純利益率
2005年以降
計算
General Dynamics Corp.、純利益率、長期トレンド計算
| 純利益率 | = | 100 | × | 当期純利益(損失)1 | ÷ | 収益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019/12/31 | 8.85% | = | 100 | × | 3,484) | ÷ | 39,350) |
| 2018/12/31 | 9.24% | = | 100 | × | 3,345) | ÷ | 36,193) |
| 2017/12/31 | 9.40% | = | 100 | × | 2,912) | ÷ | 30,973) |
| 2016/12/31 | 9.42% | = | 100 | × | 2,955) | ÷ | 31,353) |
| 2015/12/31 | 9.42% | = | 100 | × | 2,965) | ÷ | 31,469) |
| 2014/12/31 | 8.21% | = | 100 | × | 2,533) | ÷ | 30,852) |
| 2013/12/31 | 7.55% | = | 100 | × | 2,357) | ÷ | 31,218) |
| 2012/12/31 | -1.05% | = | 100 | × | (332) | ÷ | 31,513) |
| 2011/12/31 | 7.73% | = | 100 | × | 2,526) | ÷ | 32,677) |
| 2010/12/31 | 8.08% | = | 100 | × | 2,624) | ÷ | 32,466) |
| 2009/12/31 | 7.49% | = | 100 | × | 2,394) | ÷ | 31,981) |
| 2008/12/31 | 83.92% | = | 100 | × | 2,459) | ÷ | 2,930) |
| 2007/12/31 | 7.61% | = | 100 | × | 2,072) | ÷ | 27,240) |
| 2006/12/31 | 7.71% | = | 100 | × | 1,856) | ÷ | 24,063) |
| 2005/12/31 | 6.88% | = | 100 | × | 1,461) | ÷ | 21,244) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 百万米ドル
以下は、提示された期間の財務指標の分析結果を要約したものである。数値は各年末日基準の百万米ドルおよびパーセントで表される。
- 売上高の動向
- 2005年から2007年にかけては安定した成長を示す。2008年は2930と大幅に低下する異例の動きが見られ、その後2009年には再び大きく回復して31981へ達している。2010年から2011年はおおむね横ばいで推移し、2012年以降も高水準を維持する。2012年には31513へ回復した後、2013年以降もおおむね31000前後で推移し、2015年には31469、2016年31353、2017年30973となる。2018年には36193、2019年には39350と再び大幅に上昇している。全体としては、2008年の底打ちを契機に長期的な成長トレンドが続き、2018-2019年にかけて規模が大幅に拡大している。
- 当期純利益の動向
- 2005年から2007年は堅調に増加し、2008年には2459へ上昇する。2009年には2394と横ばいまたはわずかに減少した後、2010年には2624、2011年には2526と再びやや増減を繰り返す。2012年には-332と大幅な赤字を計上し、財務的な不測が生じたことが読み取れる。その後、2013年には2357へ回復し、2014年2533、2015年2965と成長が進む。2016年2955、2017年2912とやや低下する場面もあるが、2018年3345、2019年3484と再度水準を押し上げ、2019年には2010年代後半の水準を上回る水準に達している。全体としては、2012年の赤字を除けば、2013年以降は安定的に回復基調が続いている。
- 純利益率の動向
- 2005年から2007年はおおむね7%台前半で推移する。2008年は異例に高い83.92%となっており、当該年は売上高が極端に低下した一方で純利益が比較的高水準を維持しているため、倍率的に極端なマージンを示している。2009年以降は7.49%程度と回復し、2010年8.08%、2011年7.73%と横ばいに近い動きが続く。2012年は-1.05%と赤字に転じ、純利益率が大幅にマイナスへ振れる。2013年以降は7.55%、8.21%、2015年および2016年に9.42%を記録するなど高水準を維持し、2017年9.40%、2018年9.24%、2019年8.85%へと推移している。2008年の突出したマージンと2012年のマイナスを除けば、2013年以降は概ね7–9%のレンジで安定的な推移が確認できる。
- 総括的な洞察
- 長期的には売上高の規模の拡大とともに収益性の改善が見られ、2018および2019年には売上高が大幅に増加しつつ、純利益率は概ね8–9%の安定域を維持している。2008年の売上高の極端な低下と、その年の高い純利益率は一時的かつ特殊要因に起因する可能性が高く、通常の事業実態を過大評価する要因となり得る。2012年の赤字は財務項目上の特異要因を示唆し得るため、財務諸表の他項目（例：特別損益、非経常項目、資産の減損/売却益等）の影響を併せて確認する必要がある。2013年以降は売上の回復とともに安定した利益水準を維持しており、規模拡大が利益率の底堅さに寄与している可能性が高い。総じて、売上の成長と相関しつつ、特定年の例外値を除けば、収益性は比較的安定して推移していると読み取れる。
競合他社との比較
General Dynamics Corp.、純利益率、長期トレンド、競合他社との比較
