Hewlett Packard Enterprise Co. (NYSE:HPE)

分析期間において、現在の負債は変動を示しています。2018年には-1706百万米ドルとマイナスの値を記録しましたが、2019年には-575百万米ドルと減少しました。2020年には174百万米ドルとプラスに転換し、2021年には327百万米ドル、2022年には257百万米ドルと増加しました。2023年には272百万米ドルと、わずかに増加しています。

遅延負債

遅延負債は、2018年に-38百万米ドルと比較的低い値を示しました。2019年には1079百万米ドルと大幅に増加しましたが、2020年には-294百万米ドルと再びマイナスに転じました。2021年には-167百万米ドル、2022年には-249百万米ドルとマイナスの状態が継続し、2023年には-67百万米ドルと減少しています。

税金引当金（給付金）は、2018年に-1744百万米ドルと大きなマイナス値を記録しました。2019年には504百万米ドルと大幅に改善し、2020年には-120百万米ドルとマイナスに転じました。2021年には160百万米ドル、2022年には8百万米ドルと減少傾向を示し、2023年には205百万米ドルと増加しています。全体として、税金引当金（給付金）は、分析期間を通じて大きな変動を示しています。

税率に関する分析から、いくつかの顕著な傾向が観察される。米国連邦法定所得税率は、2018年度の23.3%から2019年度以降は一貫して21%に低下し、その水準を維持している。州所得税は、2019年度に一時的にマイナス値を示したが、その後は変動しながらも2022年度には2.8%まで上昇、2023年度には0.9%に減少した。

その他の管轄区域での低料金(正味)

この項目は、2018年度に非常に大きなマイナス値を示し、その後は正の値に転換するなど、大幅な変動が見られる。2023年度には-4.4%となり、再びマイナスに転じている。

評価引当金は、2018年度に大幅なマイナス値を示した後、2019年度から2020年度にかけて増加し、2021年度にはマイナスに転換、2022年度にはさらに大きなマイナス値を示し、2023年度には-2.8%となった。米国の恒久的な差異は、2018年度に39.3%と高い水準であったが、その後は低下し、2023年度には-1.5%となった。

米国のR&Dクレジット

この項目は、一貫してマイナスの値を示しており、2020年度に8.4%と最も高い値を示したが、その後は減少傾向にある。2023年度には-2.1%となった。

不確実な税務ポジションは、2018年度に非常に大きなマイナス値を示し、その後は正の値に転換したが、2022年度と2023年度には再びマイナス値を示している。のれんの減損は、2019年度に-41.2%と大きなマイナス値を示し、2021年度には21.5%と正の値を示している。税法の変更は、2018年度に158%と非常に高い値を示し、その後は低下している。

その他、ネット

この項目は、全体として比較的小さな変動を示している。

実効税率は、2018年度に-650.7%と非常に大きなマイナス値を示し、その後は大幅に改善し、2022年度には0.9%まで低下したが、2023年度には9.2%に上昇した。実効税率の変動は、他の税務項目の変動に大きく影響を受けていると考えられる。

損失とクレジットの繰越額は、2018年から2023年にかけて一貫して減少傾向にあります。9149百万米ドルから5802百万米ドルへと、約36%の減少を示しています。

在庫評価は、2018年の77百万米ドルから2023年の90百万米ドルへと、緩やかな増加傾向にあります。増加率は約16%です。

関係会社間前払金は、2018年の48百万米ドルから2023年の325百万米ドルへと大幅に増加しています。これは、関連会社との取引の増加を示唆している可能性があります。

保証額は、2018年から2021年にかけて減少しましたが、2022年と2023年には若干増加しています。全体としては、比較的安定した水準を維持しています。

従業員および退職者福利厚生費は、2018年の498百万米ドルから2023年の184百万米ドルへと大幅に減少しています。これは、従業員数の削減、福利厚生制度の変更、または会計処理の変更による可能性があります。

