キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

International Business Machines Corp.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/12/31	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31
手取り	10,593)	6,023)	7,502)	1,639)	5,743)
年金精算手数料	—)	3,113)	—)	5,894)	—)
減価償却	2,284)	2,168)	2,109)	2,407)	3,888)
資産計上ソフトウェアおよび取得した無形資産の償却	2,737)	2,499)	2,287)	2,395)	2,529)
株式報酬	1,715)	1,311)	1,133)	987)	982)
繰延税金	(957)	(2,330)	(1,114)	(2,726)	(2,001)
売却、資産売却、その他による純利益	(40)	(652)	(170)	(122)	(307)
債権(融資債権を含む)	(4,278)	(374)	725)	(539)	1,372)
リタイアメント関連	(50)	265)	(462)	331)	1,038)
在庫	70)	(166)	390)	71)	138)
その他の資産/その他の負債	495)	1,601)	1,466)	(115)	(671)
買掛金	624)	(13)	65)	213)	85)
買収・売却を差し引いた営業資産および負債の変化	(3,139)	1,313)	2,184)	(39)	1,962)
営業活動による現金と当期純利益の調整	2,600)	7,422)	6,429)	8,796)	7,053)
営業活動によるネットキャッシュ	13,193)	13,445)	13,931)	10,435)	12,796)
有形固定資産の支払い	(1,091)	(1,048)	(1,245)	(1,346)	(2,062)
有形固定資産等の処分による収入	121)	557)	321)	111)	387)
ソフトウェアへの投資	(647)	(637)	(565)	(626)	(706)
有価証券の購入およびその他の投資	(10,094)	(7,762)	(11,142)	(5,930)	(3,562)
市場性のある有価証券およびその他の投資の処分による収入	9,704)	6,544)	10,647)	4,665)	3,147)
事業の買収(取得した現金を差し引いたもの)	(8,294)	(3,289)	(5,082)	(2,348)	(3,293)
事業売却(現金譲渡控除後)	(1)	698)	(4)	1,272)	114)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	(10,302)	(4,937)	(7,070)	(4,202)	(5,975)
新たな負債からの収入	8,391)	5,705)	9,586)	7,804)	522)
借金決済のための支払い	(5,489)	(6,615)	(5,082)	(6,800)	(8,597)
90日未満の短期借入金(返済)、純額	(29)	30)	(7)	217)	(40)
源泉徴収のための普通株式の買戻し	(1,018)	(651)	(402)	(407)	(319)
株式発行による収入	710)	745)	414)	279)	—)
資金調達、その他	(139)	(146)	(238)	(103)	70)
キンドリルからの配布	—)	—)	—)	—)	879)
支払われた現金配当金	(6,255)	(6,147)	(6,040)	(5,948)	(5,869)
財務活動に使用したネットキャッシュ	(3,829)	(7,079)	(1,769)	(4,958)	(13,354)
為替レートの変動が現金、現金同等物、制限付き現金に及ぼす影響	418)	(358)	9)	(244)	(185)
現金、現金同等物、制限付き現金の純変動	(520)	1,071)	5,101)	1,031)	(6,718)
現金、現金同等物、制限付き現金(1月1日時点)	14,160)	13,089)	7,988)	6,957)	13,675)
現金、現金同等物、制限付き現金(12月31日時点)	13,640)	14,160)	13,089)	7,988)	6,957)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).

手取りは、2021年から2025年にかけて変動しており、2022年には大幅な減少が見られた後、2023年に回復し、2025年には10593百万米ドルという最高値に達した。この変動は、他の財務項目との関連性を考慮する必要がある。

減価償却: 減価償却費は、2021年から2025年にかけて一貫して発生しており、2284百万米ドルとわずかに増加傾向にある。この安定した減価償却費は、継続的な資産投資を示唆している可能性がある。
資産計上ソフトウェアおよび取得した無形資産の償却: この項目の償却費は、2021年から2025年にかけて一貫して発生しており、2737百万米ドルと増加傾向にある。無形資産への投資と、それに関連する償却費の増加が示唆される。
株式報酬: 株式報酬は、2021年から2025年にかけて増加しており、1715百万米ドルに達した。これは、従業員へのインセンティブとして株式報酬の利用が増加していることを示している可能性がある。
繰延税金: 繰延税金は、2021年から2025年にかけて負の値を維持しており、2024年に最も大きな負の値(-2330百万米ドル)を示した。これは、将来の税金負担の減少を示唆している可能性がある。
債権(融資債権を含む): 債権は、2021年から2025年にかけて変動しており、2025年には大幅な減少(-4278百万米ドル)が見られた。これは、債権回収の減少または債権の売却を示唆している可能性がある。
買掛金: 買掛金は、2021年から2025年にかけて変動しており、2025年には624百万米ドルに増加した。これは、サプライヤーへの支払い条件の変化または購入量の増加を示唆している可能性がある。
営業活動によるネットキャッシュ: 営業活動によるネットキャッシュは、2021年から2025年にかけて比較的安定しており、13193百万米ドルと高い水準を維持している。これは、事業活動から安定したキャッシュフローを生み出していることを示している。
投資活動に使用されたネットキャッシュ: 投資活動に使用されたネットキャッシュは、2021年から2025年にかけて増加しており、2025年には-10302百万米ドルに達した。これは、設備投資や事業買収など、投資活動への支出が増加していることを示している。
財務活動に使用したネットキャッシュ: 財務活動に使用したネットキャッシュは、2021年から2025年にかけて変動しており、2025年には-3829百万米ドルとなった。これは、借入金の返済や株式の買戻しなど、財務活動によるキャッシュフローの変動を示している。
現金、現金同等物、制限付き現金(12月31日時点): 現金および現金同等物は、2021年から2025年にかけて変動しており、2025年には13640百万米ドルとなった。これは、企業の流動性を維持していることを示している。

全体として、この企業は、営業活動から安定したキャッシュフローを生み出し、投資活動に積極的に投資している。財務活動は、借入金の返済や株式の買戻しなど、キャッシュフローの変動が見られる。手取りの変動は、他の財務項目の変動と関連している可能性があり、詳細な分析が必要である。

International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

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