Hess Corp., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
ヘスコーポレーションに帰属する当期純利益(損失)	2,096)	559)	(3,093)	(408)	(282)
非支配持分に帰属する当期純利益	351)	331)	254)	168)	167)
現金以外の費用	2,674)	2,101)	4,642)	2,477)	2,244)
営業資産及び負債の変動	(1,177)	(101)	(470)	(595)	(190)
営業活動によるネットキャッシュ	3,944)	2,890)	1,333)	1,642)	1,939)
資本的支出、E&P	(2,589)	(1,698)	(1,678)	(2,576)	(1,909)
発生した設備投資、中流	(232)	(183)	(253)	(416)	(271)
満期が90日以下の債務の純借入金(返済)	(86)	(80)	152)	32)	—)
満期が90日を超える債務、借入金	420)	750)	1,000)	760)	—)
満期が90日を超える債務、返済	(510)	(510)	—)	(8)	(633)
ファイナンス・リース債務の支払い	(9)	(10)	(7)	(49)	—)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	938)	1,159)	547)	(615)	(874)

営業活動によるネットキャッシュ: この指標は、2018年から2022年にかけて増加傾向を示しており、特に2021年と2022年に顕著な伸びが見られる。2018年から2019年にかけて減少した後、2020年から回復を始め、2021年と2022年には過去の水準を上回る水準に達している。この傾向は、同社の営業活動から得られるキャッシュが安定して改善していることを示唆している。
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE): この指標は、2018年と2019年にマイナスを示し、資本に対してネガティブなキャッシュフローを計上していたことを反映している。2020年には黒字化し、その後も2021年と2022年にかけてプラスの値を維持している。ただし、2021年のピーク（約1159百万米ドル）を経て、2022年にはやや減少している。これにより、資本に対する自由キャッシュフローは、近年の期間で改善を見せているものの、その規模の変動も観察できる。全体として、同社の財務運営が改善しつつあることを示唆している。

Hess Corp., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	307,151,680
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	938)
1株当たりFCFE	3.05
現在の株価 (P)	147.76
バリュエーション比率
P/FCFE	48.38
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Chevron Corp.	18.37
ConocoPhillips	24.98
Exxon Mobil Corp.	29.12
P/FCFEセクター
石油、ガス、消耗燃料	13.25
P/FCFE産業
エネルギー	14.07

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Hess Corp., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
発行済普通株式数¹	306,180,424	309,745,523	306,986,553	305,214,587	303,034,262
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	938)	1,159)	547)	(615)	(874)
1株当たりFCFE⁴	3.06	3.74	1.78	-2.01	-2.88
株価^1, 3	138.95	101.40	65.53	64.72	57.68
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	45.36	27.10	36.78	—	—
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Chevron Corp.	10.59	32.05	—	—	—
ConocoPhillips	8.93	10.61	—	—	—
Exxon Mobil Corp.	8.73	19.82	—	—	—
P/FCFEセクター
石油、ガス、消耗燃料	9.33	19.75	—	—	—
P/FCFE産業
エネルギー	10.19	20.81	—	—	—

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Hess Corp.年年次報告書提出日時点の終値

⁴ 2022 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 938,000,000 ÷ 306,180,424 = 3.06

⁵ 2022 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 138.95 ÷ 3.06 = 45.36

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 2018年から2022年にかけて、株価は一貫して上昇傾向を示しており、特に2021年から2022年にかけて著しい伸びを記録している。2022年末には138.95米ドルに達し、5年間の間におよそ2.4倍の増加を見せている。これにより、市場からの評価が向上している可能性が示唆される。
一株当たりFCFE（フリーキャッシュフロー・エクイティ）の動き: 2018年及び2019年には負の値を示しており、キャッシュフローが株主にとってマイナスであったことを示す。2020年にはプラスに転じており、その後も2021年と2022年にかけて良好なフリーキャッシュフローを維持している。これにより、企業のキャッシュ生成能力が改善し、投資や配当の余地が広がった可能性がある。
P/FCFE（株価対フリーキャッシュフロー比率）の変動: この比率は2020年の36.78から2021年には27.1に低下し、比較的割安な評価を受けた可能性がある。その後2022年には45.36に上昇し、再び高評価または期待の高まりを反映している。比率の変動は、市場の期待値や企業の財務状況の変化を反映していると考えられる。

Hess Corp. (NYSE:HES)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)