Home Depot Inc., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/02/02	2024/01/28	2023/01/29	2022/01/30	2021/01/31	2020/02/02
当期純利益	14,806)	15,143)	17,105)	16,433)	12,866)	11,242)
現金以外の費用	4,203)	3,627)	3,341)	3,261)	2,829)	2,547)
資産と負債の増減(取得効果控除後)	801)	2,402)	(5,831)	(3,123)	3,144)	(66)
営業活動によるネットキャッシュ	19,810)	21,172)	14,615)	16,571)	18,839)	13,723)
設備投資	(3,485)	(3,226)	(3,119)	(2,566)	(2,463)	(2,678)
短期債務(の返済)からの収入、純額	316)	—)	(1,035)	1,035)	(974)	(365)
長期借入金からの収入(割引控除後)	10,010)	1,995)	6,942)	2,979)	7,933)	3,420)
長期借入金の返済	(1,536)	(1,271)	(2,491)	(1,532)	(2,872)	(1,070)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	25,115)	18,670)	14,912)	16,487)	20,463)	13,030)

営業活動によるネットキャッシュ: この指標は、各年度において一貫してプラスを示しており、企業の主要な営業活動からのキャッシュジェネレーションが堅調であることを示唆している。2021年にはピークを迎え、その後やや減少傾向にあるものの、それでも2024年と2025年には再び上昇しており、継続的なキャッシュフローの生成能力を保持していることが把握できる。
資本に対するフリーキャッシュフロー（FCFE）: この指標も全期間を通じてプラスで推移しており、企業が資本コストを差し引いた後に自由に使えるキャッシュフローを生成していることを示す。2021年に最も高い水準に達し、その後一時的に減少する局面もあるが、2024年と2025年には再び大きく増加しており、資本配分とキャッシュフロー管理において良好な状況が維持されていると考えられる。

Home Depot Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	995,386,647
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	25,115)
1株当たりFCFE	25.23
現在の株価 (P)	421.45
バリュエーション比率
P/FCFE	16.70
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Amazon.com Inc.	92.19
Lowe’s Cos. Inc.	21.21
TJX Cos. Inc.	37.00
P/FCFEセクター
消費者裁量流通・小売	55.91
P/FCFE産業
消費者裁量	93.34

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Home Depot Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2025/02/02	2024/01/28	2023/01/29	2022/01/30	2021/01/31	2020/02/02
発行済普通株式数¹	994,032,168	991,015,773	1,014,955,506	1,033,349,933	1,077,069,383	1,074,741,592
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	25,115)	18,670)	14,912)	16,487)	20,463)	13,030)
1株当たりFCFE⁴	25.27	18.84	14.69	15.95	19.00	12.12
株価^1, 3	351.15	378.99	287.97	317.05	292.75	181.76
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	13.90	20.12	19.60	19.87	15.41	14.99
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Amazon.com Inc.	—	89.69	84.16	240.95	—	55.66
Lowe’s Cos. Inc.	18.22	18.03	7.08	13.55	12.28	8.69
TJX Cos. Inc.	33.24	28.74	33.59	—	10.55	19.71
P/FCFEセクター
消費者裁量流通・小売	—	53.08	41.58	51.89	59.10	38.09
P/FCFE産業
消費者裁量	—	39.73	30.88	36.44	83.44	32.34

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Home Depot Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2025 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 25,115,000,000 ÷ 994,032,168 = 25.27

⁵ 2025 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 351.15 ÷ 25.27 = 13.90

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移と変動傾向: 株価は2020年から2024年にかけて一貫して上昇傾向を示している。特に2021年以降は大きな上昇を見せており、2022年のピークに達した後、2023年に一時的に低下したが、2024年には再び上昇している。これにより、投資者の関心が継続して高まっていることが示唆される。
1株当たりFCFEの動きとその示唆: 1株当たりFCFEは2020年の12.12ドルから2024年には18.84ドルに増加し、2025年には25.27ドルへと大きく伸びている。これは、株主へ帰属するキャッシュフローが継続的に改善していることを示している。特に2024年度の増加は、業績の改善や収益性の向上を反映している可能性がある。
P/FCFEの変化と解釈: P/FCFEは2020年には14.99と比較的低い値であったが、その後2022年に19.87まで上昇した。これは、市場がキャッシュフローに対して高い評価をし始めたことを示している。2023年には19.6とほぼ横ばいで推移したが、2025年には13.9へと低下しており、株価の上昇に対し、相対的にFCFEの増加率が高まったことを示唆している可能性がある。総じて、FCFEに対する市場評価は改善傾向にあり、投資の魅力が高まっていることが考えられる。

Home Depot Inc. (NYSE:HD)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)