再構築費用は、2018年の101百万米ドルから2023年の52百万米ドルへと減少しています。これは、事業再編活動の減少を示唆している可能性があります。

繰延収益は、2018年の518百万米ドルから2023年の658百万米ドルへと増加しています。これは、将来の収益認識が期待される契約の増加を示唆している可能性があります。

無形固定資産は、2018年の48百万米ドルから2023年の107百万米ドルへと増加しています。これは、知的財産の取得や開発の増加を示唆している可能性があります。

2020年以降、資産計上研究開発が44百万米ドルで計上されています。これは、研究開発費の資本化が開始されたことを示唆している可能性があります。

リース負債は、2020年に166百万米ドルで初めて計上され、2023年には209百万米ドルへと増加しています。これは、リース契約の増加を示唆している可能性があります。

その他の項目は、2018年の495百万米ドルから2023年の196百万米ドルへと減少しています。これは、これらの項目の構成要素の変化を示唆している可能性があります。

繰延税金資産は、2018年の11015百万米ドルから2023年の7716百万米ドルへと減少しています。これは、将来の税制上の利益の減少を示唆している可能性があります。

評価引当金は、2018年の-8209百万米ドルから2023年の-5294百万米ドルへと減少しています。これは、資産の評価損の減少を示唆している可能性があります。

評価引当金控除後の繰延税金資産は、2018年の2806百万米ドルから2023年の2422百万米ドルへと減少しています。これは、税制上の利益の減少を示唆している可能性があります。

海外子会社の未送金利益は、一貫して負の値を示しており、2018年の-161百万米ドルから2023年の-190百万米ドルへと減少しています。これは、海外子会社からの利益送金が制限されていることを示唆している可能性があります。

ROU資産は、2020年に-165百万米ドルで初めて計上され、2023年には-192百万米ドルへと減少しています。これは、使用権資産の減価償却による可能性があります。

固定資産は、2018年の-470百万米ドルから2023年の-102百万米ドルへと減少しています。これは、固定資産の減価償却や売却による可能性があります。

繰延税金負債は、2018年の-631百万米ドルから2023年の-484百万米ドルへと減少しています。これは、将来の税制上の負担の減少を示唆している可能性があります。

繰延税金資産および資産(負債)の純額は、2018年の2175百万米ドルから2023年の1938百万米ドルへと減少しています。これは、税制上の資産と負債のバランスの変化を示唆している可能性があります。

繰延税金資産は、2018年から2023年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2018年の2403百万米ドルから、2023年には2264百万米ドルへと増加しました。ただし、2019年には一時的に1515百万米ドルまで減少しています。この減少は、税務上の一時差異の解消や税制改正の影響などが考えられます。その後、2020年から2023年にかけては、再び増加傾向が確認できます。

繰延税金資産の変動要因

繰延税金資産の増加は、将来の課税所得を減少させる一時差異の発生、または税務上の損失の繰越による可能性があります。また、税制上の優遇措置の適用も影響を与えると考えられます。

繰延税金負債は、2018年から2023年にかけて緩やかな増加傾向にあります。2018年の228百万米ドルから、2023年には326百万米ドルへと増加しました。増加のペースは比較的安定しており、大きな変動は見られません。2019年から2020年にかけては増加幅が大きくなっています。

繰延税金負債の変動要因

繰延税金負債の増加は、将来の課税所得を増加させる一時差異の発生による可能性があります。例えば、収益の早期認識や費用の繰延認識などが考えられます。

繰延税金資産と繰延税金負債の差額は、2018年から2023年にかけて拡大しています。これは、繰延税金資産の増加ペースが、繰延税金負債の増加ペースを上回っていることを示唆しています。この差額の拡大は、将来の税負担の軽減につながる可能性があります。

全体的な傾向

全体として、繰延税金資産と繰延税金負債は、それぞれ異なる傾向を示していますが、どちらも増加傾向にあります。繰延税金資産の増加は、将来の税負担の軽減に寄与する可能性がありますが、繰延税金負債の増加は、将来の税負担の増加につながる可能性があります。これらの動向を継続的に監視し、税務戦略を適切に調整することが重要です。