| General Dynamics Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019/12/31 | 8.85% | -0.83% | 12.00% | 10.34% | -5.69% | 16.73% | 10.42% | 7.19% |
| 2018/12/31 | 9.24% | 10.34% | 11.86% | 9.93% | -19.69% | 16.18% | 9.39% | 7.92% |
| 2017/12/31 | 9.40% | 8.78% | 1.77% | 14.63% | -5.11% | 4.08% | 3.92% | 7.61% |
| 2016/12/31 | 9.42% | 5.18% | -0.19% | 9.73% | 8.00% | 12.24% | 11.22% | 8.83% |
| 2015/12/31 | 9.42% | 5.39% | 4.76% | 9.49% | -5.79% | 12.36% | 7.81% | 13.56% |
| 2014/12/31 | 8.21% | 6.00% | 7.09% | 7.95% | 14.27% | 10.52% | 7.93% | 9.55% |
| 2013/12/31 | 7.55% | 5.29% | 7.19% | 8.44% | 12.99% | 10.05% | 6.57% | 9.14% |
| 2012/12/31 | -1.05% | 4.77% | 9.01% | 7.46% | 13.62% | 7.77% | 5.82% | 8.89% |
| 2011/12/31 | 7.73% | 5.85% | 8.59% | 8.41% | 14.97% | 5.66% | 5.71% | 8.56% |
| 2010/12/31 | 8.08% | 5.14% | 6.77% | 6.77% | 11.59% | 6.06% | 6.39% | 8.05% |
| 2009/12/31 | 7.49% | 1.92% | 3.03% | 3.23% | 10.62% | 6.97% | 6.69% | 7.30% |
| 2008/12/31 | 83.92% | 4.39% | 7.40% | 6.88% | 15.44% | 7.64% | 7.53% | 8.08% |
| 2007/12/31 | 7.61% | 6.14% | 8.44% | 7.63% | 22.31% | 7.07% | 7.25% | 7.83% |
| 2006/12/31 | 7.71% | 3.60% | 9.10% | 7.68% | 20.68% | 6.64% | 6.38% | 7.92% |
| 2005/12/31 | 6.88% | 4.69% | 8.39% | 7.24% | 17.66% | 5.98% | 4.90% | 7.26% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
産業部門との比較: 資本財
General Dynamics Corp.、純利益率、長期トレンド、産業部門との比較: 資本財
| General Dynamics Corp. | 資本財 | |
|---|---|---|
| 2019/12/31 | 8.85% | 5.03% |
| 2018/12/31 | 9.24% | 2.99% |
| 2017/12/31 | 9.40% | 3.41% |
| 2016/12/31 | 9.42% | 7.61% |
| 2015/12/31 | 9.42% | 4.69% |
| 2014/12/31 | 8.21% | 9.51% |
| 2013/12/31 | 7.55% | 8.78% |
| 2012/12/31 | -1.05% | 8.73% |
| 2011/12/31 | 7.73% | 9.04% |
| 2010/12/31 | 8.08% | 7.93% |
| 2009/12/31 | 7.49% | 6.61% |
| 2008/12/31 | 83.92% | 9.45% |
| 2007/12/31 | 7.61% | 11.53% |
| 2006/12/31 | 7.71% | 10.82% |
| 2005/12/31 | 6.88% | 9.72% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
業界との比較: 工業
General Dynamics Corp.、純利益率、長期トレンド、業界との比較: 工業
| General Dynamics Corp. | 工業 | |
|---|---|---|
| 2019/12/31 | 8.85% | 4.11% |
| 2018/12/31 | 9.24% | 4.75% |
| 2017/12/31 | 9.40% | 5.79% |
| 2016/12/31 | 9.42% | 7.43% |
| 2015/12/31 | 9.42% | 6.48% |
| 2014/12/31 | 8.21% | 8.76% |
| 2013/12/31 | 7.55% | 8.23% |
| 2012/12/31 | -1.05% | 7.39% |
| 2011/12/31 | 7.73% | 8.26% |
| 2010/12/31 | 8.08% | 7.48% |
| 2009/12/31 | 7.49% | 5.76% |
| 2008/12/31 | 83.92% | 7.27% |
| 2007/12/31 | 7.61% | 9.56% |
| 2006/12/31 | 7.71% | 14.87% |
| 2005/12/31 | 6.88% | 3.55% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).