Hewlett Packard Enterprise Co. (NYSE:HPE)

財務データに基づき、無形固定資産に関する分析を行う。

好意

好意は、2018年から2019年にかけて増加傾向にある。2019年から2022年にかけては減少傾向にあるが、2023年には若干増加している。全体として、好意の規模は一貫して大きく、総資産に占める割合が高いことが示唆される。

顧客契約、顧客リスト、販売契約

顧客契約、顧客リスト、販売契約の価値は、2018年から2021年にかけて増加傾向にある。2022年には大幅に減少し、2023年もその水準を下回っている。この減少は、事業戦略の変更や市場環境の変化を反映している可能性がある。

開発・コア技術・特許

開発・コア技術・特許の価値は、2018年から2020年にかけて増加した後、2021年から2023年にかけて横ばいまたはわずかに減少している。研究開発への投資が一定水準で継続されていることが示唆される。

商号および商標

商号および商標の価値は、2018年から2022年まで緩やかに増加し、2023年もその傾向が続いている。ブランド価値の維持・向上への取り組みが継続されていることが示唆される。

インプロセス研究開発

インプロセス研究開発の価値は、2018年から2020年にかけて減少傾向にある。2021年以降はデータが欠損しているため、その後の動向は不明である。

無形固定資産、総資産

無形固定資産の総額は、2018年から2019年にかけて増加した後、2020年から2023年にかけて減少傾向にある。無形固定資産の規模は依然として大きいものの、全体的な価値は低下している。

償却累計額

償却累計額は、2018年から2022年にかけて増加傾向にある。2023年には増加幅が縮小している。無形固定資産の価値が時間経過とともに減少していることを示している。

無形固定資産、純額

無形固定資産の純額は、2018年から2021年にかけて増加した後、2022年から2023年にかけて大幅に減少している。償却累計額の増加と無形固定資産の総額の減少が、純額の減少に寄与している。

のれんと無形固定資産

のれんと無形固定資産の合計額は、2018年から2019年にかけて増加した後、2020年から2023年にかけて減少傾向にある。好意の変動が、この合計額の変動に大きく影響している。

全体として、無形固定資産の価値は、特に2022年以降、減少傾向にある。これは、事業戦略の変更、市場環境の変化、または無形固定資産の償却によるものと考えられる。

総資産は、2018年から2023年にかけて概ね55,000百万米ドルから57,000百万米ドルで推移しており、期間中に大きな変動は見られません。2019年には減少が見られましたが、その後は安定しています。

調整後総資産は、2018年から2023年にかけて33,000百万米ドルから39,000百万米ドルへと増加傾向にあります。2019年から2020年にかけては緩やかな増加を示し、2021年以降は安定した水準を維持しています。

HPEの株主資本合計は、2018年の21,000百万米ドルから2019年には17,000百万米ドルへと減少しました。その後、2021年には20,000百万米ドル近くまで回復しましたが、2022年には再び減少しました。2023年には21,000百万米ドルを超えて増加しています。

調整後HPE株主資本合計は、2018年の3,702百万米ドルから2019年と2020年にはマイナスへと転落しました。2021年以降はプラスに転換し、2023年には3,000百万米ドルを超えて増加しています。この指標は、調整後の資本構成の変化を示唆しています。

HPEに帰属する当期純利益(損失)は、2018年の1,908百万米ドルから2019年には1,049百万米ドルへと減少しました。2020年には損失を計上しましたが、2021年には大幅に改善し、3,427百万米ドルとなりました。2022年には868百万米ドルに減少しましたが、2023年には2,025百万米ドルへと再び増加しています。

HPEに帰属する調整後純利益(損失)は、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2018年と2019年はほぼ同等であり、2020年には543百万米ドル、2021年には3,427百万米ドル、2022年には1,773百万米ドル、2023年には2,025百万米ドルとなっています。調整後の利益は、特定の非経常的な項目を除外することで、より継続的な収益力を反映している可能性があります。

総資産

概ね安定しており、大きな変動は見られません。

調整後総資産

緩やかな増加傾向にあります。

HPEの株主資本合計

変動が大きく、2019年、2022年に減少、2021年、2023年に増加しています。

調整後HPE株主資本合計

2019年と2020年にマイナスとなり、その後はプラスに転換し増加しています。

HPEに帰属する当期純利益(損失)

2020年に損失を計上しましたが、2021年以降は改善しています。

HPEに帰属する調整後純利益(損失)

当期純利益(損失)と同様の傾向を示し、2021年以降は改善しています。

純利益率は、2018年度から2020年度にかけて減少傾向にあり、2020年度にはマイナス1.19%まで低下した。その後、2021年度には12.33%と大幅に改善したが、2022年度には3.05%に低下し、2023年度には6.95%まで回復した。調整後の当期純利益率は、2018年度と2019年度でほぼ同水準であったが、2020年度には2.01%に上昇し、2021年度には12.33%と純利益率と同様に大幅に改善した。2022年度は6.22%に低下し、2023年度は6.95%となった。

