International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

総資産回転率は、2021年から2022年にかけて上昇し、その後2023年と2024年は横ばい、2025年にわずかに低下しています。調整後の総資産回転率は、2022年から2024年にかけて安定しており、2025年にわずかに上昇しています。これらの指標は、資産の効率的な活用において、わずかな変動が見られるものの、概ね安定した傾向を示唆しています。

流動性比率

流動流動性比率は、2021年から2024年にかけて一貫して上昇し、2025年にわずかに低下しています。現在の流動性比率（調整後）も同様の傾向を示しており、短期的な支払い能力の改善が示唆されます。ただし、2025年の低下は、流動性の維持に対する注意が必要であることを示唆しています。

負債資本比率は、2021年から2022年にかけて低下し、その後2023年に上昇、2024年と2025年に再び低下しています。有利子負債比率（調整後）も同様の傾向を示しており、財務リスクの管理において、一定の改善が見られます。総資本に対する負債比率および調整後の値も、同様の減少傾向を示しています。

財務レバレッジ

財務レバレッジ比率は、2021年から2024年にかけて一貫して低下し、2025年にわずかに低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの軽減が進んでいることが示唆されます。

純利益率は、2021年から2022年にかけて大幅に低下し、その後2023年に大きく上昇、2024年にわずかに低下、2025年に再び上昇しています。調整後の当期純利益率も同様の変動を示しており、収益性の改善と変動が認められます。自己資本利益率も、純利益率と同様の変動を示しており、資本の効率的な活用において、収益性の向上が見られます。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。総資産利益率および調整後の値も、純利益率と同様の変動を示しており、全体的な収益性の改善が示唆されます。

過去5年間における財務実績を分析した結果、収入は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2021年の57350百万米ドルから2025年には67535百万米ドルへと、着実な成長を遂げています。

総資産は、2021年から2022年にかけて減少しましたが、その後は増加に転じています。2025年末には151880百万米ドルに達し、2021年の132001百万米ドルと比較して大幅な増加が見られます。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.43から2022年の0.48に上昇し、その後は0.46、0.46と推移し、2025年には0.44に低下しています。この変動は、収入の増加と総資産の変動との関係を示唆しています。

調整後収益は、2021年の57707百万米ドルから2025年には70378百万米ドルへと増加しています。この増加は、収益性の改善を示唆しています。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2022年にかけて減少しましたが、その後は増加傾向にあります。2025年末には143406百万米ドルに達しています。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率は、2021年の0.46から2022年の0.49に上昇し、その後は0.49、0.49と安定しており、2025年も0.49を維持しています。調整後の総資産回転率は、総資産回転率よりも一貫して高い水準を維持しています。

全体として、収入と調整後収益は増加しており、総資産も増加傾向にあります。総資産回転率は変動が見られますが、調整後の総資産回転率は安定した水準を維持しています。これらの指標は、企業が資産を効率的に活用し、収益を増加させていることを示唆しています。

分析期間において、流動資産は全体的に増加傾向にある。2021年末の29539百万米ドルから2025年末には36944百万米ドルへと、5年間で約25.1%増加した。ただし、2024年末から2025年末にかけての増加幅は縮小している。

一方、流動負債は変動している。2021年末の33619百万米ドルから2022年末には31505百万米ドルへと減少したが、その後2023年末には34122百万米ドルと増加し、2025年末には38658百万米ドルと最高値を記録した。5年間で約14.7%増加している。

流動流動性比率は、2021年末の0.88から2024年末には1.04へと改善された。これは、短期的な支払い能力が向上したことを示唆する。しかし、2025年末には0.96に低下しており、流動性の悪化が示唆される。

調整流動資産は、流動資産と同様に増加傾向にある。2021年末の29781百万米ドルから2025年末には37080百万米ドルへと、約24.8%増加した。増加率は概ね安定している。

調整後流動負債は、2021年末の21024百万米ドルから2025年末には22462百万米ドルへと増加している。増加率は比較的緩やかである。

現在の流動性比率(調整後)は、2021年末の1.42から2024年末には1.81へと大幅に改善された。これは、調整後の流動性の状況が改善されたことを示す。しかし、2025年末には1.65に低下しており、流動性の改善傾向が鈍化している。

流動流動性比率の変動

2021年から2024年にかけて改善が見られたが、2025年に低下した。これは、流動資産の増加が流動負債の増加に追いついていない可能性を示唆する。

現在の流動性比率(調整後)の変動

流動流動性比率と同様に、2024年までの改善傾向が見られたが、2025年に低下した。調整後の流動性指標も、短期的な支払い能力の低下を示唆している。

負債の増加

流動負債と調整後流動負債の両方が増加しており、財務リスクの増加につながる可能性がある。

総負債は、2021年の51704百万米ドルから2025年には61260百万米ドルへと増加傾向にある。しかし、2022年には一時的に50949百万米ドルまで減少している。調整後総負債も同様に、2021年の55140百万米ドルから2025年には64607百万米ドルへと増加している。

