自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Hess Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2018年から2022年にかけて、税引後営業利益は一時的に減少した後、2020年には大きな赤字に転じている。その後、2021年に黒字に回復し、2022年にはさらに増加を示しており、収益性の改善が見られる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2018年から2019年にかけてわずかに減少し、その後2020年にかけて大きく減少しているが、2021年に若干回復し、2022年には再び増加している。全体としては比較的安定した範囲内で変動している。
- 投下資本利益率（ROIC）の変動
- ROICは2018年と2019年に低水準またはやや改善の兆しを見せているが、2020年には大きくマイナスに落ち込み、投下資本に対して収益性が著しく低下していたことが示される。その後、2021年には改善し、2022年には17.52％にまで回復している。これは、投資効率の向上とともに経営の改善が進んだことを反映している。
- 総合的な分析
- 全体として、2020年の大きな赤字とROICの低迷は、特定年度の経営難や市場環境の変化を示唆している。一方、2021年以降は収益性と投資効率の回復が顕著であり、経営が改善に向かっていることが示されている。特に、ROICの回復は、投下資本の効率的な利用と収益拡大を反映しているため、今後の経営の持続可能性に対して良好な兆候と考えられる。
ROICの分解
Hess Corp.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × | ||||
| 2018/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 営業利益率（OPM）
- 2018年から2021年にかけて、営業利益率は一定の範囲内で変動しており、2019年にはやや減少傾向を示した後、2020年に大きくマイナスに転じたことが見られる。2021年以降は回復し、2022年には過去最高の水準に達している。これにより、収益性が比較的安定している期間と、一時的な著しい減少を経験した期間があることが示されている。
- 資本回転率（TO）
- この比率は、時間とともに増加しており、2018年の0.33から2022年の0.63にかけて大きく改善している。これは、資産の効率的な利用や運用効率の向上を示唆しており、資本の回転速度が向上していることを意味している。
- 実効現金税率（CTR）
- この比率は、2018年の24.01%から2020年に100%に達し、その後は70.55%、77.79%と推移している。2020年の100%は異常値であり、当時の税務状況の変動や一時的な要因を示唆している可能性がある。全体として、税負担の変動が激しい期間を経て、2021年・2022年には比較的安定した水準に落ち着いていると考えられる。
- 投下資本利益率（ROIC）
- この指標は、2018年から2019年にかけて減少傾向を示し、2020年にマイナスに転じた。2021年にはわずかな回復を見せ、2022年には17.52%に達している。これは、資本の効率的な運用が徐々に改善していることを示し、2022年には利益創出能力が前年よりも向上していることを示唆している。
- 総合的な見解
- 全体として、2018年以降のデータは、営業利益率の著しい変動とともに、資本回転率の大幅な改善が認められる。一方、税金負担の割合には大きな変動があり、2020年には特異な値を示している。投下資本利益率は、2020年の大きなマイナスを経て、2022年には堅調な回復を見せており、資本効率と収益性の両面で改善傾向が表れていると考えられる。
営業利益率 (OPM)
Hess Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 売上高およびその他の営業収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 売上高およびその他の営業収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高およびその他の営業収益
- 期間を通じて売上高は一定の増加傾向を示しており、2022年には1兆1334百万米ドルに達している。特に2021年から2022年にかけて大幅な増加がみられ、収益力の改善が伺える。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- この指標は、2018年から2019年まで減少し、2020年には大きくマイナスに転じている。2021年に再び大きく回復し、2022年には過去最高の4069百万米ドルを記録している。これにより、2020年の赤字を経て2021年には回復局面に入り、2022年には収益性が著しく向上したことが示されている。
- 営業利益率 (OPM)
- 営業利益率は2008年と2019年に約10%台の水準を維持していたが、2020年にはマイナス50.58%と大きく悪化している。この大きな低下は、2020年の営業活動の困難や収益性の低下を反映していると考えられる。2021年には26.63%、2022年には35.93%へと回復し、収益性の向上が顕著に見られる。特に2022年の利益率の改善は、収益性の回復とコスト管理の改善を示唆している。
- 総合的な考察
- 全体として、2018年から2020年にかけての収益と利益は一定の変動を見せているが、2020年の赤字は一時的な経営上の課題を反映している可能性がある。2021年以降は収益と収益性の大幅な改善を示し、企業の財務状況は回復傾向にあると評価できる。特に、売上高の堅調な増加とともに、営業利益と営業利益率の著しい改善が顕著であり、事業運営の効率化や市場環境の改善が一因と考えられる。
資本回転率(TO)
Hess Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上高およびその他の営業収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 売上高およびその他の営業収益
- 売上高および営業収益は、2018年の6,323百万米ドルから2022年には11,324百万米ドルへと増加している。この期間内で、2020年には一時的に4,667百万米ドルに減少したものの、その後2021年の7,473百万米ドルおよび2022年の11,324百万米ドルへと回復し、全体としては増加傾向を示している。特に2022年には前年と比べて大幅な増収が見られるため、近年の事業規模拡大が明らかである。
- 投下資本
- 投下資本は、2018年の19,028百万米ドルから2022年には18,062百万米ドルに増減があるが、概ね横ばいの範囲内で推移している。2020年には一時的に投下資本が16,448百万米ドルに減少したものの、その後2021年と2022年にかけて再び増加している。この動きは、資本投資が安定して行われている一方で、全体の資本ストックは大きく変動していないことを示している。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2018年の0.33から2019年には0.35へ上昇し、その後2020年には0.28へとわずかに低下した。2021年には急激に0.44に上昇し、2022年にはさらに0.63と著しい向上を示している。この傾向は、投下資本に対して売上高が効率よく生成されていることを示唆し、資本利用の効率性が年々向上していることを反映している。
実効現金税率 (CTR)
Hess Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税
- 現金営業税は2018年から2022年度にかけて増減を繰り返しているが、全体的には2020年の146百万米ドルを底に、その後2021年に586百万米ドルへ増加し、2022年には904百万米ドルに達している。これにより、現金の流動性や企業の営業キャッシュフローの改善が示唆される。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 税引前営業利益は2018年に663百万米ドルと高水準であったが、2019年には624百万米ドルにやや減少した。その後、2020年には-2,360百万米ドルと赤字に転落し、経営上の困難を示した。対して、2021年には1,990百万米ドルへ回復し、2022年には4,069百万米ドルと大きく増加している。これらの変動は、原油価格の変動や営業効率の改善などの要因に起因すると考えられる。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は2018年75.99%、2019年87.6%と高水準で推移したが、2020年にはデータが欠損している。2021年には29.45%、2022年には22.21%と、年を追うごとに大きく低下している。この傾向は、税負担の軽減や税優遇措置の恩恵を受けた可能性を示し、収益活動の効率化に伴う税負担の軽減と関連していると推測される。