総資産は、2018年から2023年にかけて概ね550億米ドルから570億米ドルの範囲で推移している。2019年には減少が見られたものの、その後は増加傾向を示し、2021年をピークに2022年、2023年には若干の減少が見られる。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2018年から2023年にかけて500億米ドルから550億米ドルの範囲で変動している。調整後の数値は、総資産の数値とほぼ一致している。

総負債は、2018年から2020年にかけて増加傾向にあったが、2021年以降は減少傾向に転じている。2023年には359億米ドルまで減少し、過去5年間の最低水準となっている。

調整後総負債も総負債と同様の傾向を示しており、2023年には356億米ドルまで減少している。調整後の数値は、総負債の数値とほぼ一致している。

HPEの株主資本合計は、2019年に大幅に減少した後、2021年に増加に転じている。2022年には若干の減少が見られたが、2023年には212億米ドルまで増加し、過去5年間の最高水準となっている。

調整後HPE株主資本合計も同様の傾向を示しており、2023年には192億米ドルまで増加している。調整後の数値は、株主資本合計の数値とほぼ一致している。

HPEに帰属する当期純利益(損失)は、2018年から2020年にかけて変動している。2020年には損失を計上したが、2021年以降は大幅に改善し、2023年には20億米ドルを超える利益を計上している。

HPEに帰属する調整後純利益(損失)も同様の傾向を示しており、2023年には19億米ドルを超える利益を計上している。調整後の数値は、当期純利益(損失)の数値とほぼ一致している。

総資産の傾向

概ね安定しているが、2021年をピークに若干の減少が見られる。

負債の傾向

2020年まで増加、その後減少傾向。

株主資本の傾向

2019年に大きく減少、その後回復し、2023年に最高水準。

純利益の傾向

2020年に損失を計上、その後大幅に改善し、2023年に最高水準。

純利益率は、2018年度から2020年度にかけて減少傾向にあり、2020年度にはマイナス1.19%まで低下した。その後、2021年度には12.33%と大幅に改善したが、2022年度には3.05%に低下し、2023年度には6.95%まで回復した。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、2021年度に11.73%を記録した後、2022年度に2.17%まで低下し、2023年度には6.72%となった。

総資産回転率は、2018年度から2021年度にかけて緩やかに低下し、0.56から0.48に減少した。2022年度には0.5に若干改善したが、2023年度には0.51にとどまった。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2018年度と2019年度は0.58であったが、2021年度には0.5に低下し、2023年度には0.53となった。

財務レバレッジ比率は、2018年度から2020年度にかけて上昇し、2.61から3.37に増加した。その後、2021年度には2.89に低下し、2022年度と2023年度はそれぞれ2.88と2.7とほぼ横ばいとなった。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2020年度に3.59を記録した後、2023年度には2.85に低下した。

自己資本利益率は、2018年度から2020年度にかけて減少傾向にあり、2020年度にはマイナス2.01%まで低下した。その後、2021年度には17.16%と大幅に改善したが、2022年度には4.37%に低下し、2023年度には9.56%まで回復した。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2021年度に17.68%を記録した後、2022年度に3.43%まで低下し、2023年度には10.17%となった。

総資産利益率は、2018年度から2020年度にかけて減少傾向にあり、2020年度にはマイナス0.6%まで低下した。その後、2021年度には5.94%と大幅に改善したが、2022年度には1.52%に低下し、2023年度には3.54%まで回復した。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、2021年度に5.86%を記録した後、2022年度に1.13%まで低下し、2023年度には3.57%となった。