IBM株主資本の合計は、2021年の18901百万米ドルから2025年には32648百万米ドルへと一貫して増加している。調整後総資本も、2021年の31997百万米ドルから2025年には45514百万米ドルへと増加傾向にある。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年の2.74から2025年には1.88へと低下している。この低下は、株主資本の増加と、負債の増加ペースが株主資本の増加ペースよりも遅いことを示唆している。2022年には2.32まで低下し、その後2023年に2.51に上昇するも、2024年以降は再び低下傾向にある。

有利子負債比率(調整後)は、2021年の1.72から2025年には1.42へと低下している。この比率の低下は、調整後総負債に対する有利子負債の割合が減少していることを示している。2022年には1.59まで低下し、2023年に1.74に上昇するも、その後は低下傾向を維持している。

全体として、負債は増加しているものの、株主資本の増加がそれを上回っており、負債資本比率および有利子負債比率(調整後)は改善傾向にある。これは、財務レバレッジが低下し、財務健全性が向上していることを示唆している。

総負債は、2021年の51704百万米ドルから2025年には61260百万米ドルへと増加傾向にある。しかし、2022年には一時的に50949百万米ドルまで減少している。調整後総負債も同様に、2021年の55140百万米ドルから2025年には64607百万米ドルへと増加している。

総資本金は、2021年の70605百万米ドルから2025年には93908百万米ドルへと一貫して増加している。調整後総資本も、2021年の87137百万米ドルから2025年には110121百万米ドルへと増加している。資本金の増加ペースは、負債の増加ペースを上回っているように見受けられる。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年の0.73から2025年には0.65へと低下傾向にある。これは、資本金の増加が負債の増加を上回った結果と考えられる。2022年には0.70まで低下し、その後は緩やかに減少している。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率も、2021年の0.63から2025年には0.59へと低下傾向にある。この比率は、総資本に対する負債比率と同様の傾向を示しており、財務レバレッジが徐々に低下していることを示唆している。2022年には0.61まで低下し、その後は緩やかに減少している。

全体として、負債は増加しているものの、資本金の増加がそれを上回っており、財務健全性は改善傾向にあると考えられる。調整後の負債比率も同様の傾向を示しており、財務リスクは軽減されている可能性がある。

総資産は、2021年から2022年にかけて減少した後、2023年以降は増加傾向にある。2025年末には、総資産は151880百万米ドルに達し、2021年末の132001百万米ドルから大幅な増加を示している。

IBM株主資本の合計は、一貫して増加している。2021年末の18901百万米ドルから、2025年末には32648百万米ドルへと、着実に増加している。

財務レバレッジ比率は、2021年の6.98から2025年には4.65へと低下している。これは、財務リスクの軽減を示唆している可能性がある。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2022年にかけて減少した後、2023年以降は増加している。2025年末には、調整後総資産は143406百万米ドルに達している。

調整後総資本は、2021年から2025年にかけて一貫して増加している。2021年末の31997百万米ドルから、2025年末には45514百万米ドルへと増加している。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様に、一貫して低下している。2021年の3.9から2025年には3.15へと低下しており、調整後資本の観点からも財務リスクの軽減を示唆している。

全体として、データは、資産と株主資本の増加、および財務レバレッジの低下を示している。これは、企業の財務状況が改善していることを示唆している可能性がある。

当期純利益は、2021年から2022年にかけて大幅に減少した後、2023年に大きく増加し、2024年にわずかに減少、そして2025年に再び大幅に増加する傾向を示しています。2021年の5743百万米ドルから2022年には1639百万米ドルへと減少しましたが、2023年には7502百万米ドル、2024年には6023百万米ドル、そして2025年には10593百万米ドルへと増加しています。

収入は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。2021年の57350百万米ドルから、2022年には60530百万米ドル、2023年には61860百万米ドル、2024年には62753百万米ドル、そして2025年には67535百万米ドルへと増加しています。増加率は徐々に鈍化している傾向が見られます。

純利益率は、変動の大きい期間を経て、全体的に上昇傾向にあります。2021年の10.01%から2022年には2.71%へと大幅に低下しましたが、2023年には12.13%に回復し、2024年には9.6%に低下、そして2025年には15.69%へと大幅に上昇しています。純利益率は、当期純利益と収入の変動に大きく影響を受けていることが示唆されます。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2021年の8125百万米ドルから2022年には4938百万米ドルへと減少した後、2023年には5822百万米ドル、2024年には7587百万米ドル、そして2025年には12048百万米ドルへと増加しています。

調整後収益は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。2021年の57707百万米ドルから、2022年には59966百万米ドル、2023年には63313百万米ドル、2024年には63298百万米ドル、そして2025年には70378百万米ドルへと増加しています。2024年にはわずかな減少が見られますが、全体的には増加傾向にあります。