総資産回転率は、2018年度から2021年度にかけて緩やかに低下し、0.56から0.48に減少した。2022年度には0.5に若干上昇し、2023年度には0.51となった。調整後の総資産回転率は、2018年度から2019年度にかけて上昇し、0.81から0.87に増加した。その後、2020年度には0.75に低下し、2021年度には0.71、2022年度には0.72、2023年度には0.74と推移した。

財務レバレッジ比率は、2018年度から2020年度にかけて上昇し、2.61から3.37に増加した。その後、2021年度には2.89に低下し、2022年度と2023年度はそれぞれ2.88と2.7とほぼ横ばいとなった。調整後の財務レバレッジ比率は、2018年度に10.25と高かったが、2019年度と2020年度のデータは欠損している。2021年度には23.66と大幅に上昇し、2022年度には16.14、2023年度には12.26と低下した。

自己資本利益率は、2018年度から2020年度にかけて減少傾向にあり、2020年度にはマイナス2.01%まで低下した。その後、2021年度には17.16%と大幅に改善したが、2022年度には4.37%に低下し、2023年度には9.56%まで回復した。調整後の自己資本利益率は、2018年度に53.92%と非常に高かったが、2019年度と2020年度のデータは欠損している。2021年度には205.83%と大幅に上昇し、2022年度には72.04、2023年度には63.4と低下した。

総資産利益率は、2018年度から2020年度にかけて減少傾向にあり、2020年度にはマイナス0.6%まで低下した。その後、2021年度には5.94%と大幅に改善したが、2022年度には1.52%に低下し、2023年度には3.54%まで回復した。調整後の総資産利益率は、2018年度に5.26%であったが、2019年度には3.13%に低下し、2020年度には1.51%となった。2021年度には8.7%と大幅に改善し、2022年度には4.46%、2023年度には5.17%となった。

当期純利益(損失)は、2018年の19億0800万米ドルから2019年に10億4900万米ドルへと減少しました。その後、2020年には3億2200万米ドルの損失を計上し、2021年には34億2700万米ドルへと大幅に増加しました。2022年には8億6800万米ドルに減少し、2023年には20億2500万米ドルとなりました。

調整後純利益(損失)は、2018年の19億9600万米ドルから2019年に10億4900万米ドルへと減少しました。2020年には5億4300万米ドルに増加し、2021年には34億2700万米ドルへと大幅に増加しました。2022年には17億7300万米ドルに減少し、2023年には20億2500万米ドルとなりました。調整後純利益は、当期純利益の変動傾向と類似しています。

純利益率

純利益率は、2018年の6.18%から2019年の3.6%へと低下しました。2020年には-1.19%の損失となり、2021年には12.33%へと急上昇しました。2022年には3.05%に低下し、2023年には6.95%に上昇しました。純利益率は、当期純利益の変動に連動して大きく変動しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2018年の6.47%から2019年の3.6%へと低下しました。2020年には2.01%に増加し、2021年には12.33%へと急上昇しました。2022年には6.22%に低下し、2023年には6.95%に上昇しました。調整後当期純利益率も、調整後純利益の変動に連動して変動しています。

全体として、純利益と調整後純利益は、2020年の損失を経て2021年に大幅な改善を見せましたが、2022年には再び減少しました。2023年には、両指標ともに増加し、比較的安定した水準に達しています。純利益率と調整後当期純利益率は、純利益と調整後純利益の変動を反映し、同様の傾向を示しています。

総資産は、2018年の554億9300万米ドルから2023年の571億5300万米ドルへと、概ね横ばいの傾向を示しています。2019年には一時的に518億300万米ドルまで減少しましたが、その後は540億1500万米ドル、576億9900万米ドルと増加し、2022年に571億2300万米ドルとほぼ同水準で推移しています。

調整後総資産は、2018年の379億5600万米ドルから2023年の391億6500万米ドルへと緩やかな増加傾向にあります。2019年には334億9700万米ドルまで減少しましたが、その後は359億9800万米ドル、393億9300万米ドル、397億2000万米ドルと増加しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2018年の0.56から2021年には0.48まで低下しました。その後、2022年には0.50、2023年には0.51と若干の上昇が見られますが、全体としては低下傾向から横ばいへと変化しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2018年の0.81から2019年の0.87へと上昇しましたが、その後は2020年の0.75、2021年の0.71と低下しました。2022年には0.72、2023年には0.74と緩やかな回復傾向が見られます。調整後総資産回転率は、総資産回転率と比較して一貫して高い水準を維持しています。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移を比較すると、調整後総資産回転率の方が、より安定した水準を維持していることがわかります。これは、調整後総資産の算出方法に起因する可能性があり、より事業活動に直接関連する資産のみを考慮することで、より正確な資産効率を反映していると考えられます。

総資産は、2018年から2023年にかけて、全体的に安定した水準を維持している。2018年の55493百万米ドルから2019年に51803百万米ドルへと減少した後、2020年に54015百万米ドル、2021年に57699百万米ドルと増加傾向を示した。2022年には57123百万米ドル、2023年には57153百万米ドルと、ほぼ横ばいの状態が続いている。

