貸借対照表の構造:負債と株主資本
Hess Corp.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 負債の推移と構成
- 全期間を通じて負債比率は増加傾向にあり、特に2020年以降には総負債比率が66.34%から66.75%と高水準に達している。一方、流動負債の割合は一時的に上昇した後、2022年には11.04%に落ち着いており、総負債のうち短期負債の比重は高まっている。長期借入金の割合は全期間を通じて高水準を維持しており、2020年には44.03%、2022年には38.16%となっている。
資産除去債務やその他負債の割合も一定の増減を示しつつ、資産除去債務はおおむね安定した割合を維持している。負債の中で流動負債の割合が比較的高いことから、短期的な資金負担と流動性の管理が重要であることが示唆される。 - 純資産と株主資本の変動
- 株主資本は全期間を通じて変動しており、2018年には44.93%の比率から2022年には36.21%とやや減少したものの、2022年には増加基調に転じている。特に、「剰余金」の割合は2020年に極めて低下しているが、その後回復しつつある。
「額面金額を超える資本」も長期的に高水準を維持しており、これにより株主資本の充実が図られている。
「その他包括損失累計額」はマイナスの値を示し、金融資産の評価損や為替差損に起因する負の調整が見受けられる。
全体として、株主資本は年々変動しており、配当や資本還元策に影響を与える可能性がある。 - 資本構成とリスクの観点
- 自己資本比率は2018年の約44.93%から2022年の36.21%へと低下しており、自己資本の相対的な減少が読み取れる。
これに対し、負債比率は上昇しており、特に短期負債の増加と長期借入金の多用がこれを示唆している。
資本の充実度の低下は、財務のレバレッジリスクの増加や資金調達コストの上昇につながる可能性があるため、財務の安定性を維持するためには、管理体制の見直しや負債の圧縮策が検討されるべきである。
また、負債の長期比率の高さから、長期資金政策のバランスを取ることも重要となる。