長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
International Business Machines Corp.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
固定資産回転率は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年にわずかに低下し、2025年には再び上昇しています。2021年の10.07から2023年の11.25まで上昇し、2024年には10.95に低下、そして2025年には11.45へと上昇しています。この変動は、固定資産の効率的な活用状況の変化を示唆しています。
オペレーティングリースおよび使用権資産を含む固定資産回転率も、全体的に上昇傾向にあります。2021年の6.43から2022年の7.37、2023年の7.09、2024年の7.03を経て、2025年には7.48に達しています。この指標の上昇は、リース資産の活用が固定資産の効率性に貢献している可能性を示唆しています。
総資産回転率は、2021年の0.43から2022年の0.48に増加しましたが、その後は2023年の0.46、2024年の0.46、2025年の0.44と低下傾向にあります。この減少は、資産の収益性を生み出す効率が低下している可能性を示唆しています。
自己資本回転率は、一貫して低下傾向にあります。2021年の3.03から2022年の2.76、2023年の2.75、2024年の2.3、そして2025年の2.07と減少しています。この低下は、自己資本に対する収益性の低下を示唆しており、資本効率の悪化が懸念されます。
- 固定資産回転率
- 固定資産の収益性を測る指標であり、数値が高いほど効率的な活用を示します。全体的に高い水準を維持していますが、2024年に一時的に低下しています。
- 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
- オペレーティングリースや使用権資産を含めた固定資産の収益性を測る指標です。こちらも全体的に上昇傾向にあり、リース資産の活用が貢献している可能性があります。
- 総資産回転率
- 総資産の収益性を測る指標であり、数値が高いほど効率的な活用を示します。一貫して低下しており、資産効率の悪化が示唆されます。
- 自己資本回転率
- 自己資本の収益性を測る指標であり、数値が高いほど効率的な活用を示します。一貫して低下しており、資本効率の悪化が懸念されます。
固定資産回転率
International Business Machines Corp.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | 67,535) | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | |
| 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット | 5,899) | 5,731) | 5,501) | 5,334) | 5,694) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 11.45 | 10.95 | 11.25 | 11.35 | 10.07 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 44.48 | 42.66 | 41.90 | 37.12 | 30.83 | |
| Adobe Inc. | 12.69 | 11.11 | 9.56 | 9.23 | 9.44 | |
| AppLovin Corp. | 44.76 | 29.34 | 18.94 | 35.87 | 43.91 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 10.25 | 10.13 | 10.14 | 9.59 | 9.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 5.01 | 4.93 | 4.55 | 5.57 | 5.24 | |
| Datadog Inc. | 10.14 | 11.83 | 12.38 | 13.36 | 13.69 | |
| Intuit Inc. | 19.60 | 16.14 | 14.83 | 14.33 | 12.35 | |
| Microsoft Corp. | 1.37 | 1.81 | 2.22 | 2.66 | 2.81 | |
| Oracle Corp. | 1.32 | 2.46 | 2.93 | 4.37 | 5.74 | |
| Palantir Technologies Inc. | 86.13 | 72.29 | 46.59 | 27.55 | 49.26 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 23.81 | 22.23 | 19.44 | 15.38 | 13.37 | |
| Salesforce Inc. | 11.71 | 9.45 | 8.47 | 9.41 | 8.64 | |
| ServiceNow Inc. | 5.80 | 6.23 | 6.61 | 6.88 | 7.70 | |
| Synopsys Inc. | 10.13 | 10.88 | 10.48 | 10.51 | 8.90 | |
| Workday Inc. | 6.82 | 5.88 | 5.17 | 4.58 | 4.44 | |
| 固定資産回転率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 2.30 | 3.11 | 3.77 | 4.51 | 4.76 | |
| 固定資産回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 3.21 | 3.48 | 3.79 | 4.45 | 4.75 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資産回転率 = 収入 ÷ 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット
= 67,535 ÷ 5,899 = 11.45
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、収入は一貫した増加傾向を示している。2021年の57350百万米ドルから、2025年には67535百万米ドルへと、年平均成長率約4.4%で増加している。特に、2024年から2025年にかけての増加幅は、前年比で7.9%と比較的大きい。
有形固定資産、プラントおよび設備、ネットは、2021年から2022年にかけて減少しているが、その後は増加傾向にある。2021年の5694百万米ドルから、2022年には5334百万米ドルへと減少した後、2025年には5899百万米ドルまで回復している。この変動は、資産の売却や減価償却、あるいは新たな投資活動によるものと考えられる。
