流動流動性比率
2005年以降
計算
General Dynamics Corp.、流動流動性比率、長期トレンド計算
| 流動流動性比率 | = | 流動資産1 | ÷ | 流動負債1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019/12/31 | 1.18 | = | 19,780) | ÷ | 16,801) |
| 2018/12/31 | 1.23 | = | 18,189) | ÷ | 14,739) |
| 2017/12/31 | 1.40 | = | 18,328) | ÷ | 13,099) |
| 2016/12/31 | 1.20 | = | 15,447) | ÷ | 12,846) |
| 2015/12/31 | 1.17 | = | 14,571) | ÷ | 12,445) |
| 2014/12/31 | 1.27 | = | 17,407) | ÷ | 13,751) |
| 2013/12/31 | 1.47 | = | 17,886) | ÷ | 12,194) |
| 2012/12/31 | 1.35 | = | 15,744) | ÷ | 11,620) |
| 2011/12/31 | 1.38 | = | 15,368) | ÷ | 11,145) |
| 2010/12/31 | 1.27 | = | 14,186) | ÷ | 11,177) |
| 2009/12/31 | 1.28 | = | 13,249) | ÷ | 10,371) |
| 2008/12/31 | 1.15 | = | 11,950) | ÷ | 10,360) |
| 2007/12/31 | 1.34 | = | 12,298) | ÷ | 9,164) |
| 2006/12/31 | 1.26 | = | 9,880) | ÷ | 7,824) |
| 2005/12/31 | 1.33 | = | 9,173) | ÷ | 6,907) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 百万米ドル
- 全体的な傾向
- 期間を通じて流動資産と流動負債の両方が増加する一方、流動性指標は年ごとに変動しており、長期的には流動資産の伸びが一定程度上回る場面と、負債の伸びが相対的に強まる場面が交互に現れている。結果として、現金等価の余力を示す流動性比率は2005年の水準から多少低下する局面も見られるが、全体として1.1〜1.5の範囲内で推移している。最大の変動は2008年頃の低下と2013年前後の回復に現れ、2019年には2013年水準を下回るが1.1～1.2程度の水準を維持している。
- 流動資産の動向
- 2005年の9173百万ドルから2019年には19780百万ドルへと大幅に増加しており、期間全体で資産規模の拡大が継続している。2007年から2009年にかけては増加を続け、2008年には一時的に減少した後、再び増加基調へ転じた。2013年前後には高水準を維持する一方、2014-2015年には再度減少する局面が見られ、2016年以降は再び増加して2019年にはピーク近傍に到達した。
- 流動負債の動向
- 2005年の6907百万ドルから2019年には16801百万ドルへと着実に増加しており、長期を通じて負債の伸びが顕著である。2010年代前半には増加ペースが加速し、2011年頃に一時的なピーク感が生じた後も、2014-2016年にかけて横ばい〜緩やかな上昇を示し、2019年には再度大きく上昇している。負債の伸びが資産の伸びと比較して速い局面があり、流動性へ与える圧力が高まる時期が散見される。
- 流動性比率の推移
- 初年度は1.33で始まり、2008年に1.15へ低下。その後、2009年から2013年にかけて回復し、2013年には約1.47の高水準へ達した。しかし2014年以降は再び低下傾向となり、2015年には約1.17、2019年には約1.18と、長期的には1.2前後を上下するレンジに落ち着いている。資産と負債の増減が相殺される形で、長期的には流動性の改善と悪化が交互に現れる構図となっている。
- 主要な示唆
- 資産の規模は大きく拡大しており、現金性の高い資産を含む流動資産の絶対額は堅調に増加している。一方、流動負債の増加も同様に顕著であり、特に後半周期での負債の伸びは資産の伸びを上回る場面も散見される。結果として、全体としての流動性はやや縮小傾向を示す時期がありつつも、1.1〜1.5程度の範囲内で安定して推移している。短期的には負債の急増が流動性に圧力をかける可能性があり、運転資本の変動に対するモニタリングが重要となる。長期的には資産構成の多様化とキャッシュ・フローの安定性が、流動性リスクの緩和に寄与する要因となっている。
競合他社との比較
General Dynamics Corp.、流動流動性比率、長期トレンド、競合他社との比較
| General Dynamics Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019/12/31 | 1.18 | 1.05 | 1.47 | 1.70 | 1.16 | 1.34 | 1.22 | 1.08 |
