General Dynamics Corp. (NYSE:GD)

分析期間において、現在の資産は変動を示しています。2015年末の970百万米ドルから2016年末には793百万米ドルへと減少しましたが、その後2017年末には764百万米ドル、2018年末には730百万米ドルと、緩やかな減少傾向が継続しました。2019年末には626百万米ドルと、分析期間を通じて最も低い水準となりました。

遅延資産は、分析期間において大きく変動しています。2015年末の167百万米ドルから2016年末には376百万米ドルへと増加しました。2017年末には401百万米ドルとさらに増加しましたが、2018年末には-3百万米ドルとマイナスに転落し、2019年末には92百万米ドルと再びプラスに転換しました。この変動は、資産の回収状況や減損処理に起因する可能性があります。

法人税引当金（純額）は、2015年末の1137百万米ドルから2016年末には1169百万米ドルへと増加しました。2017年末には1165百万米ドルとほぼ横ばいを維持しましたが、2018年末には727百万米ドル、2019年末には718百万米ドルと大幅に減少しました。この減少は、税制改正や税務上の繰延資産の解消などが考えられます。

現在の資産の傾向

全体的に減少傾向にあり、流動性の変化や資産構成の調整を示唆する可能性があります。

遅延資産の変動

大きな変動が見られ、資産の回収状況や減損処理に注意が必要です。

法人税引当金の減少

税務上の影響や繰延資産の解消が考えられ、将来の税負担に影響を与える可能性があります。

実効所得税率は、2015年から2016年にかけて27.7%から27.6%へと小幅に低下しました。その後、2017年には28.6%に上昇し、2018年には17.8%に大幅に低下しました。2019年には17.1%で横ばいとなりました。

法定連邦所得税率

2015年から2016年、2017年までは35%で一定でしたが、2018年と2019年には21%に低下しました。この低下は、米国税法の改正による影響を示唆しています。

商業活動に対する州税

2015年から2017年までは0.6%で安定していましたが、2018年には1.1%に上昇し、2019年には0.7%に低下しました。変動はありますが、全体的な影響は限定的であると考えられます。

国際事業の影響

国際事業の影響は、2015年の-1.4%から2017年には-4.5%へとマイナスの影響が拡大しました。しかし、2018年には0.6%に転換し、2019年には0.2%とさらにプラスの影響に近づきました。国際事業の収益性改善または税制上の優遇措置が考えられます。

国内生産控除

2015年から2017年まで一貫してマイナスの影響がありましたが、2018年以降のデータは提供されていません。

外国由来の無形資産

2018年には-1.2%、2019年には-1.4%とマイナスの影響が確認されました。これは、外国で発生した無形資産に関連する税務上の影響を示唆しています。

株式報酬

株式報酬は、2016年の-2%から2017年には-2.6%へとマイナスの影響が拡大しましたが、2018年と2019年には-1.1%で安定しました。

国内税額控除

国内税額控除は、2015年の-1.1%から2019年には-2%へとマイナスの影響が拡大しました。これは、税額控除の利用状況の変化または控除額の減少を示唆しています。

契約のクローズアウト

2015年には-2.9%のマイナスの影響がありましたが、2016年のデータは欠損しており、2017年には影響が見られず、2018年には-0.5%のマイナスの影響がありました。契約の性質または会計処理方法の変化が考えられます。

その他、ネット

その他、ネットの影響は、2015年の-0.9%から2016年には-0.1%に改善しましたが、2017年には-0.5%に悪化し、2018年には-1%にさらに悪化しました。2019年には-0.3%に改善しました。変動要因は特定できません。

米国税法の改正による採用影響前の実効所得税率

2015年から2017年までは27.7%から25.7%へと低下しましたが、2018年には17.8%に大幅に低下し、2019年には17.1%で横ばいとなりました。これは、税法改正の影響を反映しています。

米国税法の改正案の採用への影響

2018年に2.9%の影響が見られましたが、他の年度のデータは欠損しています。税法改正の具体的な影響を示しています。

全体として、実効所得税率の変動は、法定税率の変更、国際事業の影響、および税額控除の利用状況の変化によって大きく影響を受けていると考えられます。特に、2018年の税法改正は、実効所得税率に大きな影響を与えました。

