International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

総資産回転率は、2020年の0.47から2021年の0.43に低下した後、2022年には0.48に回復しました。その後、2023年は0.46、2024年は0.46と横ばいの傾向を示しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2024年には0.49で推移しています。

流動流動性比率は、2020年の0.98から2021年には0.88に低下しましたが、その後2022年の0.92、2023年の0.96を経て、2024年には1.04に上昇しています。調整後の現在の流動性比率は、2020年の1.48から一貫して上昇し、2024年には1.81に達しています。

負債資本比率は、2020年の2.99から2022年の2.32まで低下傾向にありましたが、2023年には2.51に上昇し、2024年には2.01に再び低下しています。調整後の有利子負債比率も同様に、2020年の1.9から2022年の1.58まで低下し、2023年には1.73に上昇、2024年には1.49に低下しています。

総資本に対する負債比率は、2020年の0.75から2022年の0.70まで低下し、2023年には0.72に上昇、2024年には0.67に低下しています。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示し、2024年には0.60となっています。

財務レバレッジ比率は、2020年の7.57から2022年の5.8まで低下傾向にありましたが、2023年には6.0に上昇し、2024年には5.02に低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2024年には3.34となっています。

純利益率は、2020年の7.59%から2021年の10.01%に上昇した後、2022年には2.71%に大幅に低下しました。その後、2023年には12.13%に急上昇し、2024年には9.6%に低下しています。調整後の当期純利益率は、2021年の13.95%をピークに、2024年には11.83%となっています。

自己資本利益率は、2020年の27.14%から2021年の30.38%に上昇した後、2022年には7.47%に大幅に低下しました。その後、2023年には33.29%に急上昇し、2024年には22.06%に低下しています。調整後の自己資本利益率は、2021年の24.88%をピークに、2024年には19.17%となっています。

総資産利益率は、2020年の3.58%から2021年の4.35%に上昇した後、2022年には1.29%に大幅に低下しました。その後、2023年には5.55%に急上昇し、2024年には4.39%に低下しています。調整後の総資産利益率は、2021年の6.45%をピークに、2024年には5.75%となっています。

近年の財務実績を分析すると、収入は2021年に大幅な減少を見せましたが、その後は緩やかな回復傾向にあります。2020年の73620百万米ドルから2021年には57350百万米ドルへと減少しましたが、2022年には60530百万米ドル、2023年には61860百万米ドル、そして2024年には62753百万米ドルと増加しています。しかし、2020年の水準にはまだ達していません。

総資産は、2020年の155971百万米ドルから2021年には132001百万米ドルへと減少しました。その後、2022年には127243百万米ドルとさらに減少しましたが、2023年には135241百万米ドル、2024年には137175百万米ドルと増加しています。総資産は増加傾向にありますが、2020年の水準を依然として下回っています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.47から2021年には0.43へと低下しました。その後、2022年には0.48に回復しましたが、2023年と2024年にはそれぞれ0.46と0.46で横ばいとなっています。これは、資産を収入に変換する効率が、全体として安定していることを示唆しています。

調整後収益は、2021年に収入と同様に減少しており、2020年の74877百万米ドルから2021年には57707百万米ドルへと減少しました。その後は、2022年に59966百万米ドル、2023年に63313百万米ドル、2024年に63298百万米ドルと増加傾向にあります。調整後収益は2020年の水準に近づきつつありますが、それを超えるには至っていません。

調整後総資産は、2021年に124873百万米ドルへと減少した後、2022年には121309百万米ドルとさらに減少しました。しかし、2023年には128886百万米ドル、2024年には130342百万米ドルと増加しています。調整後総資産は増加傾向にありますが、2020年の水準を下回っています。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率は、2020年の0.51から2021年には0.46へと低下しました。その後、2022年には0.49に回復し、2023年と2024年にはそれぞれ0.49で横ばいとなっています。調整後の総資産回転率も、全体として安定していることを示唆しています。

