Hess Corp. (NYSE:HES)

分析期間において、現在の資産は大きく変動している。2018年末の411百万米ドルから2019年末には462百万米ドルへと増加したが、2020年末には43百万米ドルへと大幅に減少した。その後、2021年末には481百万米ドルに回復し、2022年末には794百万米ドルへとさらに増加した。この変動は、事業運営や市場環境の変化に起因する可能性がある。

繰延税金およびその他の未収金

繰延税金およびその他の未収金は、2018年末の-76百万米ドルから2019年末には-1百万米ドルへと減少したが、2020年末には-54百万米ドルに転換した。2021年末には119百万米ドルへと大きく増加し、2022年末には305百万米ドルに達した。この科目の変動は、税務戦略や会計処理の変化を反映している可能性がある。

所得税の引当金(給付)

所得税の引当金(給付)は、2018年末の335百万米ドルから2019年末には461百万米ドルへと増加した。2020年末には-11百万米ドルに転換し、2021年末には600百万米ドルへと大幅に増加した。2022年末には1099百万米ドルに達した。この科目の変動は、税制改正や将来の税務上の利益または損失の見積もりの変更に起因する可能性がある。

全体として、これらの財務項目は、分析期間中に顕著な変動を示している。現在の資産の変動は、流動性の変化を示唆している可能性があり、繰延税金およびその他の未収金、所得税の引当金(給付)の変動は、税務戦略や将来の税務上の影響に対する期待の変化を示唆している可能性がある。これらの変動の根本的な原因を理解するためには、追加の調査が必要である。

実効所得税率は、分析期間において大きな変動を示しています。2018年から2019年にかけて大幅に上昇し、2019年には208.1%に達しました。その後、2020年には0.4%まで劇的に低下し、2021年には40.3%に、2022年には31%にそれぞれ上昇しています。

海外事業の影響

海外事業の影響は、2018年の141.2%から2019年の142.9%へとわずかに増加しました。しかし、2020年には12.1%に大幅に減少し、2021年には28%に、2022年には16.5%にそれぞれ変動しています。この変動は、国際的な税制や事業環境の変化を反映している可能性があります。

州所得税（連邦所得税控除後）は、2018年の-18.9%から2019年の5.8%へと大きく改善しました。その後、2020年、2021年、2022年にはそれぞれ0.1%、0.2%、0.1%と、ほぼ横ばいの状態を維持しています。

当年度の業務に対する評価引当金

当年度の業務に対する評価引当金は、2018年の55.2%から2019年の41.8%へと減少しました。2020年には-36.5%に転じ、2021年には-5.3%、2022年には-4.8%と、マイナスの値が継続しています。これは、資産価値の回復または税務上の繰延資産の認識に関連している可能性があります。

以前に利益を得ていなかった繰延税金資産に対する評価引当金のリリースは、2019年に-24.5%の値を記録しましたが、その後はデータが提供されていません。

ミッドストリームの非支配持分

ミッドストリームの非支配持分は、2018年の-15.9%から2019年の-16%へとわずかに減少しました。2020年には1.7%に転じ、2021年には-4%、2022年には-1.6%と変動しています。この変動は、ミッドストリーム事業における持分変動または収益性の変化を反映している可能性があります。

期間内配賦は、2018年の-37.3%から2019年の33.7%へと大きく変動しましたが、2020年以降はデータが提供されていません。

クレジットは、2020年と2021年にそれぞれ2%の値を記録しましたが、それ以外の期間はデータが提供されていません。

株式および役員報酬

株式および役員報酬は、2018年の7.4%から2019年の2.2%へと減少しました。2020年には-0.1%に転じ、2021年には0.4%、2022年には-0.2%と変動しています。

その他は、2018年の-0.3%から2019年の1.2%へと増加し、2020年には0.1%となりました。2021年と2022年のデータは提供されていません。

営業損失の繰越額は、2018年から2020年まで増加傾向にありましたが、2021年と2022年には減少しています。2018年の4239百万米ドルから2020年には5037百万米ドルまで増加し、その後2022年には4226百万米ドルまで減少しています。

税額控除の繰越額は、2019年に一時的に減少した後、2022年まで緩やかに増加しています。2018年の134百万米ドルから2022年には98百万米ドルとなっています。

有形固定資産および投資は、2019年に大幅に増加しましたが、その後は減少傾向にあります。2018年の416百万米ドルから2019年には206百万米ドルに増加し、2022年には233百万米ドルとなっています。

未払報酬、繰延クレジット、その他の負債は、2018年から2021年まで減少傾向にありましたが、2022年には若干増加しています。2018年の232百万米ドルから2021年には71百万米ドルまで減少し、2022年には85百万米ドルとなっています。

