Hess Corp. (NYSE:HES)

総資産利益率 (ROA)の推移

2018年のROAは-1.32%とマイナスであり、2019年にはやや悪化して-1.87%となった。その後、2020年に大幅に悪化し、-16.43%に到達したが、2021年に改善傾向を見せ、2.72%に回復した。2022年にはさらに上昇し、9.66%となっており、収益性の向上が見込まれる。

財務レバレッジ比率の推移

この比率は2018年から2019年にかけて上昇し、2.23から2.49へ増加した。2020年には3.51とピークに達し、その後2021年にやや低下して3.26となったが、2022年には2.76に戻り、やや縮小傾向を示している。この動きは、企業の財務構造の変化を反映している可能性がある。

自己資本利益率 (ROE)の推移

2018年のROEは-2.93%であったが、2019年には-4.67とやや悪化した。2020年には大きく低下し、-57.64%と大きなマイナスを記録したが、2021年に8.87%へと回復した。2022年には26.68%と顕著な改善を示しており、株主資本に対する収益性が大幅に向上していることが示されている。

総じて、2020年に一時的に収益性が大きく悪化したものの、その後の年度で改善し、2022年には堅調な回復と高い収益性を示している。財務レバレッジ比率も比較的安定して推移しており、企業の資本構造の調整が進んでいることが窺える。全体として、収益性の指標は2022年において顕著な改善を示しており、財務戦略の効果が表れている可能性が考えられる。

純利益率

2018年から2019年にかけては、純利益率は引き続き悪化し、2019年の段階では-6.28％まで低下している。2020年には大きくマイナスとなり、66.27％の減少を示したが、2021年から2022年にかけては大きく改善し、2022年には18.51％とプラスへ転じている。この変動は、経営状況や外部環境の変動に応じた収益性の回復を示唆している。

資産回転率

資産回転率は、2018年および2019年に0.3で横ばいであったが、2020年に一時的に低下し0.25となった。その後、2021年には0.36に回復し、2022年には0.52と大きく上昇している。これは、資産の効率的な活用や売上高の増加を反映している可能性が高く、資産運用の効率化が進んだことを示している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年の2.23から2019年には2.49まで上昇し、2020年には3.51と過去最高値を記録した。その後、2021年にはやや低下し3.26となったが、2022年には2.76とさらに減少している。この動きは、全体の負債水準の変動や財務戦略の調整を反映していると考えられる。レバレッジの増加は、事業資金の調達に積極的だった可能性を示す一方、近年の減少傾向は負債リスクの軽減策をとったことを示唆している。

自己資本利益率 (ROE)

ROEは、2018年と2019年にマイナスで推移し、2019年には-4.67％と低迷していた。2020年には大きく低下し、-57.64％の大幅な損失を計上しているが、2021年には8.87％へと回復し、最終的に2022年には26.68％と堅調な水準にまで改善している。この動きは、一時的な損失の後、純利益の回復に伴う株主資本の効率的運用が進んだことを示している。特に2022年のROEの改善は、投資効率や収益性の向上を表している。

税負担率

2018年から2022年にかけて、税負担率は負の値から正の値へと変動しており、特に2021年および2022年にかけて大きく改善している。これにより、税負担に関する負荷が軽減または税務戦略の変化により正の負担に転じた可能性が示唆される。

利息負担率

この指標は2018年と2019年に一定の水準（0.12）を維持していたが、2021年および2022年には上昇し、2022年には0.87に達している。これは、借入金に対する利息負担が増加したか、負債構造の変化により利息コストが増加したことを示す。

EBITマージン率

2018年は7.15％と安定していたが、2020年には大きくマイナスの-56.48％に落ち込み、その後2021年に21.95％、2022年に32.57％と大きく改善している。これは、2020年にかかるコスト増や収益減少の影響で非常に悪化したものの、2021年以降に著しい回復を遂げ、収益性の改善が進んでいることを示している。

資産回転率

2018年から2019年にかけて横ばいであったが、2020年に若干低下した後、2021年には0.36に回復し、2022年には0.52と大きく向上している。これは、資産の効率的な運用が改善している可能性を示唆している。

財務レバレッジ比率

2018年から2019年にかけて上昇し、2020年には3.51のピークに達しているが、その後2021年はやや低下し、2022年には2.76に減少している。これにより、企業の負債依存度は一時的に高まったものの、その後やや縮小していることが示される。

