企業価値 FCFF 比率 (EV/FCFF)

International Business Machines Corp., FCFF計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
IBMに帰属する当期純利益	6,023)	7,502)	1,639)	5,743)	5,590)
非支配持分に帰属する当期純利益	17)	16)	20)	19)	22)
現金以外の費用	6,092)	4,229)	8,815)	5,072)	4,336)
営業資産および負債の変動(買収/売却控除後)	1,313)	2,184)	(39)	1,962)	8,249)
営業活動によるネットキャッシュ	13,445)	13,931)	10,435)	12,796)	18,197)
借入金に支払われた利息(税引き後)¹	1,563)	1,434)	1,107)	1,467)	1,446)
資産計上利息(税引後)²	9)	8)	4)	3)	5)
有形固定資産の支払い	(1,048)	(1,245)	(1,346)	(2,062)	(2,618)
有形固定資産(株)の処分による収入	557)	321)	111)	387)	188)
ソフトウェアへの投資	(637)	(565)	(626)	(706)	(612)
会社へのフリーキャッシュフロー (FCFF)	13,889)	13,884)	9,685)	11,885)	16,605)

コンポーネント	形容	会社概要
FCFF	会社へのフリーキャッシュフローは、すべての営業費用が支払われ、運転資本と固定資本に必要な投資が行われた後、 International Business Machines Corp. の資本のサプライヤーが利用できるキャッシュフローです。	International Business Machines Corp.FCFFは、2022年から2023年、2023年から2024年にかけて増加しました。

International Business Machines Corp.、支払利息、税引き後計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
実効所得税率 (EITR)
EITR¹	21.00%	14.00%	21.00%	3.00%	21.00%
支払利息(税引き後)
債務に対して支払われた利息(税引前)	1,978)	1,668)	1,401)	1,512)	1,830)
レス：借金、税金に支払われた利息²	415)	234)	294)	45)	384)
借入金に支払われた利息(税引き後)	1,563)	1,434)	1,107)	1,467)	1,446)
資産計上された利息費用(税引後)
資産計上利息(税引前)	12)	9)	5)	3)	6)
レス：資産計上利息、税³	3)	1)	1)	—)	1)
資産計上利息(税引後)	9)	8)	4)	3)	5)

² 2024 計算
借金、税金に支払われた利息 = 借金に対して支払われた利息 × EITR
= 1,978 × 21.00% = 415

³ 2024 計算
資産計上利息、税 = 資産計上された利息 × EITR
= 12 × 21.00% = 3

International Business Machines Corp., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。

International Business Machines Corp., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
選択した財務データ (百万米ドル)
エンタープライズ価値 (EV)¹	279,256)	211,965)	159,474)	155,684)	155,259)
会社へのフリーキャッシュフロー (FCFF)²	13,889)	13,884)	9,685)	11,885)	16,605)
バリュエーション比率
EV/FCFF³	20.11	15.27	16.47	13.10	9.35
ベンチマーク
EV/FCFF競合他社⁴
Accenture PLC	25.76	20.26	16.99	24.76	17.90
Adobe Inc.	21.98	37.75	20.82	33.61	40.43
Cadence Design Systems Inc.	61.26	63.83	44.54	35.05	44.13
CrowdStrike Holdings Inc.	81.46	38.65	96.35	141.44	807.14
Intuit Inc.	36.79	31.28	32.85	48.64	37.90
Microsoft Corp.	49.30	41.75	32.31	38.37	33.99
Oracle Corp.	31.24	35.83	31.60	16.36	14.99
Palantir Technologies Inc.	251.61	69.13	82.97	66.45	—
Palo Alto Networks Inc.	34.69	28.15	29.30	32.74	26.50
Salesforce Inc.	29.95	28.41	35.97	44.91	39.63
ServiceNow Inc.	60.21	56.55	40.86	60.13	83.74
Synopsys Inc.	56.23	55.87	30.82	38.59	42.88
Workday Inc.	32.57	33.40	45.74	57.52	72.44
EV/FCFFセクター
ソフトウェア&サービス	41.22	35.76	29.84	32.54	28.11
EV/FCFF産業
情報技術	40.33	34.40	26.74	27.56	23.97

³ 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 279,256 ÷ 13,889 = 20.11

⁴ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

バリュエーション比率	形容	会社概要
EV/FCFF	企業へのフリーキャッシュフローに対する企業価値は、全社的な評価指標です。	International Business Machines Corp.EV/FCFFは2022年から2023年にかけて減少しましたが、その後2023年から2024年にかけて増加し、2022年の水準を超えました。

International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)