資産除去義務は、2018年から2022年まで緩やかに増加しています。2018年の225百万米ドルから2022年には279百万米ドルとなっています。

その他の項目は、2018年から2022年まで緩やかに増加しています。2018年の161百万米ドルから2022年には293百万米ドルとなっています。

繰延税金資産は、2018年から2020年まで増加傾向にありましたが、2021年と2022年には減少しています。2018年の5407百万米ドルから2020年には6000百万米ドルまで増加し、その後2022年には5214百万米ドルまで減少しています。

評価引当金は、2018年から2021年まで減少傾向にありましたが、2022年には若干増加しています。2018年の-4877百万米ドルから2021年には-3838百万米ドルまで減少し、2022年には-3658百万米ドルとなっています。

繰延税金資産（評価引当金控除後）は、2018年から2022年まで一貫して増加しています。2018年の530百万米ドルから2022年には1556百万米ドルとなっています。

有形固定資産および投資（注記）は、2018年から2022年まで一貫して減少しています。2018年の-853百万米ドルから2022年には-1742百万米ドルとなっています。

その他の項目（注記）は、2018年から2022年まで一貫して減少しています。2018年の-77百万米ドルから2022年には-99百万米ドルとなっています。

繰延税金負債は、2018年から2022年まで一貫して増加しています。2018年の-930百万米ドルから2022年には-1841百万米ドルとなっています。

正味繰延税金資産（負債）は、2018年から2022年まで緩やかに減少しています。2018年の-400百万米ドルから2022年には-285百万米ドルとなっています。

繰延税金資産は、2018年から2022年にかけて変動しています。2018年末の21百万米ドルから、2019年末には80百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2020年末には59百万米ドルに減少し、2021年末には71百万米ドルに若干増加しました。2022年末には133百万米ドルと、過去5年で最も高い水準を記録しています。

繰延税金資産の傾向

全体として、2018年から2022年にかけて、繰延税金資産は増加傾向にあります。特に2019年と2022年の増加が顕著です。この増加は、将来の税制上のメリットを反映している可能性があります。

一方、繰延税金負債は、2018年から2022年にかけて一貫して高い水準を維持しています。2018年末の421百万米ドルから、2019年末には415百万米ドルに若干減少しましたが、その後は緩やかに増加し、2020年末には342百万米ドル、2021年末には383百万米ドルとなりました。2022年末には418百万米ドルと、2018年末の水準に近づいています。

繰延税金負債の傾向

繰延税金負債は、過去5年間で比較的安定しており、大きな変動は見られません。この安定性は、将来の税制上の義務が予測可能であることを示唆している可能性があります。ただし、2022年末には増加傾向が見られます。

繰延税金資産と繰延税金負債の差額は、2018年末には-400百万米ドル、2019年末には-335百万米ドル、2020年末には-283百万米ドル、2021年末には-312百万米ドル、2022年末には-285百万米ドルとなっています。この差額は、全体的に縮小傾向にありますが、依然として負の値であり、将来的に税金が支払われる可能性を示唆しています。

総資産は、2018年から2022年にかけて変動している。2018年の21433百万米ドルから2020年には18821百万米ドルまで減少したが、その後2021年には20515百万米ドル、2022年には21695百万米ドルと増加している。調整後総資産も同様の傾向を示している。

総負債は、2018年から2021年まで一貫して増加している。2018年の10545百万米ドルから2021年には13489百万米ドルまで増加したが、2022年には13199百万米ドルとわずかに減少している。調整後総負債も同様のパターンを示している。

株主資本は、2018年から2020年にかけて大幅に減少している。2018年の9629百万米ドルから2020年には5366百万米ドルまで減少したが、その後2021年には6300百万米ドル、2022年には7855百万米ドルと回復している。調整後株主資本合計も同様の傾向を示している。

当期純利益は、2018年と2019年に損失を計上している。2018年の-282百万米ドル、2019年の-408百万米ドル。2020年には大幅な損失である-3093百万米ドルを計上しているが、2021年には559百万米ドル、2022年には2096百万米ドルと大幅な利益に転換している。調整後当期純利益も同様の傾向を示している。

総資産

2018年から2020年にかけて減少した後、2021年と2022年に増加。

総負債

2018年から2021年にかけて増加した後、2022年にわずかに減少。

株主資本

2018年から2020年にかけて大幅に減少した後、2021年と2022年に回復。

当期純利益

2018年から2020年にかけて損失を計上した後、2021年と2022年に利益に転換。

純利益率は、2018年から2020年にかけて大幅な変動を示し、2020年には特に低い水準に落ち込みました。その後、2021年と2022年には顕著な改善が見られ、2022年には18.51%と高い水準に達しています。調整後の純利益率も同様の傾向を示しており、2022年には21.2%を記録しています。この改善は、収益性の向上を示唆していると考えられます。

