財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Hewlett Packard Enterprise Co.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2023/10/31 | 2022/10/31 | 2021/10/31 | 2020/10/31 | 2019/10/31 | 2018/10/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 57,153) | 57,123) | 57,699) | 54,015) | 51,803) | 55,493) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 4,270) | 4,163) | 3,996) | 4,233) | 3,753) | 4,880) | |
| 営業資産 | 52,883) | 52,960) | 53,703) | 49,782) | 48,050) | 50,613) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 35,915) | 37,214) | 37,682) | 37,919) | 34,654) | 34,219) | |
| レス： 支払手形および短期借入金 | 4,868) | 4,612) | 3,552) | 3,755) | 4,425) | 2,005) | |
| レス： 長期借入金 | 7,487) | 7,853) | 9,896) | 12,186) | 9,395) | 10,136) | |
| 営業負債 | 23,560) | 24,749) | 24,234) | 21,978) | 20,834) | 22,078) | |
| 純営業資産1 | 29,323) | 28,211) | 29,469) | 27,804) | 27,216) | 28,535) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,112) | (1,258) | 1,665) | 588) | (1,319) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 3.87% | -4.36% | 5.81% | 2.14% | -4.73% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Apple Inc. | -9.04% | -2.12% | 36.09% | — | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 17.14% | 106.22% | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | -12.09% | 5.96% | 20.24% | — | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 12.16% | -89.81% | — | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 56.73% | -0.44% | -8.64% | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.74% | 58.35% | 8.42% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | -6.32% | -13.26% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 9.00% | 18.16% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-10-31), 10-K (報告日: 2022-10-31), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-10-31), 10-K (報告日: 2018-10-31).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 52,883 – 23,560 = 29,323
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 29,323 – 28,211 = 1,112
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,112 ÷ [(29,323 + 28,211) ÷ 2] = 3.87%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2023年にかけて概ね増加傾向にある。2019年の27216百万米ドルから、2021年には29469百万米ドルまで増加したが、2022年には28211百万米ドルに減少。その後、2023年には29323百万米ドルに再び増加した。この変動は、事業運営における資産の効率的な活用と、戦略的な投資活動を反映している可能性がある。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2019年に-1319百万米ドルとマイナスであったが、2020年には588百万米ドルに大きく改善。2021年には1665百万米ドルとさらに増加した。しかし、2022年には-1258百万米ドルに再びマイナスに転落し、2023年には1112百万米ドルに回復した。この変動は、会計上の処理や、事業の収益性、および財務戦略の変化に起因する可能性がある。
貸借対照表ベースの発生率は、2019年の-4.73%から、2020年には2.14%、2021年には5.81%へと上昇。2022年には-4.36%に低下し、2023年には3.87%に回復した。この発生率の変動は、総計計上額の変動と連動しており、収益性の改善や悪化、および財務リスクの変化を示唆している可能性がある。特に、マイナスの発生率は、会計上の損失や減損損失の計上を示唆している可能性がある。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Hewlett Packard Enterprise Co.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2023/10/31 | 2022/10/31 | 2021/10/31 | 2020/10/31 | 2019/10/31 | 2018/10/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HPEに帰属する当期純利益(損失) | 2,025) | 868) | 3,427) | (322) | 1,049) | 1,908) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 4,428) | 4,593) | 5,871) | 2,240) | 3,997) | 2,964) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (3,284) | (2,087) | (2,796) | (2,578) | (3,457) | (2,071) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 881) | (1,638) | 352) | 16) | 509) | 1,015) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 3.06% | -5.68% | 1.23% | 0.06% | 1.83% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | -14.62% | 0.00% | 4.86% | — | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 36.37% | 52.90% | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | -7.65% | -10.18% | 1.64% | — | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 11.23% | -20.97% | — | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 33.53% | -2.83% | -27.14% | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.89% | 56.84% | 5.08% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | -9.60% | -4.09% | -1.64% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 1.46% | 2.99% | 15.85% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-10-31), 10-K (報告日: 2022-10-31), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-10-31), 10-K (報告日: 2018-10-31).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 881 ÷ [(29,323 + 28,211) ÷ 2] = 3.06%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2023年にかけて概ね増加傾向にある。2019年の27216百万米ドルから2021年には29469百万米ドルまで増加したが、2022年には28211百万米ドルに減少した。しかし、2023年には再び増加し、29323百万米ドルとなった。全体として、5年間の期間で安定した成長を示唆している。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、期間を通じて変動が大きい。2019年の509百万米ドルから、2020年には16百万米ドルに大幅に減少した。2021年には352百万米ドルに回復したが、2022年には-1638百万米ドルと大幅なマイナスに転落した。2023年には881百万米ドルに大きく改善している。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの安定性に課題がある可能性を示唆している。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、純営業資産に対するキャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の割合を示す。2019年の1.83%から、2020年には0.06%に大幅に低下した。2021年には1.23%に回復したが、2022年には-5.68%とマイナスに転落した。2023年には3.06%に上昇している。発生率の変動は、集計見越計上の変動に大きく影響を受けており、キャッシュフロー創出力の安定性に課題があることを示唆している。特に2022年のマイナス発生率は、純営業資産に対してキャッシュフローが不足していることを意味する。