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経済的利益
GE Aerospace、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2020年から2021年にかけて大きく減少した後、2022年には回復し、2023年には過去最高値を記録している。一方、2024年には再び減少している。特に2021年は大きな赤字に転じており、その後の年次変動は大きいが、2023年には利益水準が顕著に回復していることが示されている。一部の年度では利益の増減が激しく、業績の変動性が高いと考えられる。
- 資本コスト
- 資本コストは全期間を通じて上昇傾向にあり、2020年の10.08%から2024年には15.75%に達している。この上昇は資本の調達コストの増加を反映しており、資本効率に対するプレッシャーの増大を示唆している。特に2021年以降の急激な上昇は、資本コストの高まりが経済環境やリスク評価の変化に伴うものである可能性を示唆している。
- 投下資本
- 投下資本は年を追うごとに減少しており、2020年の117,528百万米ドルから2024年には37,678百万米ドルまで縮小している。このことは資本効率の改善や資産のスリム化が進められていることを示している可能性があり、資産の合理化や運用効率の向上を目的とした経営戦略の一環と考えられる。
- 経済的利益
- 2020年と2021年に大きなマイナスを記録しており、-5,712百万米ドルと-10,802百万米ドルの赤字を示している。これは、投下資本に対するリターンが著しく低迷していたことを意味する。一方、2022年には赤字が縮小し、非常に小さな赤字へと改善した。2023年には再びプラスを記録し、経済的に意味のある利益を獲得しているが、2024年には再び赤字に転じている。このパターンは、経済的価値の創出が不安定であることを示しており、運用効率や外部環境の影響を受けやすい状況にあることが示唆される。
税引後営業利益 (NOPAT)
GE Aerospace, NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 繰延利益の増加(減少)の追加(減少).
4 製品保証責任の増減追加.
5 当社に帰属する当期純利益(損失)に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
6 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2024 計算
利息およびその他の金銭的費用の税制上の優遇措置 = 調整された利息およびその他の財務費用 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 当社に帰属する当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の追加額.
9 非継続事業の廃止。
- 当社に帰属する当期純利益に関する分析
- 2020年度には約5704百万米ドルの純利益を計上し、比較的高い収益性を示していた。しかし、2021年度には約6520百万米ドルの損失に転じ、大きな財務悪化が見られる。その後、2022年度には225百万米ドルの純利益へと回復し、2023年度には9481百万米ドルと大幅に増加した。この増加は、過去数年間の業績回復と同時に、事業の収益状況の改善を示唆している。2024年度には約6556百万米ドルの純利益を計上しており、2023年度の記録的な利益を維持しつつも、若干の減少が見て取れる。この変動から、当期純利益は一定の変動性を示しつつ、2023年度のピークを境にやや鈍化していると推測される。
- 税引後営業利益（NOPAT）に関する分析
- 2020年度には約6132百万米ドルの営業利益を示し、収益基盤の堅牢さを反映していた。2021年度にはマイナスの約1820百万米ドルに落ち込み、大きな営業損失を計上したが、その後2022年度には約1827百万米ドルへと回復し、事業の基盤復興が示された。2023年度には大幅に約10514百万米ドルへと増加し、営業効率の向上や収益性の改善が表れている。一方、2024年度には約7561百万米ドルとやや減少しているものの、依然として高い営業利益を維持している。この変動は、収益性の回復とその一時的な縮小を伴うものであり、事業戦略や経済環境の影響を反映していると考えられる。
現金営業税
GE Aerospace、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税の引当金(給付) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 利息やその他の金融費用による節税 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税の引当金(給付)
-
2020年から2021年にかけて、所得税の引当金は減少傾向を示している。具体的には、-474百万米ドルから-286百万米ドルへと縮小した。
その後、2022年には大きくプラスに転じ、476百万米ドルとなっており、税金関連の引当金が増加したことを示す。引当金は2023年にも増加し、1162百万米ドルとピークに達したが、2024年には再び減少し962百万米ドルとなっている。
この変動は、税務調整や税務負債の見直しに伴う調整や、税務環境の変化を反映している可能性がある。
- 現金営業税
-
現金営業税の額は、2020年の3167百万米ドルから2021年は大きく減少し141百万米ドルとなったものの、その後は2022年に1464百万米ドル、2023年に793百万米ドルと増減を繰り返しながらも、2024年には999百万米ドルに回復している。
この動きは、営業活動のキャッシュフローに関わる税金の負担の変動を示しており、市場や事業運営の一時的な変動要因や税制変更の影響を受けている可能性がある。
投下資本
GE Aerospace、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延利益の追加.
5 製品保証に対する責任の追加.
