財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Hess Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 21,695) | 20,515) | 18,821) | 21,782) | 21,433) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,486) | 2,713) | 1,739) | 1,545) | 2,694) | |
| 営業資産 | 19,209) | 17,802) | 17,082) | 20,237) | 18,739) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 13,199) | 13,489) | 12,486) | 12,076) | 10,545) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| レス： ファイナンスリース債務の現在の部分 | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| レス： 長期ファイナンスリース債務 | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| 営業負債 | 4,718) | 4,812) | 3,952) | 4,679) | 3,873) | |
| 純営業資産1 | 14,491) | 12,990) | 13,130) | 15,558) | 14,866) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,501) | (140) | (2,428) | 692) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 10.92% | -1.07% | -16.93% | 4.55% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.03% | -3.43% | — | — | — | |
| ConocoPhillips | -5.86% | 44.50% | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -1.19% | -4.87% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | -1.34% | 1.09% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| エネルギー | -1.05% | 1.02% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 19,209 – 4,718 = 14,491
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 14,491 – 12,990 = 1,501
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,501 ÷ [(14,491 + 12,990) ÷ 2] = 10.92%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2020年にかけて大幅に減少した後、2021年まで緩やかに減少しました。2022年には、純営業資産は増加し、2019年の水準に近づきました。この変動は、事業運営における資産の管理、または資産の売却や取得といった活動の変化を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2019年の正の値から、2020年と2021年には大幅な負の値を示しました。2022年には正の値に戻り、増加傾向を示しています。この変動は、会計上の調整や、評価損益の計上、またはその他の非現金取引の影響を受けている可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2019年の4.55%から、2020年には-16.93%に急落し、2021年には-1.07%と低い水準で推移しました。2022年には10.92%に大幅に上昇しました。発生率の変動は、総計計上額の変動と密接に関連しており、会計上の調整や評価損益の計上、またはその他の非現金取引の影響を受けていると考えられます。特に2022年の大幅な上昇は、総計計上額の増加と相まって、会計上の利益に大きな影響を与えた可能性を示唆しています。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Hess Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ヘスコーポレーションに帰属する当期純利益(損失) | 2,096) | 559) | (3,093) | (408) | (282) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 3,944) | 2,890) | 1,333) | 1,642) | 1,939) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (2,555) | (1,325) | (1,707) | (2,843) | (1,566) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 707) | (1,006) | (2,719) | 793) | (655) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 5.15% | -7.70% | -18.96% | 5.21% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | -1.22% | -4.57% | — | — | — | |
| ConocoPhillips | -1.56% | -0.78% | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -2.93% | -6.69% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | -2.11% | -5.23% | -14.30% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| エネルギー | -1.75% | -5.33% | -18.29% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 707 ÷ [(14,491 + 12,990) ÷ 2] = 5.15%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2020年にかけて減少傾向を示し、その後2021年まで緩やかに減少しました。しかし、2022年には増加に転じ、2019年の水準に近づきました。この変動は、資産の売却、減損、または新規投資といった事業活動の変化を反映している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2019年には正の値を示しましたが、2020年には大幅なマイナスの値に転落しました。2021年もマイナスの状態が続き、2022年に再び正の値に戻りました。この変動は、営業活動から生み出される現金フローの安定性に影響を与えていると考えられます。特に2020年のマイナス値は、事業環境の悪化や一時的な支出の増加を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2019年から2020年にかけて大幅に低下し、マイナス値となりました。2021年にはマイナス値が継続し、2022年にかけてわずかに改善しました。発生率は、純営業資産に対するキャッシュフローの割合を示す指標であり、この変動は、資産効率の変化やキャッシュフローの質の変化を示唆している可能性があります。2020年以降の低い発生率は、資産の収益性が低下しているか、キャッシュフローの回収に時間がかかっている可能性を示唆しています。
全体として、これらの財務指標は、事業環境の変化に対する適応と、資産の効率的な活用における課題を示唆しています。特に、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率の変動は、将来の財務パフォーマンスに影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。