普通株式評価比率
バリュエーション・レシオは、特定の請求権(企業の所有権の一部など)の所有権に関連する資産または欠陥(収益など)の量を測定するものです。
現在のバリュエーション比率
International Business Machines Corp.、現在の評価比率
| International Business Machines Corp. | Accenture PLC | Adobe Inc. | AppLovin Corp. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | ソフトウェア&サービス | 情報技術 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||
| 現在の株価 (P) | |||||||||||||||||||||
| 発行済普通株式数 | |||||||||||||||||||||
| 成長率 (g) | |||||||||||||||||||||
| 1株当たり利益 (EPS) | |||||||||||||||||||||
| 来年度の予想EPS | |||||||||||||||||||||
| 1株当たり営業利益 | |||||||||||||||||||||
| 1株当たり売上高 | |||||||||||||||||||||
| 1株当たり簿価 (BVPS) | |||||||||||||||||||||
| バリュエーション・レシオ | |||||||||||||||||||||
| 株価純利益率 (P/E) | |||||||||||||||||||||
| 来期予想収益率への価格 | |||||||||||||||||||||
| 営業利益率 (P/OP) | |||||||||||||||||||||
| 株価収益率 (P/S) | |||||||||||||||||||||
| 株価純資産比率 (P/BV) | |||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
会社の評価比率が低い場合、ベンチマークの評価比率よりも低い場合、会社の株式は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社の評価率がベンチマークの評価率よりも高い場合、会社の株式は比較的過大評価されています。
過去のバリュエーション比率(サマリー)
International Business Machines Corp.、履歴評価比率
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 株価純利益率 (P/E) | ||||||
| 営業利益率 (P/OP) | ||||||
| 株価収益率 (P/S) | ||||||
| 株価純資産比率 (P/BV) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、いくつかの財務指標に顕著な変動が見られます。
- 株価純利益率 (P/E)
- 2021年から2022年にかけて大幅に上昇し、71.56に達しました。その後、2023年に22.5に低下し、2024年に39.68まで再び上昇しました。2025年には20.31に低下しており、全体として変動の大きい傾向を示しています。この変動は、純利益に対する市場の評価の変化を示唆している可能性があります。
- 営業利益率 (P/OP)
- 2021年から2022年にかけては小幅な低下が見られましたが、2023年には17.99に上昇し、2024年には25.48と大幅に増加しました。2025年には18.2に低下しており、営業活動における収益性の改善と、それに続く調整の可能性を示唆しています。全体的に、中長期的な上昇傾向が見られます。
- 株価収益率 (P/S)
- 2021年から2022年にかけては横ばいでしたが、2023年に2.73に上昇し、2024年には3.81とさらに増加しました。2025年には3.19に低下しており、売上高に対する株価の評価が上昇傾向にあるものの、最終的には調整されたことを示しています。売上高成長に対する市場の期待が変化している可能性があります。
- 株価純資産比率 (P/BV)
- 2021年から2022年にかけては小幅な低下が見られましたが、2023年には7.49に上昇し、2024年には8.75とさらに増加しました。2025年には6.59に低下しており、純資産に対する株価の評価が上昇傾向にあるものの、最終的には調整されたことを示しています。企業の帳簿価値に対する市場の評価が変化している可能性があります。
全体として、これらの指標は、市場の評価と企業の収益性および資産価値に対する認識が、分析期間中に変動していることを示唆しています。特に、P/E比率、P/S比率、P/BV比率の変動は、投資家のセンチメントの変化や、将来の成長期待の変化を反映している可能性があります。
株価純利益率 (P/E)
International Business Machines Corp.、 P/E計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | ||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| IBMに帰属する当期純利益 (数百万単位) | ||||||
| 1株当たり利益 (EPS)2 | ||||||
| 株価1, 3 | ||||||
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/E4 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| P/E競合 他社5 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| P/Eセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | ||||||