退職金負債は、2015年から2017年まで減少傾向にありましたが、2018年と2019年には増加に転じました。2015年の1347百万米ドルから2017年には935百万米ドルまで減少した後、2019年には1097百万米ドルに達しています。

リース資産は2019年に初めて418百万米ドルとして記録されました。これに対応して、リース負債も2019年に-418百万米ドルとして記録されています。

税金の損失とクレジットの繰越は、2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。2015年の522百万米ドルから2019年には323百万米ドルに減少しています。

給与と賃金は、2016年に大幅に減少し、その後2019年まで緩やかに増加しています。2015年の275百万米ドルから2016年には257百万米ドルに減少し、2019年には167百万米ドルに達しています。

労働者災害補償は、2015年から2017年まで減少し、2018年にほぼ横ばいとなり、2019年にわずかに増加しています。2015年の248百万米ドルから2019年には148百万米ドルに減少しています。

その他の項目は、2015年から2019年にかけて一貫して増加しています。2015年の406百万米ドルから2019年には367百万米ドルに増加しています。

繰延資産は、2017年に大幅に減少し、その後2019年に増加しています。2015年の2798百万米ドルから2017年には1983百万米ドルに減少し、2019年には2520百万米ドルに増加しています。

評価引当金は、2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。2015年の-425百万米ドルから2019年には-291百万米ドルに減少しています。

純繰延資産は、2017年に大幅に減少し、その後2019年に増加しています。2015年の2373百万米ドルから2017年には1581百万米ドルに減少し、2019年には2229百万米ドルに増加しています。

無形固定資産は、2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。2015年の-1013百万米ドルから2019年には-1070百万米ドルに減少しています。

契約会計方法は、2016年に大幅に増加し、その後2019年に減少しています。2015年の-261百万米ドルから2016年には-532百万米ドルに増加し、2019年には-375百万米ドルに減少しています。

有形固定資産は、2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。2015年の-285百万米ドルから2019年には-291百万米ドルに減少しています。

"Capital Construction Fund適格船"は、2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。2015年の-240百万米ドルから2019年には-164百万米ドルに減少しています。

その他の項目は、2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。2015年の-203百万米ドルから2019年には-359百万米ドルに減少しています。

繰延負債は、2015年から2019年にかけて一貫して増加しています。2015年の-2002百万米ドルから2019年には-2677百万米ドルに増加しています。

"正味繰延税金資産 (負債)"は、2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。2015年の371百万米ドルから2019年には-448百万米ドルに減少しています。

分析期間において、繰延税金資産および負債の構成に顕著な変動が見られます。

当座繰延税金資産

2015年に300百万米ドルを記録しましたが、その後はデータが欠損しています。この項目の動向は分析できません。

現在の繰延税金負債

2015年の829百万米ドルから2016年には1258百万米ドルへと大幅に増加しました。その後はデータが欠損しており、その後の動向は不明です。

非流動繰延税金資産

2015年の1272百万米ドルから2016年の1362百万米ドルへと小幅な増加を示しましたが、2017年以降は大幅に減少傾向にあります。2017年には75百万米ドル、2018年には38百万米ドル、2019年には33百万米ドルと、継続的に減少しています。この減少は、税務上のメリットの減少または資産の償却を示唆する可能性があります。

非流動繰延税金負債

2015年の75百万米ドルから2016年の72百万米ドルとわずかに減少しましたが、2017年には244百万米ドルへと大幅に増加しました。2018年には577百万米ドル、2019年には481百万米ドルと、継続的に増加しています。この増加は、将来の税務上の義務の増加を示唆する可能性があります。

全体として、非流動繰延税金資産は減少傾向にあり、非流動繰延税金負債は増加傾向にあるため、税務上のポジションが変化していることが示唆されます。ただし、当座繰延税金資産および現在の繰延税金負債のデータが欠損しているため、完全な評価は困難です。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2015年の31997百万米ドルから、2019年には48841百万米ドルへと増加しました。特に、2018年から2019年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

