負債の分析
総負債(帳簿価額)
Hess Corp.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
長期借入金の当座預金残高は、2018年から2019年にかけて減少した後、2020年に大幅に増加し、2021年にピークに達しました。その後、2022年には大幅に減少しました。この変動は、短期的な資金調達戦略の変化や、借入金の返済スケジュールに起因する可能性があります。
ファイナンスリース債務の現在の部分は、2019年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。この増加は、リース契約の利用拡大や、リース期間の満了に伴う債務の増加を示唆している可能性があります。
長期借入金（当期部分を除く）は、2018年から2019年にかけて増加し、2020年にはさらに大幅に増加しました。2021年には若干の減少が見られましたが、2022年には再び増加しました。この傾向は、事業拡大のための長期的な資金調達の必要性を示唆している可能性があります。
長期ファイナンスリース債務は、2019年に初めて記録され、2020年から2022年にかけて一貫して減少傾向にあります。この減少は、リース契約の終了や、リース債務の返済によるものと考えられます。
負債およびファイナンスリース債務総額（帳簿価額）は、2018年から2020年にかけて増加傾向にありましたが、2021年と2022年には若干の減少が見られました。全体的に、負債水準は比較的安定していると考えられます。ただし、個々の債務項目の変動を考慮すると、資金調達戦略や財務リスク管理において、継続的なモニタリングが必要であると考えられます。
- 長期借入金の当座預金残高
- 2020年と2021年にかけて大幅な変動が見られます。2018年と2022年の水準と比較して、2021年の残高は突出して高いです。
- ファイナンスリース債務の現在の部分
- 2019年から2022年にかけて、着実に増加しています。増加率は緩やかですが、継続的な傾向として注目されます。
- 長期借入金(当期部分を除く)
- 2020年に最も高い水準に達し、その後は変動しながらも高水準を維持しています。2021年の減少は一時的なもので、2022年には再び増加しています。
- 長期ファイナンスリース債務
- 2019年に初めて記録され、その後一貫して減少しています。減少幅は限定的ですが、債務の返済が進んでいることを示唆しています。
- 負債およびファイナンスリース債務総額(帳簿価額)
- 2020年にピークを迎え、その後は若干の減少傾向にあります。全体的な負債水準は高水準を維持していますが、増加ペースは鈍化しています。
総負債(公正価値)
| 2022/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 長期借入金 | 8,192) |
| ファイナンス・リース債務 | 200) |
| 負債およびファイナンスリース債務総額(公正価値) | 8,392) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.99 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
債務の加重平均金利
負債およびファイナンスリース債務の加重平均金利: 5.67%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 3.50% | 300) | 11) | |
| 4.30% | 996) | 43) | |
| 7.88% | 464) | 37) | |
| 7.30% | 629) | 46) | |
| 7.12% | 537) | 38) | |
| 6.00% | 742) | 45) | |
| 5.60% | 1,237) | 69) | |
| 5.80% | 494) | 29) | |
| 5.63% | 793) | 45) | |
| 5.13% | 544) | 28) | |
| 4.25% | 740) | 31) | |
| 5.50% | 395) | 22) | |
| 7.90% | 200) | 16) | |
| 合計値 | 8,071) | 458) | |
| 5.67% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 458 ÷ 8,071 = 5.67%
発生した利息費用
Hess Corp.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 493) | 481) | 468) | 380) | 399) | ||||||
| 資産計上利息 | 10) | —) | —) | 38) | 20) | ||||||
| 発生した利息費用 | 503) | 481) | 468) | 418) | 419) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
分析期間において、利息に関連するいくつかの財務指標が観察されます。
- 利息
- 利息は、2018年の399百万米ドルから2019年の380百万米ドルに減少しました。その後、2020年には468百万米ドル、2021年には481百万米ドル、2022年には493百万米ドルと増加傾向にあります。全体として、分析期間を通じて緩やかな上昇傾向が見られます。
- 資産計上利息
- 資産計上利息は、2018年の20百万米ドルから2019年の38百万米ドルに増加しました。2020年と2021年のデータは欠損していますが、2022年には10百万米ドルに減少しています。データの欠損により、明確な傾向を特定することは困難です。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2018年の419百万米ドルから2019年の418百万米ドルとほぼ横ばいでした。その後、2020年には468百万米ドル、2021年には481百万米ドル、2022年には503百万米ドルと増加しています。発生した利息費用は、利息と同様に、分析期間を通じて全体的に上昇傾向を示しています。
発生した利息費用と利息の推移は類似しており、両者とも2018年から2019年にかけて横ばい、その後2022年まで増加傾向にあります。資産計上利息については、データの欠損が多いため、詳細な分析は困難です。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
2022 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 4,039 ÷ 493 = 8.19
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 4,039 ÷ 503 = 8.03
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2018年から2019年にかけて小幅に上昇し、1.55から1.58へと推移しました。しかし、2020年には大幅に低下し、-5.09というマイナスの値を示しました。その後、2021年には4.1と大きく改善し、2022年には8.19へと増加しました。このレシオは、企業が支払利息をどれだけ余裕をもってカバーできるかを示す指標であり、2020年のマイナス値は、支払利息をカバーするだけの収益が得られていなかったことを示唆しています。2021年以降の改善は、収益性の向上を示していると考えられます。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- このレシオの推移は、資産計上利息なしのレシオと類似したパターンを示しています。2018年から2019年にかけては、1.48から1.44へとわずかに低下しました。2020年には-5.09とマイナス値を記録し、2021年には4.1に回復、そして2022年には8.03へと上昇しました。資産計上利息を考慮した場合でも、2020年のマイナス値は、支払利息をカバーするだけの収益が得られていなかったことを示しています。2021年以降の改善傾向は、資産計上利息なしのレシオと同様に、収益性の向上を示唆しています。両方のレシオの値は概ね一致しており、資産計上利息の影響は限定的であると考えられます。
全体として、これらの指標は、2020年に財務上の困難に直面したものの、その後、2021年と2022年にかけて財務状況が大幅に改善したことを示しています。特に、インタレスト・カバレッジ・レシオの顕著な上昇は、収益性の改善と、支払利息をより確実にカバーできるようになったことを示唆しています。