| P/E産業 | ||||||
| 情報技術 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2025 計算
EPS = IBMに帰属する当期純利益 ÷ 発行済普通株式数
= ÷ =
3 International Business Machines Corp.アニュアルレポート提出日時点の終値
4 2025 計算
P/E = 株価 ÷ EPS
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、株価は顕著な変動を示しています。2021年末の123.92米ドルから2022年末には129.3米ドルと緩やかな上昇を見せましたが、2023年末には184.13米ドルへと大幅に増加しました。この上昇傾向は2024年末には257.75米ドルとさらに加速しましたが、2025年末には229.32米ドルと減少に転じています。
- 1株当たり利益 (EPS)
- EPSは、2021年末の6.39米ドルから2022年末には1.81米ドルと大幅に減少しました。しかし、2023年末には8.18米ドルと大きく回復し、2024年末には6.5米ドル、2025年末には11.29米ドルと推移しています。全体として、EPSは変動しながらも、2021年と比較して2025年には増加傾向にあります。
- P/E
- P/E比率は、株価とEPSの変動に連動して大きく変化しています。2021年末の19.4から2022年末には71.56と急増し、2023年末には22.5に低下しました。その後、2024年末には39.68まで上昇し、2025年末には20.31と再び低下しています。P/E比率の変動は、投資家の期待感や市場の評価の変化を反映していると考えられます。
株価とEPSの推移を比較すると、2022年末にはEPSが大幅に減少したにもかかわらず、株価はわずかに上昇しており、市場が将来の成長を期待していた可能性が示唆されます。2023年末以降は、株価とEPSが共に上昇傾向にありますが、P/E比率の変動から、市場の評価が常に一定ではないことがわかります。2025年末の株価の減少は、EPSの上昇を相殺する要因が存在したことを示唆しています。
営業利益率 (P/OP)
International Business Machines Corp.、 P/OP計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | ||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 営業利益 (数百万単位) | ||||||
| 1株当たり営業利益2 | ||||||
| 株価1, 3 | ||||||
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| P/OP競合 他社5 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| P/OPセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | ||||||
| P/OP産業 | ||||||
| 情報技術 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2025 計算
1株当たり営業利益 = 営業利益 ÷ 発行済普通株式数
= ÷ =
3 International Business Machines Corp.アニュアルレポート提出日時点の終値
4 2025 計算
P/OP = 株価 ÷ 1株当たり営業利益
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、株価は顕著な変動を示している。2021年末の123.92米ドルから2023年末には184.13米ドルへと増加し、2024年末には257.75米ドルとピークに達した。しかし、2025年末には229.32米ドルと、2024年末から減少している。
- 1株当たり営業利益
- 1株当たり営業利益は、2021年末の7.63米ドルから2023年末には10.23米ドルへと一貫して増加した。2024年末には10.12米ドルと若干の減少が見られたが、2025年末には12.6米ドルと再び増加している。全体として、分析期間を通じて上昇傾向にある。
- P/OP (株価収益率)
- P/OPは、株価と1株当たり営業利益の関係を示す指標であり、2021年末の16.23から2024年末には25.48へと上昇した。これは、株価の上昇が1株当たり営業利益の上昇よりも大きいことを示唆している。しかし、2025年末には18.2と大幅に低下しており、株価の減少と1株当たり営業利益の増加が組み合わさった結果と考えられる。
株価と1株当たり営業利益は概ね連動しているものの、P/OPの変動は、投資家の期待や市場全体の動向が影響している可能性を示唆している。特に2025年末のP/OPの低下は、株価の減少が、1株当たり営業利益の増加を上回ったことを示している。
株価収益率 (P/S)
International Business Machines Corp.、 P/S計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | ||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 収入 (数百万単位) | ||||||
| 1株当たり売上高2 | ||||||
| 株価1, 3 | ||||||