調整後総資産は、2018年の37956百万米ドルから2019年に33497百万米ドルへと減少している。2020年には35998百万米ドルと若干の回復が見られたものの、2021年には39393百万米ドル、2022年には39720百万米ドルと増加し、2023年には39165百万米ドルへとわずかに減少している。

HPEの株主資本合計は、2018年の21239百万米ドルから2019年に17098百万米ドルへと大幅に減少した。その後、2020年には16049百万米ドルとさらに減少したが、2021年には19971百万米ドル、2022年には19864百万米ドルと回復傾向を示し、2023年には21182百万米ドルと増加している。

調整後HPE株主資本合計は、2018年の3702百万米ドルから2019年には-1208百万米ドルへとマイナスに転落した。2020年には-1968百万米ドルとマイナス幅が拡大したが、2021年には1665百万米ドル、2022年には2461百万米ドルとプラスに転換し、2023年には3194百万米ドルと増加している。

財務レバレッジ比率は、2018年の2.61から2019年の3.03、2020年の3.37と上昇傾向にあった。その後、2021年には2.89、2022年には2.88と低下し、2023年には2.7とさらに低下している。

調整後財務レバレッジ比率は、2018年の10.25からデータが欠損した後、2021年には23.66、2022年には16.14、2023年には12.26と低下傾向にある。調整後財務レバレッジ比率は、調整前と比較して大幅に高い水準にある。

総資産

2018年から2023年にかけて、概ね安定している。

調整後総資産

2019年に減少した後、緩やかな増加傾向にある。

HPEの株主資本合計

2019年と2020年に減少したが、その後回復傾向にある。

調整後HPE株主資本合計

マイナスからプラスに転換し、増加傾向にある。

財務レバレッジ比率

2020年まで上昇したが、その後低下傾向にある。

調整後財務レバレッジ比率

高い水準を維持しているが、徐々に低下している。

当期純利益は、2018年から2019年にかけて減少した後、2020年に損失を計上しました。2021年には大幅な利益回復が見られ、2022年、2023年と継続して利益を確保しています。調整後純利益も同様の傾向を示していますが、2020年の利益は当期純利益の損失を相殺する程度にとどまっています。調整後純利益は、2021年以降、当期純利益を上回る水準で推移しています。

株主資本合計

株主資本合計は、2018年から2020年にかけて減少傾向にありましたが、2021年以降は増加に転じています。2023年には、2018年の水準を上回る水準に達しています。

調整後株主資本合計

調整後株主資本合計は、2018年から2020年にかけてマイナスの値を示し、2021年以降は増加傾向にあります。2023年には、調整後株主資本合計は大幅に増加し、正の値を示しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2018年から2019年にかけて低下し、2020年にはマイナスとなりました。2021年には大幅に改善し、その後は変動しながらも、2023年には再び上昇しています。

調整後自己資本利益率

調整後自己資本利益率は、2018年に非常に高い水準を示しましたが、2019年以降はデータが欠損しています。2021年以降は再び高い水準で推移しており、2023年には63.4%を記録しています。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と比較して、より高い変動性を示しています。

全体として、利益水準は2021年以降改善傾向にあり、株主資本合計も増加しています。調整後指標は、特に利益率において、当期純利益の変動をより大きく反映していると考えられます。

当期純利益は、2018年から2019年にかけて減少した後、2020年に損失を計上しました。2021年には大幅な利益回復が見られ、2022年と2023年も引き続き利益を確保しています。調整後純利益は、当期純利益と同様の傾向を示していますが、2020年には利益を計上しており、当期純利益の損失を相殺しています。調整後純利益は、当期純利益よりも一貫して高い水準を維持しています。

総資産

総資産は、2018年から2019年にかけて減少しましたが、その後2020年、2021年と増加傾向にあります。2022年と2023年にはほぼ横ばいを維持しています。全体として、総資産は安定した水準で推移していると言えます。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様に、2018年から2019年にかけて減少した後、2020年、2021年と増加しています。2022年にはわずかに増加し、2023年には減少しています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2018年の3.44%から2019年の2.02%に低下し、2020年にはマイナス0.6%の損失を計上しました。2021年には5.94%に大幅に改善し、2022年には1.52%に低下した後、2023年には3.54%に再び上昇しました。総資産利益率は、当期純利益の変動に大きく影響を受けていることがわかります。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示していますが、全体的に高い水準を維持しています。2018年の5.26%から2019年の3.13%に低下し、2020年には1.51%に減少しました。2021年には8.7%に大幅に改善し、2022年には4.46%に低下した後、2023年には5.17%に上昇しました。調整後総資産利益率は、調整後純利益の変動に連動していることが示唆されます。

総じて、利益率は変動しているものの、調整後利益率は一貫して高い水準を維持しており、資産規模は概ね安定していることが示唆されます。2021年の利益率の大幅な改善は、事業環境の好転またはコスト削減策の効果による可能性があります。2022年の利益率の低下は、外部要因または内部要因による影響が考えられますが、2023年には回復傾向にあります。