、2015年の4200百万米ドルから2019年の4674百万米ドルへと推移している。これにより、会社の営業利益は全期間を通じて堅調に成長していることが示唆される。特に、2018年以降はやや増加のペースが鈍化しているものの、全体として利益水準は上昇していると評価できる。
- 利息
- 2015年から2017年までは比較的安定しており、98百万米ドルから117百万米ドルにわずかに増加している。一方、2018年と2019年にかけては著しい増加が見られ、2018年には374百万米ドル、2019年には472百万米ドルとなった。これは、借入金増加や資金調達活動の拡大を反映している可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は、利息支払いに対してEBITがどれだけ上回っているかを示す指標であり、2015年の42.86から2017年の35.85までは比較的高い水準を維持していた。しかし、2018年に11.92に大きく低下し、その後2019年には9.9に低下している。これは、利息支払いに対する利益の余裕が減少していることを示し、財務のリスクが増加している可能性を示唆する。
固定料金カバー率
General Dynamics Corp.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | 3,484) | 3,345) | 2,912) | 2,955) | 2,965) | |
| レス： 非継続事業(税引後) | —) | (13) | —) | (107) | —) | |
| もっとその： 所得税費用 | 718) | 727) | 1,165) | 1,169) | 1,137) | |
| もっとその： 利息 | 472) | 374) | 117) | 99) | 98) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 4,674) | 4,459) | 4,194) | 4,330) | 4,200) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 332) | 380) | 309) | 307) | 283) | |
| 固定費・税引前利益 | 5,006) | 4,839) | 4,503) | 4,637) | 4,483) | |
| 利息 | 472) | 374) | 117) | 99) | 98) | |
| オペレーティングリース費用 | 332) | 380) | 309) | 307) | 283) | |
| 定額料金 | 804) | 754) | 426) | 406) | 381) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 6.23 | 6.42 | 10.57 | 11.42 | 11.77 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 5,006 ÷ 804 = 6.23
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 固定費・税引前利益の推移
- 2015年から2019年にかけて、固定費・税引前利益は一貫して増加しており、特に2018年から2019年にかけての上昇が顕著である。これは、売上や収益が拡大している可能性を示唆している。
- 定額料金の変動
- 定額料金は、2015年から2017年にかけて緩やかに増加しているが、2018年にかけて著しく増加した後、2019年にも引き続き増加傾向にある。これは、料金構造の変更や販売戦略の変化を反映している可能性がある。
- 固定料金カバー率の動向
- 固定料金カバー率は、2015年から2017年まで比較的高い水準を維持していたが、2018年から2019年にかけて急激に低下している。これは、料金の増加に対して、対応するコストや利益の増加が追いついていないことを示している可能性がある。
- 総合的な分析
- 財務データから見ると、全体として利益と料金の増加が継続している一方で、固定料金カバー率の低下は効率性の改善やコスト管理の課題を示唆している。今後の戦略としては、収益拡大の一方でコスト構造の見直しや料金設定の最適化が必要となる可能性がある。