全体として、収入と収益は2021年の減少の後、回復傾向にありますが、2020年の水準にはまだ達していません。総資産と調整後総資産は増加傾向にありますが、2020年の水準を下回っています。総資産回転率と調整後総資産回転率は、全体として安定しているようです。

分析期間において、流動資産は変動を示しています。2020年から2021年にかけては減少傾向にありましたが、2022年以降は増加に転じています。2024年には、流動資産は34482百万米ドルに達し、分析期間を通じて最高値を記録しました。

流動負債もまた、変動を示しています。2020年から2021年にかけては減少傾向にありましたが、2022年に増加し、2023年には再び増加しました。2024年には、流動負債は33142百万米ドルとなり、2020年以降で2番目に低い水準となりました。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年の0.98から2021年には0.88に低下しましたが、その後は緩やかに上昇し、2024年には1.04に達しました。この傾向は、短期的な支払い能力が改善していることを示唆しています。

調整流動資産は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、2022年以降は増加傾向にあります。2024年には、調整流動資産は34627百万米ドルに達しました。

調整後流動負債は、2020年から2021年にかけて大幅に減少しましたが、その後は緩やかに増加しました。2024年には、調整後流動負債は19098百万米ドルとなり、分析期間を通じて最も低い水準となりました。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、2020年の1.48から2021年には1.43に低下しましたが、その後は一貫して上昇し、2024年には1.81に達しました。この上昇傾向は、調整後の流動資産が調整後流動負債を大幅に上回っていることを示しており、財務的な安定性が高まっていることを示唆しています。

全体として、分析期間を通じて、短期的な財務健全性は改善傾向にあります。流動資産の増加と調整後流動負債の減少が、流動性比率の上昇に貢献しています。

総負債は、2020年から2021年にかけて大幅に減少した後、2022年に若干増加し、2023年に再び増加しました。しかし、2024年には減少に転じ、61538百万米ドルから54973百万米ドルへと変化しました。この変動は、負債管理戦略の変化や事業運営の結果を反映している可能性があります。

株主資本の合計は、2021年に減少した後、2022年から2024年にかけて一貫して増加しました。2020年の20597百万米ドルから、2024年には27307百万米ドルへと増加しており、財務基盤の強化を示唆しています。

負債資本比率は、2020年の2.99から2022年には2.32まで低下し、財務リスクの軽減を示しました。2023年には2.51に若干上昇しましたが、2024年には2.01まで低下し、全体的に負債の構成が改善されていることが示唆されます。

調整後総負債は、2020年から2021年にかけて減少した後、2023年に増加しました。しかし、2024年には再び減少しており、66469百万米ドルから58396百万米ドルへと変化しました。調整後総負債の変動は、リース負債やその他のオフバランスシートの負債の変動を反映している可能性があります。

調整後総資本は、2021年に若干減少した後、2022年から2024年にかけて一貫して増加しました。34979百万米ドルから39068百万米ドルへの増加は、資本構成の改善を示唆しています。

有利子負債比率(調整後)は、2020年の1.9から2022年には1.58まで低下し、財務レバレッジの減少を示しました。2023年には1.73に若干上昇しましたが、2024年には1.49まで低下し、全体的に有利子負債の管理が改善されていることが示唆されます。

総負債

2020年から2021年にかけて大幅に減少、その後変動を経て2024年に減少。

IBM株主資本の合計

2021年に減少後、2022年から2024年にかけて一貫して増加。

負債資本比率

2020年から2022年にかけて低下、その後変動を経て2024年に低下。

調整後総負債

2020年から2021年にかけて減少、その後変動を経て2024年に減少。

調整後総資本

2021年に若干減少後、2022年から2024年にかけて一貫して増加。

有利子負債比率(調整後)

2020年から2022年にかけて低下、その後変動を経て2024年に低下。

総負債は、2020年の61538百万米ドルから2021年には51704百万米ドルへと減少しました。その後、2022年には50949百万米ドルとほぼ横ばいを維持し、2023年には56547百万米ドルへと増加しました。2024年には54973百万米ドルに若干減少しています。