流動資産

流動資産も2015年から2019年にかけて増加しており、14571百万米ドルから19780百万米ドルへと推移しています。この増加は、短期的な支払い能力の向上を示唆しています。

負債の状況を見ると、総負債は2015年の21259百万米ドルから2019年の35264百万米ドルへと増加しています。しかし、資産の増加幅の方が負債の増加幅を上回っているため、財務レバレッジは相対的に低下している可能性があります。

流動負債

流動負債も2015年から2019年にかけて増加しており、12445百万米ドルから16801百万米ドルへと推移しています。流動負債の増加は、短期的な資金調達の必要性を示唆する可能性があります。

株主資本は、2015年の10738百万米ドルから2019年の13577百万米ドルへと増加しています。これは、利益の蓄積や増資などによって、企業の純資産が増加していることを示しています。

当期純利益

当期純利益は、2015年の2965百万米ドルから2019年の3484百万米ドルへと増加しています。利益は概ね安定しており、わずかながら増加傾向にあります。利益の増加は、収益性の向上を示唆しています。

調整後の数値と報告数値の間に大きな差異は見られません。調整は主に、特定の項目をより正確に反映させるためのものであり、全体的な財務状況に大きな影響を与えていないと考えられます。

全体として、この期間において、資産、負債、株主資本、利益の全てが増加しており、企業は成長軌道に乗っていると考えられます。ただし、負債の増加には注意が必要であり、今後の財務状況を注視する必要があります。

流動性比率の推移を見ると、2015年から2017年にかけて、流動流動性比率および現在の流動性比率（調整後）は改善傾向にあります。しかし、2018年以降は両比率とも低下しており、2019年には2015年水準を下回っています。これは、短期的な支払い能力が低下している可能性を示唆しています。

純利益率

純利益率は、2015年から2018年までほぼ横ばいでしたが、2019年には低下しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、収益性の低下が確認できます。

総資産回転率は、2015年から2018年にかけて一貫して低下しており、2019年には若干回復したものの、依然として低い水準にあります。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、資産の効率的な活用が課題となっている可能性があります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2015年から2017年にかけて緩やかに上昇し、2018年には大幅に増加しました。2019年には若干低下しましたが、依然として高い水準にあり、財務リスクが増加している可能性があります。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。

自己資本利益率（ROE）は、2015年から2017年にかけて低下しましたが、2018年には上昇しました。しかし、2019年には再び低下しており、株主資本に対する収益性が低下していることが示唆されます。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。

総資産利益率

総資産利益率（ROA）は、2015年から2019年にかけて一貫して低下しており、資産全体の収益性が低下していることが確認できます。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、資産の効率的な運用が課題となっている可能性があります。

全体として、収益性、資産効率、および流動性において、2019年において悪化の兆候が見られます。財務レバレッジ比率の上昇は、財務リスクの増加を示唆しています。これらの傾向は、今後の事業戦略の見直しや、コスト削減、資産効率の改善などの対策を検討する必要性を示唆しています。

分析期間において、流動資産は一貫した増加傾向を示している。2015年の14,571百万米ドルから2019年には19,780百万米ドルへと増加した。調整流動資産も同様の増加傾向を示しており、流動資産の変動と一致している。

一方、流動負債も2015年の12,445百万米ドルから2019年には16,801百万米ドルへと増加している。調整後流動負債も同様の増加傾向を示しているが、その増加幅は流動負債全体よりも小さい。

流動流動性比率は、2016年に1.2に達するまで、2015年から2016年にかけてわずかに上昇した。その後、2017年には1.4に上昇したが、2018年には1.23に低下し、2019年には1.18にさらに低下した。

現在の流動性比率（調整後）は、2016年に1.33に達するまで、2015年から2016年にかけて上昇した。その後、2017年には1.4に上昇したが、2018年には1.23に低下し、2019年には1.18にさらに低下した。調整後の流動性比率は、調整されていない流動性比率と類似のパターンを示している。

