貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Hewlett Packard Enterprise Co.、連結貸借対照表:負債および株主資本

百万米ドル

	2023/10/31	2022/10/31	2021/10/31	2020/10/31	2019/10/31	2018/10/31
支払手形および短期借入金	4,868)	4,612)	3,552)	3,755)	4,425)	2,005)
買掛金	7,136)	8,717)	7,004)	5,383)	5,595)	6,092)
従業員の報酬と福利厚生	1,724)	1,401)	1,778)	1,391)	1,522)	1,412)
収益に対する税金	155)	176)	169)	148)	186)	378)
繰延収益	3,658)	3,451)	3,408)	3,430)	3,234)	3,177)
未払リストラクチャリング	180)	192)	290)	366)	195)	294)
セールス&マーケティングプログラム	1,070)	1,052)	977)	1,022)	1,065)	910)
付加価値税と固定資産税	786)	902)	782)	842)	806)	1,010)
買掛金担保	207)	508)	173)	—)	—)	—)
現在のオペレーティング・リース負債	194)	168)	192)	188)	—)	—)
保証	167)	192)	163)	192)	199)	241)
契約製造業者の責任	71)	332)	709)	383)	—)	—)
他	1,666)	1,471)	1,490)	1,638)	1,932)	1,679)
その他の未払負債	4,161)	4,625)	4,486)	4,265)	4,002)	3,840)
流動負債	21,882)	23,174)	20,687)	18,738)	19,159)	17,198)
長期借入金	7,487)	7,853)	9,896)	12,186)	9,395)	10,136)
繰延収益	3,281)	2,955)	2,972)	2,785)	2,751)	2,646)
非流動オペレーティング・リース負債	966)	851)	938)	898)	—)	—)
年金、退職後、雇用後	841)	944)	1,496)	1,856)	1,772)	1,434)
繰延税金負債	326)	320)	494)	290)	311)	228)
収益に対する税金	233)	271)	365)	447)	538)	1,485)
他	899)	846)	834)	719)	728)	1,092)
その他の非流動負債	6,546)	6,187)	7,099)	6,995)	6,100)	6,885)
非流動負債	14,033)	14,040)	16,995)	19,181)	15,495)	17,021)
総負債	35,915)	37,214)	37,682)	37,919)	34,654)	34,219)
普通株式、額面0.01ドル	13)	13)	13)	13)	13)	14)
追加資本金	28,199)	28,299)	28,470)	28,350)	28,444)	30,342)
累積赤字	(3,946)	(5,350)	(5,597)	(8,375)	(7,632)	(5,899)
その他包括損失累計額	(3,084)	(3,098)	(2,915)	(3,939)	(3,727)	(3,218)
HPEの株主資本合計	21,182)	19,864)	19,971)	16,049)	17,098)	21,239)
非支配権	56)	45)	46)	47)	51)	35)
株主資本総額	21,238)	19,909)	20,017)	16,096)	17,149)	21,274)
総負債および株主資本	57,153)	57,123)	57,699)	54,015)	51,803)	55,493)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-10-31), 10-K (報告日: 2022-10-31), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-10-31), 10-K (報告日: 2019-10-31), 10-K (報告日: 2018-10-31).

負債構成の変化と傾向: 流動負債は2018年から2023年にかけて増加し続け、特に2022年に約23,174百万米ドルに達し、その後やや縮小している。一方、長期借入金は2020年をピークに減少傾向を示し、2023年には約7,487百万米ドルとなっている。非流動負債も全体的に高水準を維持しており、特に契約製造業者の責任や繰延税金負債の増減が見られる。総負債は2018年から2023年にかけて微増傾向で推移し、最終的に約35,915百万米ドルに落ち着いている。
株主資本と資本構造の動向: 株主資本合計は2018年の21,239百万米ドルから2020年に一時的に縮小したものの、その後2021年以降は回復し、2023年には約21,182百万米ドルに達している。特に、累積赤字は2019年以降著しく縮小し、2023年には約3,946百万米ドルにまで改善している。追加資本金は概ね安定して推移し、変動は小さく留まっていることから、株式資本の変動は限定的であると考えられる。
収益と費用の動向: 収益に対する税金は2018年の378百万米ドルから2023年には155百万米ドルと大幅に減少しており、税負担の軽減や税制の変化が影響している可能性がある。買掛金や支払手形は全体として増加傾向にあり、流動負債の増大に寄与している。なお、従業員の報酬と福利厚生やマーケティング関連費用は比較的安定して推移しているが、2023年には僅かに増加している。
利益とその他包括損失の状況: その他包括損失累計額は2018年の-3,218百万米ドルから2023年には-3,084百万米ドルにやや縮小している。これは企業の資産評価やヘッジ活動の結果と見られる。総合的に見ると、2018年から2023年にかけて利益の増減は見られず、むしろ安定した資本の維持に努めていると解釈できる。
総合評価: 全体として、負債構造は流動負債の増加と長期借入金の縮小により、運転資金の管理や財務レバレッジの調整が行われていることが示唆される。株主資本は一時的に縮小したが、2021年以降は回復傾向にあり、財務基盤の安定化が図られている。一方で、総負債は依然として高水準にあり、企業は引き続き負債と資本のバランスを意識した財務戦略を展開していると考えられる。今後も負債の管理と資本効率の改善が重要となるだろう。

Hewlett Packard Enterprise Co. (NYSE:HPE)

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