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/S4 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| P/S競合 他社5 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| P/Sセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | ||||||
| P/S産業 | ||||||
| 情報技術 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2025 計算
1株当たり売上高 = 収入 ÷ 発行済普通株式数
= ÷ =
3 International Business Machines Corp.アニュアルレポート提出日時点の終値
4 2025 計算
P/S = 株価 ÷ 1株当たり売上高
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、株価は顕著な変動を示しています。2021年末の123.92米ドルから2023年末には184.13米ドルへと増加し、2024年末には257.75米ドルとピークに達しました。しかし、2025年末には229.32米ドルと、2024年末から減少しています。全体として、分析期間を通じて株価は上昇傾向にありますが、2024年末から2025年末にかけては調整が見られます。
- 1株当たり売上高
- 1株当たり売上高は、2021年末の63.77米ドルから2023年末の67.48米ドルまで緩やかに増加しました。2024年末には67.68米ドルとわずかに上昇し、2025年末には72米ドルと、分析期間を通じて最も高い水準を記録しています。この指標は、一貫して緩やかな成長を示しています。
- P/S (株価売上高倍率)
- P/S比率は、2021年末と2022年末は1.94と横ばいでしたが、2023年末には2.73に上昇しました。2024年末には3.81と大幅に増加し、市場からの評価が高まっていることを示唆しています。しかし、2025年末には3.19と低下しており、株価の上昇ペースが売上高の成長に追いついていない、あるいは市場の期待が変化した可能性があります。
株価とP/S比率の動向を比較すると、株価の急増はP/S比率の上昇と相関関係にあることがわかります。しかし、2025年末の株価の減少とP/S比率の低下は、市場の評価が調整されている可能性を示唆しています。1株当たり売上高の継続的な成長は、企業の収益基盤の安定性を示唆していますが、P/S比率の変動は、市場のセンチメントや将来の成長期待が変化していることを示唆しています。
株価純資産比率 (P/BV)
International Business Machines Corp.、 P/BV計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | ||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| IBM株主資本の合計 (数百万単位) | ||||||
| 1株当たり簿価 (BVPS)2 | ||||||
| 株価1, 3 | ||||||
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| P/BV競合 他社5 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| P/BVセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | ||||||
| P/BV産業 | ||||||
| 情報技術 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2025 計算
BVPS = IBM株主資本の合計 ÷ 発行済普通株式数
= ÷ =
3 International Business Machines Corp.アニュアルレポート提出日時点の終値
4 2025 計算
P/BV = 株価 ÷ BVPS
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、株価は顕著な変動を示しています。2021年末の123.92米ドルから2023年末には184.13米ドルへと増加し、2024年末には257.75米ドルとピークに達しました。しかし、2025年末には229.32米ドルと、2024年末から減少しています。全体として、分析期間を通じて株価は上昇傾向にありますが、2024年末から2025年末にかけては調整が見られます。
- 1株当たり簿価 (BVPS)
- 1株当たり簿価は、2021年末の21.02米ドルから2025年末には34.8米ドルへと一貫して増加しています。この増加は、企業の純資産価値の向上を示唆しています。増加率は、2021年から2022年にかけては比較的大きく、その後は緩やかになっています。
- P/BV
- 株価純資産倍率（P/BV）は、株価と1株当たり簿価の関係を示す指標です。2021年末の5.9から2024年末には8.75へと上昇し、市場が企業の純資産価値に対して高い評価を与えていたことを示唆しています。しかし、2025年末には6.59と低下しており、株価の減少と相まって、市場の評価が相対的に低下している可能性があります。P/BVの変動は、株価の変動に連動する傾向が見られます。
全体として、企業の基礎的な価値を示す1株当たり簿価は着実に増加している一方で、市場の評価を示すP/BVは変動しています。株価のピークとそれに続く調整は、市場のセンチメントの変化や外部環境の影響を受けている可能性があります。これらの指標を総合的に考慮すると、企業は純資産価値を向上させているものの、市場の評価は変動している状況にあると言えます。