財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
General Dynamics Corp.、貸借対照表の見越計上計算
百万米ドル
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | ||||||
| 総資産 | 48,841) | 45,408) | 35,046) | 32,872) | 31,997) | |
| レス： 現金及び同等物 | 902) | 963) | 2,983) | 2,334) | 2,785) | |
| 運用資産 | 47,939) | 44,445) | 32,063) | 30,538) | 29,212) | |
| 営業負債 | ||||||
| 負債総額 | 35,264) | 33,676) | 23,611) | 21,896) | 21,259) | |
| レス： 短期借入金と長期借入金の流動部分 | 2,920) | 973) | 2) | 900) | 501) | |
| レス： 長期借入金(当期分を除く) | 9,010) | 11,444) | 3,980) | 2,988) | 2,898) | |
| 営業負債 | 23,334) | 21,259) | 19,629) | 18,008) | 17,860) | |
| 純営業資産1 | 24,605) | 23,186) | 12,434) | 12,530) | 11,352) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | 1,419) | 10,752) | (96) | 1,178) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 5.94% | 60.37% | -0.77% | 9.87% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cummins Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| General Electric Co. | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 資本財 | 200.00% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | 200.00% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 47,939 – 23,334 = 24,605
2 2019 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2019 – 純営業資産2018
= 24,605 – 23,186 = 1,419
3 2019 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,419 ÷ [(24,605 + 23,186) ÷ 2] = 5.94%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | ジェネラル・ダイナミクス・コーポレーションは、貸借対照表ベースの発生率を使用して、2018年から2019年にかけて収益の質を改善しました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
General Dynamics Corp.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
百万米ドル
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 純利益 | 3,484) | 3,345) | 2,912) | 2,955) | 2,965) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,981) | 3,148) | 3,879) | 2,198) | 2,499) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (994) | (10,234) | (791) | (426) | 200) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | 1,497) | 10,431) | (176) | 1,183) | 266) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | 6.26% | 58.57% | -1.41% | 9.91% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cummins Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| General Electric Co. | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率セクター | ||||||
| 資本財 | -15.07% | — | — | — | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | -11.07% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,497 ÷ [(24,605 + 23,186) ÷ 2] = 6.26%
2 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用して、ジェネラルダイナミクスコーポレーションは2018年から2019年にかけて収益の質を改善しました。 |