International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

無形固定資産の構成要素において、大文字のソフトウェアは2021年から2024年まで減少傾向にありましたが、2025年には増加に転じています。クライアントとの関係は、2022年に一時的な減少を見せましたが、その後一貫して増加しており、2025年には最も高い水準に達しています。完成した技術は2022年に大幅に減少した後、2023年から2025年にかけて増加傾向にあります。特許/商標は、2023年に減少しましたが、2024年と2025年にはわずかな増加を示しています。その他の無形固定資産は、2021年から2023年まで低い水準で推移していましたが、2024年と2025年には大幅に増加しています。

無形固定資産、総帳簿価額

2022年に減少した後、2023年から2025年にかけて一貫して増加しています。2025年には最も高い水準に達しています。

償却累計額は、2021年から2025年まで一貫して増加しており、無形固定資産の価値を減少させる要因となっています。この増加傾向は、無形固定資産の陳腐化や減損を反映している可能性があります。

無形固定資産、ネット帳簿価額

2021年から2024年まで減少傾向にありましたが、2025年にはわずかな増加に転じています。この減少は、償却累計額の増加と、総帳簿価額の増加ペースが遅いことによるものです。

好意は、2021年から2025年まで一貫して増加しており、無形固定資産全体の増加に大きく貢献しています。のれんを含む無形資産も、同様に2021年から2025年まで一貫して増加しています。この増加は、企業買収や事業拡大による可能性があります。

のれんを含む無形資産

無形固定資産の総額を構成する主要な部分であり、その増加は企業の成長戦略と密接に関連していると考えられます。

全体として、無形固定資産の構成要素は多様であり、それぞれ異なる傾向を示しています。好意とクライアントとの関係の増加が、無形固定資産全体の増加を牽引しています。一方で、大文字のソフトウェアの減少と償却累計額の増加は、無形固定資産の価値を減少させる要因となっています。これらの傾向は、企業の事業戦略、技術革新、および市場環境の変化を反映している可能性があります。

総資産は、2021年末の132,001百万米ドルから2022年末には127,243百万米ドルへと減少しました。その後、2023年末には135,241百万米ドルに増加し、2024年末には137,175百万米ドルと、緩やかな増加傾向を示しました。2025年末には151,880百万米ドルと、大幅な増加が見られます。

調整後総資産は、2021年末の76,358百万米ドルから2022年末には71,294百万米ドルへと減少しました。2023年末には75,063百万米ドルに増加し、2024年末には76,469百万米ドルと、小幅な増加を示しました。2025年末には84,163百万米ドルと、増加幅が拡大しています。

IBM株主資本の合計は、2021年末の18,901百万米ドルから2022年末には21,944百万米ドルへと増加しました。この増加傾向は2023年末には22,533百万米ドル、2024年末には27,307百万米ドルと継続し、2025年末には32,648百万米ドルと、着実に増加しています。

IBM株主資本の調整後総額は、一貫して負の値を示しており、2021年末の-36,742百万米ドルから2022年末には-34,005百万米ドルへと減少しました。2023年末には-37,645百万米ドルに減少し、2024年末には-33,399百万米ドルと若干改善しました。2025年末には-35,069百万米ドルと、再び減少しています。

総資産の傾向

全体的に増加傾向にあり、特に2025年末に顕著な増加が見られます。

調整後総資産の傾向

総資産と同様に増加傾向ですが、増加幅は限定的です。2025年末に増加幅が拡大しています。

株主資本の合計の傾向

一貫して増加傾向にあります。2025年末に最も高い値を示しています。

株主資本の調整後総額の傾向

一貫して負の値であり、変動はありますが、全体として安定している傾向があります。

総資産回転率は、2021年の0.43から2022年に0.48へと上昇し、その後2023年は0.46、2024年は0.46と横ばい、2025年には0.44に低下しています。調整後の総資産回転率は、2021年の0.75から2022年の0.85へと大きく上昇し、その後2023年は0.82、2024年は0.82、2025年は0.80と緩やかに低下しています。調整後の値は一貫して調整前よりも高くなっています。

財務レバレッジ比率は、2021年の6.98から2022年の5.8へと低下し、2023年は6.0、2024年は5.02、2025年は4.65と継続的に減少しています。調整後の財務レバレッジ比率はデータが欠損しています。

自己資本利益率は、2021年の30.38%から2022年には7.47%へと大幅に低下し、2023年には33.29%と大きく回復しました。2024年は22.06%に低下し、2025年には32.45%に再び上昇しています。調整後の自己資本利益率はデータが欠損しています。

総資産利益率は、2021年の4.35%から2022年には1.29%へと低下し、2023年には5.55%に上昇しました。2024年は4.39%に低下し、2025年には6.97%に上昇しています。調整後の総資産利益率は、2021年の7.52%から2022年の2.3%へと大幅に低下し、2023年には9.99%と大きく回復しました。2024年は7.88%に低下し、2025年には12.59%に上昇しています。調整後の値は一貫して調整前よりも高くなっています。