総資本金は、2020年の82135百万米ドルから2021年には70605百万米ドルへと減少しました。2022年には72893百万米ドルに増加し、2023年には79080百万米ドル、2024年には82280百万米ドルと継続的に増加しています。

総資本に対する負債比率

2020年には0.75であった総資本に対する負債比率は、2021年には0.73、2022年には0.7へと低下しました。2023年には0.72に若干上昇し、2024年には0.67とさらに低下しています。この比率の低下は、負債が資本よりも緩やかなペースで増加していることを示唆しています。

調整後総負債は、2020年の66469百万米ドルから2021年には55140百万米ドルへと減少しました。2022年には54013百万米ドルとほぼ横ばいを維持し、2023年には59935百万米ドルへと増加しました。2024年には58396百万米ドルに若干減少しています。

調整後総資本は、2020年の101448百万米ドルから2021年には87486百万米ドルへと減少しました。2022年には88274百万米ドルに増加し、2023年には94572百万米ドル、2024年には97464百万米ドルと継続的に増加しています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率は、2020年の0.66から2021年には0.63、2022年には0.61へと一貫して低下しました。2023年には0.63に若干上昇し、2024年には0.6へと再び低下しています。調整後の負債比率の推移は、調整後の負債が調整後の資本よりも緩やかなペースで増加していることを示しています。

全体として、負債比率は低下傾向にあり、財務レバレッジが減少していることを示唆しています。資本金は、2021年以降、一貫して増加しています。調整後の負債比率も同様の傾向を示しており、財務健全性の改善を示唆しています。

総資産は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年まで緩やかに減少しました。2023年には増加に転じ、2024年も増加傾向が継続しています。しかし、2020年の水準にはまだ達していません。

株主資本の合計は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、その後2022年、2023年と増加し、2024年には大幅な増加を見せています。この増加は、財務健全性の改善を示唆している可能性があります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて一貫して低下し、財務リスクの軽減を示唆しました。2023年には若干上昇しましたが、2024年には再び低下し、全体的な傾向としては低下傾向が続いています。

調整後総資産は、総資産と同様のパターンを示しており、2020年から2021年にかけて減少し、その後2023年、2024年にかけて増加しています。調整後総資本は、2020年から2023年まで比較的安定していましたが、2024年には増加しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、全体的に低下傾向にあり、2020年の4.21から2024年の3.34へと減少しています。この比率の低下は、負債に対する資本の比率が改善していることを示唆しており、財務リスクの軽減に貢献していると考えられます。

全体として、これらの財務指標は、財務レバレッジの低下と株主資本の増加を示しており、財務状況の改善を示唆しています。総資産は増加傾向にありますが、2020年の水準にはまだ達していません。調整後の指標も同様の傾向を示しており、財務構造の改善が確認できます。

当期純利益は、2020年から2023年まで変動している。2020年の5590百万米ドルから2021年には5743百万米ドルに増加したが、2022年には大幅に減少し1639百万米ドルとなった。その後、2023年には7502百万米ドルに回復し、2024年には6023百万米ドルとなっている。

収入は、2021年まで減少傾向にあったが、その後増加に転じている。2020年の73620百万米ドルから2021年には57350百万米ドルに減少。2022年には60530百万米ドルに若干回復し、2023年には61860百万米ドル、2024年には62753百万米ドルと増加している。

純利益率は、期間を通じて大きく変動している。2020年の7.59%から2021年には10.01%に上昇したが、2022年には2.71%に低下。2023年には12.13%に大幅に上昇し、2024年には9.6%となっている。純利益率の変動は、当期純利益と収入の変動に連動していることが示唆される。

調整後当期純利益は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2020年の2683百万米ドルから2021年には8049百万米ドルに大幅に増加し、2022年には4861百万米ドル、2023年には5734百万米ドル、2024年には7491百万米ドルと増加している。