| 2018/12/31 | 1.23 | 1.08 | 1.37 | 1.47 | — | 1.29 | 1.12 | 1.13 |
| 2017/12/31 | 1.40 | 1.16 | 1.35 | 1.64 | — | 1.38 | 1.38 | 1.35 |
| 2016/12/31 | 1.20 | 1.25 | 1.22 | 1.27 | — | 1.41 | 1.20 | 1.30 |
| 2015/12/31 | 1.17 | 1.35 | 1.31 | 1.43 | — | 1.09 | 1.15 | 1.18 |
| 2014/12/31 | 1.27 | 1.20 | 1.39 | 1.51 | — | 1.50 | 1.11 | 1.30 |
| 2013/12/31 | 1.47 | 1.26 | 1.40 | 1.78 | — | 1.49 | 1.20 | 1.29 |
| 2012/12/31 | 1.35 | 1.27 | 1.43 | 1.44 | — | 1.35 | 1.14 | 1.24 |
| 2011/12/31 | 1.38 | 1.21 | 1.33 | 1.60 | — | 1.31 | 1.16 | 1.38 |
| 2010/12/31 | 1.27 | 1.15 | 1.44 | 1.70 | — | 1.28 | 1.15 | 1.33 |
| 2009/12/31 | 1.28 | 1.07 | 1.39 | 1.68 | — | 1.25 | 1.17 | 1.29 |
| 2008/12/31 | 1.15 | 0.84 | 1.21 | 1.28 | — | 1.08 | 1.01 | 1.24 |
| 2007/12/31 | 1.34 | 0.86 | 1.15 | 1.30 | — | 1.15 | 1.11 | 1.26 |
| 2006/12/31 | 1.26 | 0.77 | 1.20 | 1.29 | — | 1.21 | 1.06 | 1.24 |
| 2005/12/31 | 1.33 | 0.78 | 1.19 | 1.21 | — | 1.15 | 1.12 | 1.12 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
産業部門との比較: 資本財
General Dynamics Corp.、流動流動性比率、長期トレンド、産業部門との比較: 資本財
| General Dynamics Corp. | 資本財 | |
|---|---|---|
| 2019/12/31 | 1.18 | 1.17 |
| 2018/12/31 | 1.23 | 1.17 |
| 2017/12/31 | 1.40 | 1.29 |
| 2016/12/31 | 1.20 | 1.27 |
| 2015/12/31 | 1.17 | 1.26 |
| 2014/12/31 | 1.27 | 1.29 |
| 2013/12/31 | 1.47 | 1.34 |
| 2012/12/31 | 1.35 | 1.31 |
| 2011/12/31 | 1.38 | 1.29 |
| 2010/12/31 | 1.27 | 1.28 |
| 2009/12/31 | 1.28 | 1.23 |
| 2008/12/31 | 1.15 | 1.07 |
| 2007/12/31 | 1.34 | 1.08 |
| 2006/12/31 | 1.26 | 1.05 |
| 2005/12/31 | 1.33 | 1.03 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
業界との比較: 工業
General Dynamics Corp.、流動流動性比率、長期トレンド、業界との比較: 工業
| General Dynamics Corp. | 工業 | |
|---|---|---|
| 2019/12/31 | 1.18 | 1.16 |
| 2018/12/31 | 1.23 | 1.13 |
| 2017/12/31 | 1.40 | 1.24 |
| 2016/12/31 | 1.20 | 1.22 |
| 2015/12/31 | 1.17 | 1.24 |
| 2014/12/31 | 1.27 | 1.26 |
| 2013/12/31 | 1.47 | 1.33 |
| 2012/12/31 | 1.35 | 1.30 |
| 2011/12/31 | 1.38 | 1.30 |
| 2010/12/31 | 1.27 | 1.28 |
| 2009/12/31 | 1.28 | 1.23 |
| 2008/12/31 | 1.15 | 1.06 |
| 2007/12/31 | 1.34 | 1.07 |
| 2006/12/31 | 1.26 | 1.05 |
| 2005/12/31 | 1.33 | 1.05 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).