営業利益率 (P/OP)
2005年以降
計算
General Dynamics Corp.、 P/OP、長期トレンド計算
| P/OP | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり営業利益1 | 1株当たり営業利益1 | = | 営業利益1 (数百万単位) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020/02/10 | 11.61 | = | 186.25 | ÷ | 16.05 | 16.05 | = | 4,648 | ÷ | 289,627,333 | |
| 2019/02/13 | 11.22 | = | 173.48 | ÷ | 15.46 | 15.46 | = | 4,457 | ÷ | 288,235,928 | |
| 2018/02/12 | 14.90 | = | 209.53 | ÷ | 14.07 | 14.07 | = | 4,177 | ÷ | 296,933,621 | |
| 2017/02/06 | 12.86 | = | 183.04 | ÷ | 14.23 | 14.23 | = | 4,309 | ÷ | 302,742,234 | |
| 2016/02/08 | 9.85 | = | 132.26 | ÷ | 13.43 | 13.43 | = | 4,178 | ÷ | 311,161,810 | |
| 2015/02/09 | 11.68 | = | 136.94 | ÷ | 11.72 | 11.72 | = | 3,889 | ÷ | 331,704,599 | |
| 2014/02/07 | 9.68 | = | 104.19 | ÷ | 10.77 | 10.77 | = | 3,685 | ÷ | 342,250,398 | |
| 2013/02/08 | 28.35 | = | 66.82 | ÷ | 2.36 | 2.36 | = | 833 | ÷ | 353,442,904 | |
| 2012/02/17 | 6.61 | = | 70.88 | ÷ | 10.72 | 10.72 | = | 3,826 | ÷ | 356,821,649 | |
| 2011/02/18 | 7.38 | = | 78.11 | ÷ | 10.58 | 10.58 | = | 3,945 | ÷ | 372,704,788 | |
| 2010/02/19 | 7.62 | = | 72.61 | ÷ | 9.53 | 9.53 | = | 3,675 | ÷ | 385,725,209 | |
| 2009/02/20 | 5.37 | = | 50.82 | ÷ | 9.46 | 9.46 | = | 3,653 | ÷ | 386,068,301 | |
| 2008/02/22 | 10.81 | = | 83.65 | ÷ | 7.74 | 7.74 | = | 3,113 | ÷ | 402,225,356 | |
| 2007/02/23 | 12.22 | = | 79.05 | ÷ | 6.47 | 6.47 | = | 2,625 | ÷ | 405,728,088 | |
| 2006/03/03 | 11.64 | = | 63.91 | ÷ | 5.49 | 5.49 | = | 2,197 | ÷ | 400,288,502 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 General Dynamics Corp.アニュアルレポート提出日時点の終値
- データの範囲と構成
- 対象期間は 2006/03/03 から 2020/02/10 までの年次データで、株価（米ドル）、1株当たり営業利益（米ドル）、P/OP が含まれる。すべての値は数値で、空欄は欠損データを表す。
- 株価の推移と特徴
- 長期的には上昇傾向が顕著で、2006年水準63.91から2020年には186.25へと上昇している。金融危機期の影響を受けて2009年には一時的に下落（50.82）するが、その後は回復基調となり、2013年には66.82へ微下落した後、2014年以降は急速な上昇を見せ、2018年には209.53の高値を付けた。2019年は173.48、2020年は186.25と高位を維持するまで回復している。全体としては、景気循環の影響を受けつつも長期的な資本市場の評価上昇が見られる。
- 1株当たり営業利益（EPS）の推移
- 2006年から2012年まで緩やかに成長し、2006年5.49、2012年10.72へと上昇している。2013年には異常な急減で2.36へ低下するが、その後は回復局面に入り2014年10.77、2015年11.72、2016年13.43、2017年14.23、2018年14.07、2019年15.46、2020年16.05へと再び上昇を続ける。2013年の大幅な落ち込みは特異な要因が影響した可能性があり、以降は安定した成長が確認される。
- P/OPの推移と解釈
- P/OPは2006年11.64、2007年12.22、2008年10.81と比較的安定的に推移するが、2009年には5.37へ低下、2010年7.62、2011年7.38、2012年6.61と低位で推移する。2013年には28.35へ急騰する異常値が観測され、以降は9.68、11.68、9.85、12.86、14.90、11.22、11.61と再びレンジ内で推移する。2013年の急増は、当該年の営業利益の低下と株価の組み合わせが要因として推測されるが、追加データがないため確定はできない。全体としては、2009–2012年の低位と2014年以降のレンジ内推移が顕著で、長期的には中程度の評価水準を保っている。
- 総括的な洞察と示唆
- 株価は長期的に上昇傾向を維持し、特に2014年以降は力強い回復と値上がりが顕著である。一方、EPSは2006–2012年にかけて成長した後、2013年に大幅に落ち込んだ後に再び回復して2020年まで継続的な成長を示している。P/OPは2013年に突出した異常値を記録した後、再びレンジ内で推移しており、収益性の変動が市場評価に一時的に影響を与えた可能性が示唆される。全体としては、EPSの回復と株価の上昇が相互に強化する局面が見られ、長期的には収益性改善が株主価値の評価を支えていることが読み取れる。ただし、2013年の異常値を含む指標の変動性には留意が必要であり、追加データの検証が望まれる。
競合他社との比較
General Dynamics Corp.、 P/OP、長期トレンド、競合他社との比較
| General Dynamics Corp. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020/02/10 | 11.61 | — | 9.08 | 14.49 | 15.07 |
| 2019/02/13 | 11.22 | 19.08 | 9.20 | 11.62 | 12.16 |
| 2018/02/12 | 14.90 | 19.69 | 21.70 | 16.47 | 11.53 |
| 2017/02/06 | 12.86 | 17.20 | 116.61 | 13.51 | 10.86 |
| 2016/02/08 | 9.85 | 10.36 | 11.66 | 12.17 | 9.71 |
| 2015/02/09 | 11.68 | 13.96 | 9.71 | 10.89 | 11.15 |
| 2014/02/07 | 9.68 | 14.75 | 10.94 | 11.62 | 10.88 |
| 2013/02/08 | 28.35 | 9.09 | 7.30 | 6.40 | 10.73 |
| 2012/02/17 | 6.61 | 9.69 | 10.41 | 7.21 | 9.40 |
| 2011/02/18 | 7.38 | 10.76 | 16.44 | 6.84 | 10.86 |
| 2010/02/19 | 7.62 | 20.91 | 63.07 | 6.47 | 9.67 |
| 2009/02/20 | 5.37 | 7.87 | 3.61 | 5.31 | 5.88 |
| 2008/02/22 | 10.81 | 11.17 | 9.03 | 9.48 | 9.95 |
| 2007/02/23 | 12.22 | 23.81 | 8.83 | 10.84 | 11.11 |
| 2006/03/03 | 11.64 | 20.69 | 12.95 | 10.66 | 11.11 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).