純利益率

2021年度に大きく改善したが、その後は変動している。

総資産回転率

緩やかな低下傾向が見られる。

財務レバレッジ比率

2020年度まで上昇し、その後は安定している。

自己資本利益率

2021年度に大きく改善したが、その後は変動している。

総資産利益率

2021年度に大きく改善したが、その後は変動している。

当期純利益(損失)は、2018年の19億0800万米ドルから2019年に10億4900万米ドルへと減少した後、2020年には3億2200万米ドルの損失を計上しました。その後、2021年には34億2700万米ドルへと大幅に増加し、2022年には8億6800万米ドル、2023年には20億2500万米ドルとなりました。全体として、当期純利益(損失)は変動が大きく、特に2020年に大きな落ち込みが見られ、2021年に回復しています。

調整後純利益(損失)も同様の傾向を示しています。2018年の18億7000万米ドルから2019年には21億2800万米ドルへと増加しましたが、2020年には6億1600万米ドルの損失を計上しました。2021年には32億6000万米ドルへと大幅に増加し、2022年には6億1900万米ドル、2023年には19億5800万米ドルとなりました。調整後純利益(損失)も、当期純利益(損失)と同様に、2020年に損失を計上し、2021年に回復しています。

純利益率

純利益率は、2018年の6.18%から2019年には3.6%へと低下し、2020年には-1.19%の損失を計上しました。2021年には12.33%へと大幅に上昇し、2022年には3.05%、2023年には6.95%となりました。純利益率は、当期純利益(損失)の変動に連動しており、2020年の損失が率に大きく影響を与えています。

当期純利益率(調整後)

当期純利益率(調整後)は、2018年の6.06%から2019年には7.3%へと上昇しましたが、2020年には-2.28%の損失を計上しました。2021年には11.73%へと大幅に上昇し、2022年には2.17%、2023年には6.72%となりました。調整後の利益率も、調整後純利益(損失)の変動に連動しており、2020年の損失が率に大きく影響を与えています。調整後の利益率は、当期純利益率とほぼ同様の傾向を示しています。

全体として、利益率は2020年に大きな落ち込みを見せましたが、2021年には大幅に回復しました。2022年と2023年は、利益率が比較的低い水準で推移しています。調整後の利益率は、当期純利益率と類似したパターンを示しており、調整が利益に大きな影響を与えていないことが示唆されます。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産の推移を分析します。2018年から2023年までの期間において、総資産は55493百万米ドルから57153百万米ドルへと概ね横ばい傾向を示しています。2019年には一時的に51803百万米ドルまで減少しましたが、その後は増加に転じ、2021年には57699百万米ドルとピークを迎えました。2022年と2023年はそれぞれ57123百万米ドル、57153百万米ドルと、ほぼ同水準で推移しています。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2018年の53090百万米ドルから2023年の54889百万米ドルへと、緩やかな変動ながらも概ね横ばいとなっています。総資産と同様に、2019年に50288百万米ドルまで減少した後、2021年には55676百万米ドルと増加しています。調整後総資産は、総資産と比較して、全体的に低い水準で推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2018年の0.56から2021年には0.48まで低下しました。その後、2022年には0.50、2023年には0.51と、緩やかに回復傾向にあります。この低下と回復は、資産の効率的な活用状況の変化を示唆しています。2021年の低下は、売上高に対する総資産の割合が減少したことを意味します。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2018年と2019年は0.58で同水準でしたが、2020年には0.52に低下し、2021年には0.50まで減少しました。2022年には0.52、2023年には0.53と、緩やかな回復が見られます。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも若干高い水準で推移しています。これは、調整後の資産規模が、より効率的に売上高を生み出している可能性を示唆しています。

総じて、総資産および調整後総資産は概ね横ばいであり、総資産回転率および調整後総資産回転率は、2021年を底に緩やかに回復していることが示唆されます。これらの指標の変化は、事業運営における資産の効率的な活用状況を反映していると考えられます。

総資産は、2018年から2023年にかけて概ね550億米ドルから570億米ドルの範囲で推移しています。2019年には減少が見られましたが、その後2020年、2021年に増加し、2022年に若干減少、2023年にはほぼ横ばいとなっています。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2019年に減少した後、2021年まで増加し、その後は安定傾向にあります。調整後総資産は、総資産よりも若干低い水準で推移しています。