6 株主資本への株式相当物の追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 賃借権費用と建設中の製造工場を差し引く.
- 総負債とリースの推移
- 報告された負債とリースの合計は、2020年の78,039百万米ドルから2024年の20,378百万米ドルまで大幅に縮小している。特に2021年には一旦大きく減少し、その後も継続的に減少傾向が続いていることから、負債圧縮に向けた財務戦略またはリース負債の返済が進められている可能性が示唆される。
- 株主資本の動向
- 株主資本は2020年の35,552百万米ドルから2021年に一時的に増加し、その後2022年以降は継続して減少している。2023年には27,378百万米ドル、2024年には19,342百万米ドルまで減少しており、株主資本の減少は純資産の縮小を反映している。これは利益剰余金の減少や配当の支払い増加、または新規株式発行の停止等の要因による可能性が考えられる。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2020年の117,528百万米ドルから2024年には37,678百万米ドルまで約三分の一に縮小しており、資本の効率的な運用や投資の見直しが行われている可能性がある。期間を通じて大きな変動が見られることから、資産の圧縮や資本効率化の戦略が進められていると推測される。
- 総合的な観察
- これらのデータから、財務構造の改善を目的とした負債・リース負債の圧縮、そして資本や投下資本の縮小が一貫して進められていることが読み取れる。特に負債の大幅な削減とともに株主資本も減少していることから、利益留保の減少や資本効率化を重視した財務戦略が展開されている可能性が高い。今後の財務状況の持続性や財務戦略の詳細については、追加の情報とともに継続的な観察が必要である。
資本コスト
GE Aerospace、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 借入3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 借入3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 借入3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 借入3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 優先株式 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 借入3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
GE Aerospace、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益
- COVID-19パンデミックに起因する2020年と2021年の経済的利益の大幅な減少が認められる。2020年には約5712百万米ドルの赤字が記録され、その後2021年には約10802百万米ドルの赤字に拡大している。2022年には赤字額がやや縮小したものの依然として高水準であり、2023年に利益が発現し、2948百万米ドルの黒字に転じた。2024年も利益が持続し、約1626百万米ドルの黒字となっている。これらの推移から、同期間中に経済的困難から回復し、利益の安定化あるいは改善が見られる傾向が示唆される。
- 投下資本
- 2020年の投下資本は約117,528百万米ドルであったが、その後段階的に削減され、2024年には約37,678百万米ドルにまで低減している。これは資本効率性の改善、あるいは資本の最適化を示す可能性があり、企業が財務状況や投資戦略の見直しを進めてきたことを示唆していると考えられる。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、2020年と2021年にそれぞれ-4.86%、-15%とマイナスであったが、その後2022年には-10.03%、2023年には5.87%、2024年には4.32%と、負から正に転じている。特に2023年以降の正の値は、運用効率や利益獲得能力の向上を示唆している。全体として、企業の経済的パフォーマンスは、2020年の著しい悪化から改善し、2023年以降は安定した収益性を示していることが読み取れる。
経済利益率率
GE Aerospace、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 機器・サービスの販売 | ||||||
| もっとその： 繰延利益の増加(減少) | ||||||
| 設備・サービスの調整後売上 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 2024 計算
経済利益率率 = 100 × 経済的利益 ÷ 設備・サービスの調整後売上
= 100 × ÷ =
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益
- 2020年から2022年にかけては、一貫してマイナスの値を示しており、経済的利益の損失が継続していたことが明らかである。特に2021年には、-10802百万米ドルと最も大きな損失を記録している。これに対し、2023年および2024年には利益がプラスに転じており、2023年は約2948百万米ドル、2024年は1626百万米ドルとなっている。これらの変動は、企業の収益構造の改善やコスト管理の効率化によるものと考えられる。
- 設備・サービスの調整後売上
- この指標は、2020年から2022年までほぼ横ばいを示しており、2020年の73538百万米ドルから2022年の73736百万米ドルへとわずかな増減を示している。一方で、2023年には約64504百万米ドルに減少し、2024年にはさらに大きく35098百万米ドルまで下落している。この減少傾向は、需要の低迷や市場環境の変化、または企業の事業戦略の見直しによる縮小を反映している可能性がある。
- 経済利益率率
- 2020年から2022年にかけてはマイナスの値を示しており、2020年の-7.77%、2021年の-15.14%、2022年の-9.09%と、継続的な損失効率の高さを示している。2023年および2024年にはそれぞれ約4.57%、4.63%に改善されており、プラスに転じている。これは、経済的利益の改善とともに、売上の減少に伴う利益率の変動を反映していると考えられる。総じて、近年は利益の改善傾向が見られる反面、基礎的な収益構造の修復には一定の課題が残る可能性がある。