流動資産の傾向

一貫して増加している。

流動負債の傾向

一貫して増加している。

流動流動性比率の傾向

2017年にピークを迎え、その後低下している。

現在の流動性比率（調整後）の傾向

2017年にピークを迎え、その後低下している。調整されていない流動性比率と類似のパターンを示している。

流動資産と流動負債はともに増加しているが、流動性比率の低下は、負債の増加が資産の増加よりも速いペースで進んでいることを示唆している。この傾向は、短期的な財務の柔軟性の低下を示している可能性がある。

当期純利益は、2015年から2017年にかけて緩やかに減少傾向にありましたが、2018年と2019年には増加に転じています。2015年の2965百万米ドルから2017年には2912百万米ドルまで減少した後、2019年には3484百万米ドルまで増加しています。

調整後純利益は、2015年から2016年にかけて増加傾向にありましたが、2016年から2018年にかけて横ばい状態でした。2019年には増加に転じています。2015年の3132百万米ドルから2016年には3331百万米ドルまで増加し、その後2018年までほぼ一定を保ち、2019年には3576百万米ドルまで増加しています。

純利益率は、2015年から2019年にかけて一貫して低下傾向にあります。2015年の9.42%から2019年には8.85%まで低下しています。この低下は、純利益の増加が売上高の増加を上回っていないことを示唆しています。

当期純利益率(調整後)は、2015年から2016年にかけて増加傾向にありましたが、2016年から2019年にかけて減少傾向にあります。2015年の9.95%から2016年には10.62%まで増加し、その後2019年には9.09%まで低下しています。調整後の純利益率の変動は、調整項目の影響を受けている可能性があります。

当期純利益の傾向

2015年から2017年にかけて減少、2018年と2019年にかけて増加。

調整後純利益の傾向

2015年から2016年にかけて増加、2016年から2018年にかけて横ばい、2019年に増加。

純利益率の傾向

一貫して低下。

当期純利益率(調整後)の傾向

2015年から2016年にかけて増加、2016年から2019年にかけて減少。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2015年の31997百万米ドルから、2019年には48841百万米ドルへと、約53.1%の増加を示しています。

調整後総資産も同様に、2015年の30722百万米ドルから2019年の48808百万米ドルへと増加しています。この増加率は約58.9%です。調整後総資産は、総資産とほぼ同程度の増加を示しています。

総資産回転率は、2015年の0.98から2019年の0.81へと低下しています。この低下は、資産を売上高に変換する効率が時間の経過とともに低下していることを示唆しています。2015年から2018年にかけては比較的急激な低下が見られ、2018年から2019年にかけては低下のペースが鈍化しています。

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2015年の1.02から2019年の0.81へと低下しています。調整後総資産回転率の低下幅は、総資産回転率の低下幅とほぼ一致しています。調整後総資産回転率の低下は、調整後の資産を活用して売上高を生み出す効率が低下していることを示唆しています。

総資産回転率と調整後総資産回転率の比較

総資産回転率と調整後総資産回転率は、両期間を通じて類似した傾向を示しています。調整後総資産回転率は、2015年のみを除き、総資産回転率よりもわずかに高い値を示しています。これは、調整後の資産の方が、売上高を生み出す効率が良い可能性があることを示唆しています。

全体として、資産規模は拡大しているものの、資産の効率的な活用という観点からは、改善の余地があると考えられます。特に、総資産回転率と調整後総資産回転率の低下は、今後の事業戦略において注視すべき点です。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2015年の31997百万米ドルから、2019年には48841百万米ドルへと増加しました。この増加は、2018年にかけて加速しており、特に2017年から2018年の増加幅が大きくなっています。

調整後総資産も同様に、2015年から2019年にかけて増加しています。2015年の30722百万米ドルから、2019年には48808百万米ドルへと増加しました。調整後総資産の増加傾向は、総資産の増加傾向と概ね一致しています。

株主資本は、2015年から2019年にかけて増加傾向にあります。2015年の10738百万米ドルから、2019年には13577百万米ドルへと増加しました。増加のペースは緩やかですが、一貫して増加しています。

