長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
General Dynamics Corp.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 全体的な資産の効率性に関する指標の動向
- 総資産回転率は2015年から2018年にかけて継続的に低下し、その後2019年にかけてわずかに回復している傾向がみられる。このことから、総資産に対する売上高の効率性が2018年までに一時的に低下したものの、2019年には若干の改善が見られることを示している。
- 固定資産の運用効率の変化
- 固定資産回転率は全期間を通じて概ね安定しているものの、2018年に一時的にその値が最も低くなる傾向があり、その後2019年に回復している。特に、オペレーティングリースや使用権資産を含めた指標では、2019年に6.66に低下したことから、資産の使用やリース構造に変化があった可能性が示唆される。
- 資本構成と収益性の指標動向
- 自己資本回転率は、2015年から2017年にかけてわずかな低下を示した後、2018年に再び回復し、2019年にほぼ横ばいとなっている。これは、自己資本を用いた収益性や資産の効率性が一定の範囲内で推移したことを示し、資本の効率的な運用に一定の安定性が認められる。
固定資産回転率
General Dynamics Corp.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | 39,350) | 36,193) | 30,973) | 31,353) | 31,469) | |
| 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット | 4,475) | 4,348) | 3,517) | 3,467) | 3,466) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 8.79 | 8.32 | 8.81 | 9.04 | 9.08 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
固定資産回転率 = 収入 ÷ 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット
= 39,350 ÷ 4,475 = 8.79
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収入の推移に関しては、2015年から2019年にかけて堅調な増加傾向が見られる。2018年には大幅に増加し、その後も引き続き高い水準を維持していることから、売上高は全体として成長していると判断される。
有形固定資産については、ほぼ一定の範囲で推移しているものの、2018年以降に顕著な増加が見られる。2018年にかけて約882百万米ドル増加し、その後も微増を示している。これは設備投資や資産拡大の意図が示唆される。
固定資産回転率の動きからは、2015年から2017年までわずかな減少傾向が続き、その後2018年に回復したことが読み取れる。回転率の増加は、資産の効率的な運用を示唆しており、資産の効率化や運用効率の改善が進んでいる可能性がある。
総じて、売上高の増加とともに有形固定資産も拡大しており、資産の効率を示す指標も改善傾向を示していることから、財務指標の観点では堅実な成長を遂げていると評価できる。ただし、固定資産回転率の変動や一定の変動要素も考慮し、資産効率のさらなる向上が今後の課題となる可能性がある。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
General Dynamics Corp.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | 39,350) | 36,193) | 30,973) | 31,353) | 31,469) | |
| 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット | 4,475) | 4,348) | 3,517) | 3,467) | 3,466) | |
| ROU(Right-of-Use)資産、オペレーティングリース(その他の固定資産に含まれる) | 1,432) | —) | —) | —) | —) | |
| 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 5,907) | 4,348) | 3,517) | 3,467) | 3,466) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 6.66 | 8.32 | 8.81 | 9.04 | 9.08 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 収入 ÷ 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 39,350 ÷ 5,907 = 6.66
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 2015年から2019年にかけて、収入は一貫して増加している傾向が見られる。特に2018年と2019年には大幅に増加しており、収益の拡大を示している。一方、2015年から2017年まではやや横ばいの傾向が続いていた。
- 有形固定資産の変動
- 有形固定資産は2015年から2017年まではほぼ横ばいで推移していたが、2018年に大きく増加し、その後2019年にも引き続き拡大傾向を示している。この増加は、資産投資や設備投資の増加を反映している可能性がある。
- 固定資産回転率の変動
- 固定資産回転率は2015年の9.08から2019年の6.66まで着実に減少している。これは、資産に対する収益効率が低下していることを示しており、資産の増加に伴う効率性の低下または収益性の変化が影響している可能性がある。
- 総合的な分析
- 総じて、収益の継続的な増加に伴い有形固定資産も拡大しているが、固定資産の効率性は低下傾向にある。これにより、資産の増加が必ずしも直ちに収益効率の向上を反映していないことが示唆される。今後の資産運用と収益性の改善が求められると考えられる。
総資産回転率
General Dynamics Corp.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | 39,350) | 36,193) | 30,973) | 31,353) | 31,469) | |
| 総資産 | 48,841) | 45,408) | 35,046) | 32,872) | 31,997) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.81 | 0.80 | 0.88 | 0.95 | 0.98 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
総資産回転率 = 収入 ÷ 総資産
= 39,350 ÷ 48,841 = 0.81
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 2015年から2019年にかけて、収入は一定の範囲内で変動しているが、全体としては増加傾向にある。2015年の約31,469百万米ドルから2019年には39,350百万米ドルに達し、約25％の成長を示している。特に2018年から2019年にかけて収入が顕著に増加しており、堅調な収益拡大を示唆している。
- 総資産の推移
- 総資産は2015年から2019年にかけて着実に増加している。2015年の約31,997百万米ドルから、2019年には48,841百万米ドルへと約52％の増加を記録しており、資産規模の拡大傾向が明らかである。特に2017年以降の増加ペースはやや加速している。
- 総資産回転率の動向
- 総資産回転率は2015年から2018年にかけて下降傾向にあったが、2018年から2019年にかけてわずかに回復している。具体的には、0.98から0.80へと低下し、その後0.81に上昇している。この動きは、資産に対する収入の効率性が2018年まで低下していたことを示しているが、2019年に若干の改善がみられる。総じて、資産の増加に対して収入の伸びが追いついておらず、資産効率性の調整が課題となり得る。
自己資本回転率
General Dynamics Corp.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | 39,350) | 36,193) | 30,973) | 31,353) | 31,469) | |
| 株主資本 | 13,577) | 11,732) | 11,435) | 10,976) | 10,738) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 2.90 | 3.08 | 2.71 | 2.86 | 2.93 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | — | — | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | — | — | — | — | — | |
| RTX Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
自己資本回転率 = 収入 ÷ 株主資本
= 39,350 ÷ 13,577 = 2.90
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 報告期間において、収入は一時的に減少した後、2018年から2019年にかけて増加傾向を示している。特に2018年における収入増加は顕著であり、全体的には安定的な成長を見せていると評価できる。
- 株主資本の変動
- 株主資本は、2015年から2019年にかけて着実に増加している。特に2017年以降は増加のペースがやや鈍化したものの、最終年度には約1,800百万米ドルの増加を記録し、資本の積み増しが続いていることを示している。
- 自己資本回転率の動向
- 自己資本回転率は、2015年から2017年にかけて若干低下したが、2018年には上昇し、2019年には再びやや減少している。これにより、資本の効率性は一定の変動を伴いながらも、全体的には比較的安定した状態にあると考えられる。
- 総合的な考察
- 全体として、報告期間中に収入および株主資本は増加傾向にあることから、企業の財務状況は改善基調にあると推測される。ただし、自己資本回転率の変動は効率性の一定の変動を示しており、運用効率の最適化に向けた継続的な見直しの必要性を示唆している。