自己資本利益率（ROE）

2018年と2019年は負の値を示し、一定の収益性がなかったことがわかる。2020年に大きく-57.64％と悪化したが、その後2021年に8.87％と改善し、2022年には26.68％と大きくプラスに転じている。これにより、経営効率の改善と株主資本に対する収益性が著しく向上していることが読み取れる。

純利益率の推移と傾向

2018年から2019年にかけて純利益率は悪化し、-4.46%から-6.28%へと悪化傾向を示した。2020年には大きく悪化し、-66.27%まで低下したが、その後、2021年には黒字化し7.48%、2022年にはさらに改善し18.51%に達している。この動きは、企業の収益性が2020年の厳しい経済環境により低迷したものの、その後の回復と収益性の向上を示唆している。

資産回転率の推移と傾向

資産回転率は2018年から2019年まで横ばいの0.3を維持した後、2020年に0.25へ低下し、効率性が一時的に低下した。その後、2021年に0.36に回復し、2022年には0.52と顕著に増加している。これは、資産の活用効率が年々改善されており、特に2022年に大幅な向上を示していることを示唆している。

総資産利益率（ROA）の推移と傾向

ROAは2018年と2019年に-1.32%、-1.87%とマイナスで推移し、資産効率の低迷を示していた。2020年には-16.43%と大きく悪化したが、その後2021年に2.72%、2022年には9.66%へと改善し、黒字を達成するとともに効率性の回復を示している。これは、資産を用いた収益獲得能力が2021年以降大きく改善されたことを反映している。

税負担率の推移からは、2018年には負の値であったものの、2021年以降は正の値に改善し、2022年には0.66へと上昇していることから、税負担に関する状況が徐々に改善していることが示唆される。また、2019年と2020年にはデータが欠損しているため、その期間の状況は不明である。

利息負担率は、2018年と2019年に一定の水準（0.12）を維持していたが、2021年以降は着実に増加し、2022年には0.87に達している。この傾向は、同期間中に借入金にかかる利息負担が増加していることを反映している可能性がある。2020年のデータ欠損により、その具体的な推移は不明である。

EBITマージン率は、2018年と2019年において比較的健全な水準を維持していたが、2020年には大きくマイナスに落ち込み(-56.48%)、当期に大きな損失があったと推測される。その後、2021年と2022年には再び回復し、2022年には32.57%へと改善している。これは、収益性の回復とともに収益構造が改善しつつあることを示している。

資産回転率は、2018年から2019年にかけて一定の水準を保ちつつ、2020年にはやや低下したものの、2021年には大きく増加し、2022年には0.52にまで上昇している。これは、企業資産の効率的な利用が進んだことを表している可能性がある。

総資産利益率（ROA）については、2018年と2019年にはマイナスの値を示し、資産からの収益性が低迷していたことがうかがえる。2020年には更に大きく低下し(-16.43%)、損失が拡大したことを示す。ところが、2021年にはプラスに転じ、2022年には9.66%まで改善している。この推移は、収益性の回復と資産運用の効率化が図られた結果と考えられる。

税負担率の変動と傾向

2018年から2019年にかけて税負担率はマイナスの値で推移し、税金負担が利益に対して逆に働いている可能性を示唆していたが、2020年データが欠損しているため正確な傾向は不明である。2021年以降では税負担率がプラスに転じ、2022年には0.66に上昇しており、税負担の負担感が軽減または正常化してきていると見られる。

利息負担率の推移

2018年と2019年は同一の値であり、年間を通じて一定であった。2020年はデータ欠損のため判断できないが、2021年以降は上昇傾向が見られ、2022年には0.87に達している。これは、同期間において借入金や債務に対する利息負担が増加した可能性を示唆している。

EBITマージン率の動向

2018年には7.15%、2019年にはやや低下した6.67%であったが、2020年には大きくマイナスの-56.48%へと落ち込み、営業利益率が大幅に悪化した状況が見て取れる。その後、2021年に21.95%、2022年に32.57%と高水準に回復し、営業利益の改善傾向を示している。特に、2020年の極端なマイナスは、何らかの特殊要因や一時的な損失を反映している可能性がある。

純利益率の変化

2018年と2019年には負の値で推移し、-4.46%、-6.28%で利益が一致または損失に近い状態であった。2020年は-66.27%とさらに悪化し、著しく利益率が低下した。これは、2020年において大きな損失または非経常的要因が影響した可能性が高い。2021年と2022年にはプラスに転じ、7.48%、18.51%と大きく改善しているが、2022年の純利益率は2020年と比較して大幅な回復を示しているものの、依然として高い利益を上げているとは言い難い水準である。