調整後株主資本も、2015年から2019年にかけて増加しています。2015年の10367百万米ドルから、2019年には14025百万米ドルへと増加しました。調整後株主資本の増加傾向は、株主資本の増加傾向と概ね一致しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2015年の2.98から2018年には3.87へと上昇しました。その後、2019年には3.6に低下しています。全体として、2015年から2018年にかけてレバレッジが増加し、2019年にわずかに減少した傾向が見られます。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2015年の2.96から2018年には3.7へと上昇しました。その後、2019年には3.48に低下しています。調整後の財務レバレッジ比率の推移は、財務レバレッジ比率の推移と類似しています。

総資産および調整後総資産の増加は、事業規模の拡大を示唆しています。株主資本および調整後株主資本の増加は、企業の財務基盤の強化を示唆しています。財務レバレッジ比率の上昇は、負債の利用が増加していることを示唆していますが、2019年の低下は、負債の管理が改善されている可能性を示唆しています。全体として、財務状況は安定的に改善している傾向が見られます。

当期純利益は、2015年から2017年にかけて緩やかに減少傾向にありましたが、2018年と2019年には増加に転じました。2019年の当期純利益は、2015年と比較して約17.6%増加しています。

調整後純利益も同様の傾向を示しており、2015年から2017年にかけて増加した後、2018年にほぼ横ばいとなり、2019年に増加しました。調整後純利益の2019年の値は、2015年と比較して約14.1%増加しています。

株主資本は、2015年から2019年にかけて一貫して増加しています。2019年の株主資本は、2015年と比較して約26.5%増加しており、資本基盤の強化を示唆しています。

調整後株主資本も同様に、2015年から2019年にかけて一貫して増加しています。2019年の調整後株主資本は、2015年と比較して約35.2%増加しており、株主資本の増加傾向が確認できます。

自己資本利益率は、2015年から2017年にかけて減少傾向にありましたが、2018年に増加しました。しかし、2019年には再び減少しています。全体として、自己資本利益率は2015年と比較して2019年にはわずかに低下しています。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2015年から2017年にかけて減少した後、2018年に増加し、2019年に再び減少しています。調整後自己資本利益率も、2015年と比較して2019年にはわずかに低下しています。

当期純利益の傾向

2015年から2017年にかけて減少、2018年と2019年に増加。

調整後純利益の傾向

2015年から2017年にかけて増加、2018年に横ばい、2019年に増加。

株主資本の傾向

2015年から2019年にかけて一貫して増加。

調整後株主資本の傾向

2015年から2019年にかけて一貫して増加。

自己資本利益率の傾向

2015年から2017年にかけて減少、2018年に増加、2019年に減少。

調整後自己資本利益率の傾向

2015年から2017年にかけて減少、2018年に増加、2019年に減少。

当期純利益は、2015年から2017年にかけて緩やかに減少傾向にありましたが、2018年と2019年には増加に転じました。2019年の当期純利益は、2015年と比較して約17.5%増加しています。

調整後純利益も同様の傾向を示しており、2015年から2017年にかけて増加した後、2018年にほぼ横ばいとなり、2019年に増加しました。調整後純利益の増加率は、当期純利益の増加率とほぼ一致しています。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して増加しています。2018年と2019年の増加幅は特に大きく、総資産は2015年と比較して約52.6%増加しました。

調整後総資産も総資産と同様に一貫して増加しており、その増加率は総資産の増加率とほぼ一致しています。

総資産利益率は、2015年から2019年にかけて一貫して低下傾向にあります。2019年の総資産利益率は、2015年と比較して約2.14%低下しています。

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様に一貫して低下傾向にあります。2019年の調整後総資産利益率は、2015年と比較して約2.86%低下しています。調整後総資産利益率の低下幅は、総資産利益率の低下幅よりも大きくなっています。

総資産の増加

総資産は一貫して増加しており、事業規模の拡大を示唆しています。特に2018年と2019年の増加幅が大きいことから、積極的な投資や買収が行われた可能性が考えられます。

利益率の低下

総資産利益率および調整後総資産利益率の低下は、利益の伸びが資産の増加に追いついていないことを示唆しています。これは、収益性の低下やコストの増加が原因である可能性があります。

調整項目の影響

調整後純利益および調整後総資産は、調整項目によって純利益および総資産が修正されていることを示しています。調整項目の詳細な内容を分析することで、財務状況をより深く理解することができます。