総資産回転率は、2018年から2020年まで横ばいの状態でしたが、2021年に上昇し、2022年にはさらに上昇しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、2022年には0.53に達しています。これは、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2018年から2020年にかけて上昇傾向にありましたが、2021年以降は低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2022年には2.65に低下しています。これは、財務リスクの軽減を示唆していると考えられます。

自己資本利益率は、純利益率と同様に、2018年から2020年にかけて大幅な変動を示し、2020年には特に低い水準に落ち込みました。その後、2021年と2022年には顕著な改善が見られ、2022年には26.68%と高い水準に達しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2022年には29.5%を記録しています。これは、株主資本に対する収益性の向上が見られることを示唆しています。

総資産利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示しており、2022年には9.66%に達しています。調整後の総資産利益率は、2022年には11.14%を記録しています。これは、総資産に対する収益性の向上が見られることを示唆しています。

純利益率

2020年に大幅な低下が見られ、その後2021年、2022年にかけて回復。

総資産回転率

2021年、2022年にかけて上昇傾向。

財務レバレッジ比率

2020年まで上昇、その後低下傾向。

自己資本利益率

純利益率と同様に、2020年に大幅な低下、その後回復。

総資産利益率

自己資本利益率と同様の傾向。

当期純利益は、2018年から2020年にかけて一貫して減少傾向にあり、2020年には大幅な損失を計上しています。しかし、2021年には黒字転換し、2022年には大幅な利益増加を記録しています。この変動は、外部環境の変化や事業戦略の転換が影響している可能性があります。

当期純利益(損失)

2018年の-282百万米ドルから、2019年は-408百万米ドル、2020年は-3093百万米ドルと損失が拡大しました。2021年には559百万米ドルに改善し、2022年には2096百万米ドルと大幅な利益を計上しました。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年に大きな損失を計上した後、2021年と2022年にかけて大幅な改善が見られます。調整後の数値は、特定の項目を除外することで、より事業の本質的な収益性を反映していると考えられます。

調整後当期純利益(損失)

2018年の-358百万米ドルから、2019年は-409百万米ドル、2020年は-3147百万米ドルと損失が拡大しました。2021年には678百万米ドルに改善し、2022年には2401百万米ドルと大幅な利益を計上しました。

純利益率は、当期純利益の変動を反映して大きく変動しています。2020年にはマイナス66.27%と大幅なマイナスを記録しましたが、2021年には7.48%、2022年には18.51%と改善しています。利益率の改善は、収益性の向上を示唆しています。

純利益率

2018年の-4.46%から、2019年は-6.28%、2020年は-66.27%と低下しました。2021年には7.48%に改善し、2022年には18.51%と大幅に上昇しました。

調整後当期純利益率も、純利益率と同様の傾向を示しています。2020年にはマイナス67.43%と大幅なマイナスを記録しましたが、2021年には9.07%、2022年には21.2%と改善しています。調整後の利益率の改善は、事業の効率化やコスト削減の効果を示唆している可能性があります。

当期純利益率(調整後)

2018年の-5.66%から、2019年は-6.3%、2020年は-67.43%と低下しました。2021年には9.07%に改善し、2022年には21.2%と大幅に上昇しました。

全体として、2020年を底に、2021年以降は収益性と効率性が大幅に改善していることが示唆されます。ただし、これらの改善が一時的なものなのか、持続的なものなのかを判断するためには、さらなる分析が必要です。

総資産は、2018年末の21433百万米ドルから2022年末の21695百万米ドルへと、概ね横ばいの推移を示しました。2020年末には18821百万米ドルと一時的に減少しましたが、その後回復しています。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2018年末の21412百万米ドルから2022年末の21562百万米ドルへと推移しています。調整後総資産も2020年末に18762百万米ドルと減少しましたが、その後は増加しています。調整後総資産は、総資産とほぼ同額であり、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

総資産回転率は、2018年から2019年、2021年と緩やかな上昇傾向にあります。2018年の0.3から2022年には0.52へと上昇しており、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。2020年には0.25と一時的に低下しましたが、その後は改善しています。

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2018年の0.3から2022年には0.53へと上昇しており、調整後の資産効率も向上していることがわかります。調整後総資産回転率は、総資産回転率とほぼ同値であり、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

総資産回転率の解釈

総資産回転率の上昇は、売上高に対する資産の活用効率の向上を示唆します。これは、収益性の改善に寄与する可能性があります。

調整後総資産回転率の解釈

調整後総資産回転率の上昇は、調整後の資産に対する活用効率の向上を示唆します。調整項目が資産効率に影響を与えない場合、総資産回転率と調整後総資産回転率はほぼ同値になります。