調整後収益も、2020年から2024年まで増加傾向にある。2020年の74877百万米ドルから2021年には57707百万米ドルに減少したが、その後は59966百万米ドル（2022年）、63313百万米ドル（2023年）、63298百万米ドル（2024年）と増加している。

調整後当期純利益率も、一貫して上昇している。2020年の3.58%から2021年には13.95%に大幅に上昇し、2022年には8.11%、2023年には9.06%、2024年には11.83%となっている。調整後当期純利益率の上昇は、調整後収益の増加と、調整後当期純利益の増加に起因すると考えられる。

当期純利益

2022年に大幅な減少が見られた後、2023年に回復。2024年は2023年を下回る。

収入

2021年まで減少傾向にあったが、その後増加に転換。

純利益率

当期純利益の変動に連動し、大きく変動。

調整後当期純利益

一貫して増加傾向。

調整後収益

2021年まで減少傾向にあったが、その後増加傾向。

調整後当期純利益率

一貫して上昇傾向。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加し、2022年に大幅に減少しました。その後、2023年に回復し、2024年には若干減少しました。全体として、当期純利益は変動の大きい傾向を示しています。

株主資本の合計は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、2022年以降は増加傾向にあります。2024年には、特に顕著な増加が見られます。

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて上昇し、2022年に大幅に低下しました。2023年には大幅に回復しましたが、2024年には再び低下しました。この指標は、当期純利益の変動と相関関係があると考えられます。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2022年に減少しました。その後、2023年と2024年にかけて増加傾向にあります。調整後当期純利益は、当期純利益の変動よりも緩やかな傾向を示しています。

調整後総資本は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、2022年以降は増加傾向にあります。2024年には、特に顕著な増加が見られます。調整後総資本の増加は、株主資本の合計の増加と一致しています。

調整後自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇し、2022年に減少しました。その後、2023年と2024年にかけて上昇傾向にあります。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率の変動よりも安定した傾向を示しています。

当期純利益の変動

2022年の大幅な減少と、2023年のその後の回復が特徴的です。2024年は2023年より若干減少しています。

株主資本の合計の推移

2021年までの減少を経て、2022年以降は一貫して増加しています。2024年の増加幅が特に大きくなっています。

自己資本利益率の変動

当期純利益の変動に連動し、2022年に大きく低下、2023年に回復、2024年に再び低下しています。

調整後当期純利益の傾向

当期純利益と比較して、変動幅が小さく、安定した増加傾向を示しています。

調整後総資本の推移

株主資本の合計と同様に、2021年までの減少を経て、2022年以降は増加傾向にあります。2024年の増加幅が大きくなっています。

調整後自己資本利益率の傾向

自己資本利益率と比較して、変動幅が小さく、安定した上昇傾向を示しています。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加傾向にあるものの、2022年には大幅に減少しました。その後、2023年に回復し、2024年も継続して増加しています。しかし、2021年の水準には達していません。

総資産は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、2022年以降は増加傾向にあります。2024年の総資産は、2020年の水準に近づいています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の3.58%から2021年には4.35%に上昇しました。2022年には1.29%と大幅に低下しましたが、2023年には5.55%に急上昇し、2024年には4.39%となりました。この変動は、当期純利益の変動と総資産の変動に起因すると考えられます。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2022年以降も一貫して増加しています。2024年の調整後当期純利益は、2020年の水準を大きく上回っています。

調整後総資産は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、2022年以降は増加傾向にあります。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率とほぼ同様です。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2020年の1.82%から2021年には6.45%に大幅に上昇しました。2022年には4.01%に低下しましたが、2023年には4.45%に上昇し、2024年には5.75%となりました。調整後の利益率は、調整前よりも高い水準で推移しています。

全体として、調整後当期純利益と調整後総資産利益率は、調整前よりも安定した成長を示しています。これは、特定の会計上の影響を除外することで、より正確な業績評価が可能になることを示唆しています。