調整後当期純利益率は、純利益率と同様に、変動の大きい期間を経て、全体的に上昇傾向にあります。2021年の14.08%から2022年には8.23%へと低下しましたが、2023年には9.2%に回復し、2024年には11.99%に上昇、そして2025年には17.12%へと大幅に上昇しています。調整後当期純利益率は、調整後収益と調整後当期純利益の変動に大きく影響を受けていることが示唆されます。

当期純利益率

収入に対する当期純利益の割合を示します。2022年に大幅に低下し、その後回復、そして2025年に大幅に上昇しています。

調整後当期純利益率

調整後収益に対する調整後当期純利益の割合を示します。当期純利益率と同様の傾向を示し、2025年に大幅に上昇しています。

当期純利益は、2021年から2022年にかけて大幅に減少した後、2023年に大きく増加し、2024年に若干減少、そして2025年に再び大幅に増加する傾向を示しています。2021年の5743百万米ドルから2022年には1639百万米ドルへと減少しましたが、2023年には7502百万米ドル、2024年には6023百万米ドル、そして2025年には10593百万米ドルへと増加しています。

株主資本の合計は、一貫して増加しています。2021年の18901百万米ドルから、2022年には21944百万米ドル、2023年には22533百万米ドル、2024年には27307百万米ドル、そして2025年には32648百万米ドルへと増加しています。

自己資本利益率は、変動しています。2021年には30.38%でしたが、2022年には7.47%に低下し、2023年には33.29%に急上昇しました。その後、2024年には22.06%に低下し、2025年には32.45%に上昇しています。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2021年の8125百万米ドルから2022年には4938百万米ドルへと減少した後、2023年には5822百万米ドル、2024年には7587百万米ドル、そして2025年には12048百万米ドルへと増加しています。

調整後総資本は、一貫して増加しています。2021年の31997百万米ドルから、2022年には33989百万米ドル、2023年には34453百万米ドル、2024年には38980百万米ドル、そして2025年には45514百万米ドルへと増加しています。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様に変動しています。2021年には25.39%でしたが、2022年には14.53%に低下し、2023年には16.9%に上昇しました。その後、2024年には19.46%に上昇し、2025年には26.47%に上昇しています。

当期純利益の変動

当期純利益は、2022年に大幅に減少した後、2023年以降は増加傾向にあります。特に2025年の増加幅が大きくなっています。

株主資本の継続的な増加

株主資本は、各年において一貫して増加しており、財務基盤の強化を示唆しています。

自己資本利益率の変動

自己資本利益率は、利益の効率的な活用度合いを示す指標ですが、年によって大きく変動しており、事業環境の変化や経営戦略の影響を受けている可能性があります。

調整後指標の傾向

調整後当期純利益と調整後自己資本利益率は、それぞれ当期純利益と自己資本利益率と同様の傾向を示しており、調整による影響が限定的であると考えられます。

当期純利益は、2021年から2022年にかけて大幅に減少した後、2023年に大きく増加し、2024年に若干減少、そして2025年に再び大幅に増加する傾向を示しています。2021年の5743百万米ドルから2022年には1639百万米ドルへと減少しましたが、2023年には7502百万米ドル、2024年には6023百万米ドル、そして2025年には10593百万米ドルへと増加しています。

総資産は、2021年から2023年にかけて増加し、2024年に若干増加、そして2025年にさらに増加しています。2021年の132001百万米ドルから2023年には135241百万米ドルへと増加し、2025年には151880百万米ドルに達しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の4.35%から2022年には1.29%へと大幅に低下しましたが、2023年には5.55%に回復し、2024年には4.39%に低下、そして2025年には6.97%へと再び上昇しています。この変動は、当期純利益の変動と総資産の変動に影響を受けていると考えられます。

調整後当期純利益は、当期純利益と同様の傾向を示しており、2021年から2022年にかけて減少した後、2023年に増加し、2024年に若干増加、そして2025年に大幅に増加しています。2021年の8125百万米ドルから2022年には4938百万米ドルへと減少しましたが、2025年には12048百万米ドルに達しています。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。2021年の124873百万米ドルから2025年には143406百万米ドルへと増加しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2021年の6.51%から2022年には4.07%へと低下しましたが、2023年には4.52%に回復し、2024年には5.82%に上昇、そして2025年には8.4%へと大幅に上昇しています。調整後の利益率の上昇は、調整後当期純利益の増加と調整後総資産の増加に起因すると考えられます。

全体として、利益率は2022年に一時的に低下しましたが、その後は回復傾向にあり、特に2025年には顕著な改善が見られます。総資産は一貫して増加しており、調整後の財務指標は、調整されていない財務指標よりも高い成長率を示しています。