HPEの株主資本合計は、2018年から2019年にかけて大幅に減少しました。その後、2021年まで増加傾向にありましたが、2022年には若干減少しました。2023年には再び増加し、2018年の水準に近づいています。

調整後HPE株主資本合計も、HPEの株主資本合計と同様の傾向を示しています。調整後株主資本合計は、株主資本合計よりも低い水準で推移しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2019年と2020年に上昇し、2021年に低下しました。2022年と2023年にはほぼ横ばいとなっています。この比率は、総資産に対する株主資本の割合を示しており、負債の利用度合いを測る指標となります。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、同様の傾向を示しています。調整後の比率は、調整前の比率よりも若干高い水準で推移しています。調整後の財務レバレッジ比率の推移は、調整後総資産と調整後株主資本合計の関係に起因します。

全体として、総資産と株主資本は、2019年以降、ある程度の変動を示しながらも、概ね安定した水準で推移しています。財務レバレッジ比率は、2021年以降、安定傾向にあります。これらの指標の変化は、事業戦略、市場環境、および財務政策の影響を受けていると考えられます。

当期純利益は、2018年から2019年にかけて減少した後、2020年に損失を計上しました。その後、2021年には大幅な利益へと転換し、2022年と2023年も引き続き利益を確保しています。調整後純利益も同様の傾向を示していますが、損失の規模は小さく、利益の増加幅も若干異なります。

株主資本合計

株主資本合計は、2018年から2019年にかけて減少傾向にあり、2020年まで減少が続きました。2021年には増加に転じましたが、2022年にはほぼ横ばいとなりました。2023年には再び増加し、2018年の水準を上回っています。調整後株主資本合計も同様の傾向を示しています。

自己資本利益率は、2018年から2019年にかけて低下し、2020年にはマイナスとなりました。2021年には大幅に改善しましたが、2022年には再び低下しました。2023年には上昇し、2018年の水準に近づいています。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しており、調整後の数値の方が変動幅が大きくなっています。

利益率の変動

当期純利益と調整後純利益の変動は、自己資本利益率および調整後自己資本利益率の変動に直接影響を与えています。特に2020年の損失は、これらの利益率を大きく低下させています。2021年の利益の回復は、利益率の大幅な改善に繋がっています。

全体として、近年の財務パフォーマンスは不安定であり、特に2020年には大きな損失を計上しています。しかし、2021年以降は回復傾向にあり、2023年には比較的安定した利益と自己資本利益率を達成しています。株主資本は、全体的に増加傾向にあります。

当期純利益は、2018年から2019年にかけて減少した後、2020年に損失を計上しました。2021年には大幅な利益回復が見られ、2022年には減少に転じましたが、2023年には再び増加しました。調整後純利益も同様の傾向を示しており、2020年に損失を計上し、2021年に大きく回復、その後は変動しています。

総資産

総資産は、2018年から2019年にかけて減少しましたが、その後は増加傾向にあります。2022年と2023年はほぼ横ばいとなっています。

調整後総資産

調整後総資産も総資産と同様の傾向を示しており、2018年から2019年にかけて減少した後、増加傾向にあります。2022年と2023年は総資産と同様にほぼ横ばいです。

総資産利益率は、2018年から2019年にかけて低下し、2020年にはマイナスとなりました。2021年には大幅に改善しましたが、2022年には再び低下し、2023年には上昇しました。調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、調整後の数値の方が若干高い傾向が見られます。

全体として、利益は変動しており、特に2020年には大きな損失を計上しています。しかし、2021年以降は回復傾向にあり、2023年には比較的高い利益を達成しています。総資産は概ね安定しており、利益率の変動が業績に大きく影響していると考えられます。調整後の数値は、調整前の数値とほぼ同様の傾向を示しており、調整が業績の基本的な傾向に大きな影響を与えていないことが示唆されます。