総資産は、2018年から2022年にかけて変動している。2018年末の21433百万米ドルから2019年末には21782百万米ドルに増加したが、2020年末には18821百万米ドルに減少し、その後2021年末には20515百万米ドルに回復した。2022年末には21695百万米ドルとなり、ほぼ2018年末の水準に戻った。

調整後総資産も同様の傾向を示している。2018年末の21412百万米ドルから2019年末には21702百万米ドルに増加し、2020年末には18762百万米ドルに減少、2021年末には20444百万米ドルに回復、そして2022年末には21562百万米ドルとなった。

株主資本は、2018年末の9629百万米ドルから2019年末には8732百万米ドルに減少した。2020年末には5366百万米ドルと大幅に減少し、2021年末には6300百万米ドルに回復した。2022年末には7855百万米ドルとなり、増加傾向を示した。

調整後株主資本合計も同様のパターンを示している。2018年末の10029百万米ドルから2019年末には9067百万米ドルに減少、2020年末には5649百万米ドルと大幅に減少し、2021年末には6612百万米ドルに回復、そして2022年末には8140百万米ドルとなった。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年末の2.23から2019年末には2.49に増加し、2020年末には3.51とピークに達した。その後、2021年末には3.26に低下し、2022年末には2.76となった。全体的に、2020年を境に低下傾向にある。

調整後財務レバレッジ比率

調整後財務レバレッジ比率も同様の傾向を示している。2018年末の2.14から2019年末には2.39に増加し、2020年末には3.32とピークに達した。その後、2021年末には3.09に低下し、2022年末には2.65となった。調整後財務レバレッジ比率も、2020年を境に低下傾向にある。

全体として、総資産と調整後総資産は変動しているが、2022年末には2018年末の水準にほぼ戻っている。株主資本は2020年末に大幅に減少したが、2021年末と2022年末には回復している。財務レバレッジ比率と調整後財務レバレッジ比率は、2020年末にピークに達した後、低下傾向にある。

当期純利益(損失)は、2018年から2020年にかけて一貫して減少傾向にあり、2020年には大幅な損失を計上しています。しかし、2021年には黒字転換し、2022年にはさらに大幅な利益増加を記録しています。調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示しており、2020年に大きな損失を計上した後、2021年と2022年にかけて大幅な改善が見られます。

株主資本

総株主資本は、2018年から2020年にかけて減少しましたが、2021年と2022年には増加に転じています。調整後株主資本合計も同様の傾向を示しており、2022年には総株主資本を上回る水準となっています。

自己資本利益率は、2018年から2020年にかけてマイナス値を維持し、特に2020年には大幅な低下を見せています。しかし、2021年にはプラスに転換し、2022年には大幅な上昇を記録しています。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2022年には自己資本利益率を上回る水準となっています。

全体として、2020年までは業績が悪化傾向にありましたが、2021年以降は収益性が大幅に改善し、株主資本も増加していることが示唆されます。調整後の指標は、調整前の指標と比較して、より高い利益率を示しており、調整が収益性にプラスの影響を与えている可能性が考えられます。

当期純利益(損失)は、2018年から2020年にかけて一貫してマイナスであり、損失が拡大している。2020年には特に大きな損失を計上している。しかし、2021年には大幅な改善が見られ、利益へと転換し、2022年にはさらに増加している。

調整後当期純利益(損失)の推移は、当期純利益(損失)と同様の傾向を示している。2018年から2020年にかけて損失が拡大し、2021年に利益に転換、2022年には増加している。調整後の数値は、当期純利益(損失)よりも損失額が大きく、利益額も大きい傾向にある。

総資産は、2018年から2019年にかけて増加した後、2020年に減少している。2021年には再び増加に転じ、2022年も増加を維持している。調整後総資産の推移も同様の傾向を示しているが、数値は若干異なる。

総資産利益率(ROA)は、2018年から2020年にかけてマイナスを維持しており、特に2020年には大幅なマイナスとなっている。2021年にはプラスに転換し、2022年には大幅に改善している。調整後ROAも同様の傾向を示しているが、数値は若干異なる。

総資産利益率(調整後)の解釈

調整後ROAは、調整前のROAと比較して、より低い値を示している。これは、調整後の数値が、より保守的な視点から資産の効率性を評価していることを示唆する可能性がある。

全体として、2020年までは損失が拡大し、資産が減少する傾向にあったが、2021年以降は収益性が改善し、資産が増加している。特に、2021年と2022年の利益率の改善は顕著である。