貸借対照表の構造:負債と株主資本
Home Depot Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).
- 負債構成の変動と長期負債の割合
- 総負債に占める長期負債の割合は、2020年の70.22%から2023年には約67.73%まで推移し、その後2024年には69.87%に増加した。特に長期借入金や長期負債の比率は安定的であり、長期的な資金調達に依存していることが示唆される。短期借入金の割合は2020年に1.9%と高かったが、その後は不連続なデータで意味のある比較は困難である。一方、長期借入金の比率は比較的安定しており、資金運用の長期性が示唆される。
- 流動負債と流動比率の変動
- 流動負債は2020年の35.86%から2022年の39.92%まで増加し、その後2023年から2024年にかけて減少傾向にあるが、2024年には約29.82%に低下している。これにより、短期的な支払能力の変動やキャッシュフローの安定性に一定の変動がみられる。一方、短期負債の割合の推移から、短期資金需要が一定の変動を見せていることがわかる。
- 自己資本と資本金の動向
- 資本金は2020年の21.47%から2025年までの間で、概ね16%前後で推移し、安定的である。一方、剰余金は2020年の100.96%から2024年には109.31%と一時的に増加した後、2025年には93.15%に減少している。自己資本（赤字を除く）は2020年には負の値 (-6.08%)であったが、その後正の値に改善し、2024年には1.36%、2025年には6.91%と増加しており、資本基盤の強化が進行していることを示している。
- 短期および長期負債の比率の変化
- 短期借入金や未払費用、繰延収益などの短期負債の比率は、全体の負債に対して比較的小さく、一定の変動はあるものの、大きな増減は見られない。長期負債は、2020年の70.22%から2024年には69.87%へほぼ横ばいであり、長期的な資金調達戦略を継続していることが読み取れる。これにより、資金調達の長期安定性が確保されているとともに、短期流動性の調整にも配慮していると推察される。
- その他の資本・負債項目の動向
- 剰余金は景気変動や配当政策により変動しているが、全体的には資本の増加方向で推移している。その他包括損失累計額や財務省在庫、コストの指標は不連続なデータ点を含むため詳細な解釈は困難だが、特定年に負の値と正の値が交錯し、財務状態の変動性を一部反映している可能性がある。
- 総評
- 長期負債の比率は概ね安定しており、長期資金調達への依存度が高いと考えられる。流動負債や短期負債の比率は変動を示すものの、大きなリスクの拡大は見られない。自己資本の改善傾向や剰余金の増加は、企業の資本基盤の強化を示しており、健全な財務体質を維持していると推測される。全体として、資金調達の長期性と資本の増強が並行して進行しており、堅実な財務運営が行われていると評価できる。