総資産回転率

全体的に見て、安定した水準を維持していますが、2025年にわずかな低下が見られます。

財務レバレッジ比率

一貫して低下しており、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。

自己資本利益率

変動が大きく、2022年に大幅な低下が見られましたが、その後回復傾向にあります。

総資産利益率

自己資本利益率と同様に変動が大きく、2025年に上昇しています。調整後の値は調整前よりも一貫して高い傾向にあります。

総資産は、2021年末の132,001百万米ドルから2022年末には127,243百万米ドルへと減少しました。その後、2023年末には135,241百万米ドル、2024年末には137,175百万米ドルと増加傾向に転じ、2025年末には151,880百万米ドルと大幅な増加を示しました。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2021年末の76,358百万米ドルから2022年末には71,294百万米ドルへと減少しました。その後、2023年末には75,063百万米ドル、2024年末には76,469百万米ドルと増加し、2025年末には84,163百万米ドルと増加しました。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.43から2022年には0.48へと上昇しました。その後、2023年には0.46、2024年には0.46と横ばいとなり、2025年には0.44へとわずかに低下しました。全体として、安定した水準を維持しているものの、若干の低下傾向が見られます。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2021年の0.75から2022年には0.85へと大きく上昇しました。その後、2023年には0.82、2024年には0.82と横ばいとなり、2025年には0.80へとわずかに低下しました。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも高い水準で推移しており、資産効率の改善を示唆しています。しかし、2022年以降は横ばいまたはわずかな低下傾向にあります。

総資産の増加と調整後総資産の増加は、事業規模の拡大を示唆しています。調整後総資産回転率の方が高いことから、調整後の資産を活用してより効率的に収益を上げていることが示唆されます。しかし、総資産回転率および調整後総資産回転率の低下傾向は、資産の効率的な活用が課題となる可能性を示唆しています。

総資産は、2021年末の132,001百万米ドルから2022年末には127,243百万米ドルへと減少しました。その後、2023年末には135,241百万米ドルに増加し、2024年末には137,175百万米ドル、そして2025年末には151,880百万米ドルへと増加傾向が続いています。

調整後総資産は、2021年末の76,358百万米ドルから2022年末には71,294百万米ドルへと減少しました。2023年末には75,063百万米ドルに増加し、2024年末には76,469百万米ドル、そして2025年末には84,163百万米ドルへと増加しています。調整後総資産は、総資産の変動に類似したパターンを示しています。

IBM株主資本の合計は、2021年末の18,901百万米ドルから2022年末には21,944百万米ドルへと増加しました。2023年末には22,533百万米ドル、2024年末には27,307百万米ドル、そして2025年末には32,648百万米ドルへと一貫して増加しています。

IBM株主資本の調整後総額は、一貫してマイナスの値を示しており、2021年末の-36,742百万米ドルから2022年末には-34,005百万米ドルへと減少しました。2023年末には-37,645百万米ドルに減少し、2024年末には-33,399百万米ドル、そして2025年末には-35,069百万米ドルへと推移しています。この値は、株主資本の調整後の状況を示しており、負の値は潜在的な財務リスクを示唆する可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2021年の6.98から2022年には5.8に低下しました。その後、2023年には6.0に上昇し、2024年には5.02、そして2025年には4.65へと低下しています。この比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆している可能性があります。

財務レバレッジ比率(調整後)については、データが提供されていません。

株主資本の合計は、2021年末の18901百万米ドルから、2025年末には32648百万米ドルへと増加傾向を示しています。この5年間の増加率は約72.7%です。特に、2024年末から2025年末にかけての増加幅が顕著です。

株主資本の調整後総額は、負の値であり、2021年末の-36742百万米ドルから、2025年末には-35069百万米ドルへと、絶対値は減少傾向にあります。しかし、その減少幅は限定的であり、調整後の株主資本は依然として負の値を示しています。

自己資本利益率は、2021年の30.38%から2022年には7.47%へと大幅に低下しました。その後、2023年には33.29%と大きく回復し、2024年には22.06%に低下、そして2025年には32.45%と再び上昇しています。この変動は、収益性における年ごとの変化を示唆しています。

自己資本利益率(調整後)

データが欠損しているため、調整後の自己資本利益率に関する分析はできません。

全体として、株主資本の合計は着実に増加している一方で、調整後の株主資本は負のままであり、自己資本利益率は大きく変動しています。自己資本利益率の変動は、事業環境の変化や経営戦略の影響を受けている可能性があります。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総資産は、2021年の132,001百万米ドルから2022年に127,243百万米ドルへと減少した後、2023年には135,241百万米ドル、2024年には137,175百万米ドルと増加傾向にあります。2025年には151,880百万米ドルと、観察期間を通じて最高値を記録しています。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2021年の76,358百万米ドルから2022年に71,294百万米ドルへと減少、その後2023年に75,063百万米ドル、2024年に76,469百万米ドルと増加しています。2025年には84,163百万米ドルと大幅に増加しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の4.35%から2022年には1.29%へと大幅に低下しました。2023年には5.55%に回復し、2024年には4.39%となりました。2025年には6.97%と、観察期間を通じて高い水準を維持しています。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、2021年の7.52%から2022年には2.3%へと大きく低下しました。2023年には9.99%に大幅に上昇し、2024年には7.88%となりました。2025年には12.59%と、観察期間を通じて最高値を記録しています。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも一貫して高い水準を維持しています。

全体として、総資産と調整後総資産は増加傾向にあり、特に2025年に顕著な増加が見られます。利益率は2022年に一時的に低下しましたが、その後回復し、2025年には高い水準に達しています。調整後総資産利益率の増加は、資産効率の改善を示唆している可能性があります。