流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
General Dynamics Corp.、流動性比率
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.18 | 1.23 | 1.40 | 1.20 | 1.17 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.73 | 0.77 | 0.90 | 0.87 | 0.85 | |
| 現金流動性比率 | 0.05 | 0.07 | 0.23 | 0.18 | 0.22 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 流動性比率
- 2015年から2017年にかけて、流動性比率は一定の上昇傾向を示しており、最も高い値は2017年の1.4である。これにより、同期間中に流動資産と流動負債の比率が改善されたことが示唆される。ただし、2018年と2019年にはやや低下し、2018年は1.23、2019年は1.18であり、流動性の維持にやや課題が生じている可能性がある。
- 迅速な流動性比率
- 迅速な流動性比率は、2015年から2017年まで緩やかに増加し、2017年には0.9に達しているが、その後は2018年、2019年とともに低下し、最終的には0.73および0.77と、2015年の値を下回る結果となっている。これにより、現金や現金同等物を除く流動資産の比率が低下し、短期支払い能力の圧迫が示唆される。
- 現金流動性比率
- この比率は、2015年の0.22から2017年にかけてわずかに上昇し、0.23を記録したが、その後は2018年および2019年に極端に低下し、2018年には0.07、2019年には0.05となった。この傾向は、現金や現金同等物の比率が著しく減少していることを示しており、短期的な支払い能力のリスクが高まっている可能性がある。全体として、これらの指標の推移は、流動性の一部改善が限定的であり、その後のリスク増大を示していると考えられる。
流動流動性比率
General Dynamics Corp.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 19,780) | 18,189) | 18,328) | 15,447) | 14,571) | |
| 流動負債 | 16,801) | 14,739) | 13,099) | 12,846) | 12,445) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 1.18 | 1.23 | 1.40 | 1.20 | 1.17 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 19,780 ÷ 16,801 = 1.18
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2015年から2019年にかけて流動資産は増加傾向にあり、特に2017年には大幅な増加が見られる。これにより、短期的な資産の蓄積が進んでいることが示唆される。
- 流動負債の推移
- 流動負債も同期間で増加しており、2019年には特に著しい増加が見られる。これは、短期負債の拡大を反映しており、財務の圧力が継続している可能性を示している。
- 流動性比率の変化
- 流動性比率は2015年の1.17から2017年に1.4まで上昇し、その後やや低下して2019年には1.18となった。2017年のピーク時には資産に対する負債の余裕が最も高かったが、その後の減少は流動資産と負債の増加のバランスに変化があったことを示す。
- 総合的な評価
- 総じて、期間を通じて流動資産と流動負債が増加する傾向にあり、流動性比率の変動は資産の増加に対して負債も拡大していることを反映している。2017年の高い流動性比率は一時的に資金繰りの改善を示した可能性があるが、その後の低下は財務の安定性に一定の懸念をもたらす可能性があると考えられる。
迅速な流動性比率
General Dynamics Corp.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および同等物 | 902) | 963) | 2,983) | 2,334) | 2,785) | |
| 売掛金 | 3,544) | 3,759) | 3,617) | 3,611) | 3,446) | |
| 未請求債権 | 7,857) | 6,576) | 5,240) | 5,282) | 4,357) | |
| クイックアセットの合計 | 12,303) | 11,298) | 11,840) | 11,227) | 10,588) | |
| 流動負債 | 16,801) | 14,739) | 13,099) | 12,846) | 12,445) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.73 | 0.77 | 0.90 | 0.87 | 0.85 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 12,303 ÷ 16,801 = 0.73
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な流動性状況の分析
- クイックアセットの合計は2015年から2019年にかけて概ね増加傾向にあり、2019年には1,230億米ドルに達している。これは、企業の資産流動性が一定の改善を示していることを示唆している。一方、流動負債も同期間に増加しており、2019年には1,680億米ドルに達している。流動負債の増加は企業の短期的な負債が拡大していることを示している。
- 迅速な流動性比率の推移とその意味合い
- 迅速な流動性比率は、2015年の0.85から2017年には0.9まで上昇し、これにより企業の短期的な支払い能力が改善していたことがわかる。
しかしながら、2018年と2019年には比率が低下し、2019年末には0.73となっている。この低下傾向は、短期的な支払い能力が相対的に低下した可能性を示し、流動負債の増加に追いつく資産の増加がやや減速したことと関連している可能性がある。
- 総合的な評価
- これらのデータから、当該期間において資産と負債の双方が拡大しており、企業の規模は拡大傾向にあると考えられる。一方で、短期的な支払い能力を示す比率は、初期の改善を経て、後期には低下傾向にあるため、流動資産の増加が負債の増加に追いつかなくなるリスクも示唆される。今後は流動性の維持と向上のための資産管理が重要となる可能性がある。
現金流動性比率
General Dynamics Corp.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および同等物 | 902) | 963) | 2,983) | 2,334) | 2,785) | |
| 現金資産総額 | 902) | 963) | 2,983) | 2,334) | 2,785) | |
| 流動負債 | 16,801) | 14,739) | 13,099) | 12,846) | 12,445) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.05 | 0.07 | 0.23 | 0.18 | 0.22 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 902 ÷ 16,801 = 0.05
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額について
- 2015年から2019年にかけての現金資産総額は一定の変動を示している。2015年には2785百万米ドルと高水準であったが、その後一時的に減少し、2016年には2334百万米ドルに下落した。ただし、2017年に再び増加し、2983百万米ドルに回復した。その後、2018年と2019年には大きく減少傾向をたどり、各年で963百万米ドル、902百万米ドルと低水準に推移している。これにより、現金資産の流動性は大きく低下していることが示されている。"
- 流動負債について
- 流動負債は、2015年の12445百万米ドルから2019年の16801百万米ドルまで、一貫して増加しており、企業の短期負債が積み上がっている傾向が見られる。特に2018年から2019年にかけて顕著な増加があり、全期間を通じて負債が積み上がる状況となっている。これにより、短期的な支払義務の拡大が懸念される状態にあると解釈できる。"
- 現金流動性比率について
- 現金流動性比率は、2015年の0.22から2016年に0.18まで低下した後、2017年に再び0.23とピークに達し、その後2018年と2019年には著しく低下し、0.07および0.05にまで落ちている。この比率の減少は、短期負債に対する現金資産の比率が低下していることを示し、企業の短期支払能力の低下を示唆している。特に、2018年と2019年の比率の大きな下落は流動性リスクの高まりを意味している。"