- 固定資産回転率
- 固定資産回転率は、概ね10倍から11.5倍の間で推移している。2021年の10.07から2022年の11.35へと上昇し、その後は緩やかな変動を示している。2025年には11.45となり、2022年と同程度の水準に達している。この数値は、資産を効率的に活用して収入を生み出している度合いを示しており、安定した水準を維持していることが示唆される。
収入の増加と固定資産回転率の安定性を考慮すると、全体として事業活動は効率的に行われていると考えられる。有形固定資産の変動は、事業戦略や投資活動の変化を反映している可能性がある。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
International Business Machines Corp.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | 67,535) | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | |
| 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット | 5,899) | 5,731) | 5,501) | 5,334) | 5,694) | |
| 運用使用権資産、純額 | 3,129) | 3,197) | 3,220) | 2,878) | 3,222) | |
| 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 9,028) | 8,928) | 8,721) | 8,212) | 8,916) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 7.48 | 7.03 | 7.09 | 7.37 | 6.43 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 16.18 | 15.17 | 15.38 | 13.17 | 10.48 | |
| Adobe Inc. | 10.88 | 9.70 | 8.13 | 7.61 | 7.46 | |
| AppLovin Corp. | 37.06 | 23.71 | 14.82 | 20.28 | 20.75 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.64 | 7.68 | 7.38 | 6.57 | 6.85 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 4.76 | 4.57 | 4.21 | 4.97 | 4.30 | |
| Datadog Inc. | 6.20 | 6.72 | 7.13 | 7.87 | 7.54 | |
| Intuit Inc. | 12.54 | 11.47 | 9.99 | 8.86 | 8.30 | |
| Microsoft Corp. | 1.23 | 1.59 | 1.93 | 2.26 | 2.37 | |
| Oracle Corp. | 1.01 | 1.84 | 2.31 | 3.21 | 4.20 | |
| Palantir Technologies Inc. | 17.76 | 11.92 | 9.65 | 7.07 | 6.21 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 12.56 | 10.75 | 11.16 | 9.17 | 7.32 | |
| Salesforce Inc. | 7.03 | 5.76 | 4.76 | 4.65 | 3.75 | |
| ServiceNow Inc. | 4.29 | 4.47 | 4.33 | 4.18 | 4.34 | |
| Synopsys Inc. | 5.04 | 5.43 | 5.19 | 4.87 | 4.35 | |
| Workday Inc. | 5.36 | 4.77 | 4.29 | 3.75 | 3.11 | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 1.94 | 2.56 | 3.05 | 3.51 | 3.60 | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | ||||||
| 情報技術 | 2.83 | 3.05 | 3.33 | 3.85 | 4.03 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 収入 ÷ 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 67,535 ÷ 9,028 = 7.48
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、収入は一貫した増加傾向を示している。2021年の57350百万米ドルから、2025年には67535百万米ドルへと、年平均成長率約3.4%で増加している。特に、2024年から2025年にかけての増加幅は、前年比で7.9%と比較的大きい。
有形固定資産（オペレーティング・リース、使用権資産を含む）は、2021年から2022年にかけて減少した後、2023年以降は緩やかな増加傾向にある。2021年の8916百万米ドルから、2022年には8212百万米ドルまで減少したが、2025年には9028百万米ドルまで回復している。しかし、全体的な増加幅は限定的である。
- 固定資産回転率（オペレーティングリース、使用権資産を含む）
- 固定資産回転率は、2021年の6.43から2022年の7.37へと大きく上昇した。その後、2023年には7.09、2024年には7.03と一時的に低下したが、2025年には7.48へと再び上昇している。この変動は、収入の増加と有形固定資産の変動の影響を受けていると考えられる。2022年の高い回転率は、資産効率の改善を示唆する一方、2023年と2024年の低下は、資産の活用効率の低下、または資産の増加ペースが収入の増加ペースを上回ったことを示唆する可能性がある。2025年の上昇は、再び資産効率が改善されたことを示唆している。
収入の増加と固定資産回転率の変動を総合的に見ると、資産効率の改善と事業規模の拡大が両立している可能性がある。ただし、固定資産回転率の変動は、今後の投資戦略や資産管理の効率化に注意が必要であることを示唆している。
総資産回転率
International Business Machines Corp.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | 67,535) | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | |
| 総資産 | 151,880) | 137,175) | 135,241) | 127,243) | 132,001) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.43 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.07 | 1.16 | 1.25 | 1.30 | 1.17 | |
| Adobe Inc. | 0.81 | 0.71 | 0.65 | 0.65 | 0.58 | |
| AppLovin Corp. | 0.75 | 0.80 | 0.61 | 0.48 | 0.45 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.52 | 0.52 | 0.72 | 0.69 | 0.68 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.45 | 0.40 | 0.32 | |
| Datadog Inc. | 0.52 | 0.46 | 0.54 | 0.56 | 0.43 | |
| Intuit Inc. | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.46 | 0.62 | |
| Microsoft Corp. | 0.46 | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.50 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.38 | 0.37 | 0.39 | 0.31 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.50 | 0.45 | 0.49 | 0.55 | 0.47 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.39 | 0.40 | 0.48 | 0.45 | 0.42 | |
| Salesforce Inc. | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.28 | 0.32 | |
| ServiceNow Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| Synopsys Inc. | 0.15 | 0.47 | 0.57 | 0.54 | 0.48 | |
| Workday Inc. | 0.47 | 0.44 | 0.46 | 0.49 | 0.50 | |
| 総資産回転率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | 0.48 | |
| 総資産回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.60 | 0.58 | 0.61 | 0.65 | 0.62 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
総資産回転率 = 収入 ÷ 総資産
= 67,535 ÷ 151,880 = 0.44
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、分析結果を以下に要約する。
- 収入
- 収入は2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にある。2021年の57350百万米ドルから、2025年には67535百万米ドルへと、約17.8%の増加を示している。増加率は、2022年から2023年にかけて鈍化しているが、2024年から2025年にかけて再び加速している。
- 総資産
- 総資産は、2021年から2022年にかけて減少している。132001百万米ドルから127243百万米ドルへと、約3.6%の減少が見られる。しかし、2023年以降は増加に転じ、2025年には151880百万米ドルに達している。2021年から2025年の総資産の増加率は約15.0%である。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は、2021年の0.43から2022年の0.48へと上昇している。その後、2023年と2024年は0.46で横ばいとなり、2025年には0.44に低下している。この回転率の変動は、収入の増加と総資産の変動の影響を受けていると考えられる。総資産回転率の低下は、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆する。
全体として、収入は着実に増加している一方、総資産回転率は低下傾向にある。総資産は一時的に減少したが、その後増加に転じている。これらの指標を総合的に考慮すると、収益性は改善しているものの、資産効率は低下している可能性がある。
自己資本回転率
International Business Machines Corp.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収入 | 67,535) | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | |
| IBM株主資本の合計 | 32,648) | 27,307) | 22,533) | 21,944) | 18,901) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 2.07 | 2.30 | 2.75 | 2.76 | 3.03 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 2.23 | 2.29 | 2.50 | 2.79 | 2.59 | |
| Adobe Inc. | 2.04 | 1.52 | 1.18 | 1.25 | 1.07 | |
| AppLovin Corp. | 2.57 | 4.32 | 2.61 | 1.48 | 1.31 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.97 | 0.99 | 1.20 | 1.30 | 1.09 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.21 | 1.33 | 1.53 | 1.42 | 1.00 | |
| Datadog Inc. | 0.92 | 0.99 | 1.05 | 1.19 | 0.99 | |
| Intuit Inc. | 0.96 | 0.88 | 0.83 | 0.77 | 0.98 | |
| Microsoft Corp. | 0.82 | 0.91 | 1.03 | 1.19 | 1.18 | |
| Oracle Corp. | 2.81 | 6.08 | 46.56 | — | 7.73 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.61 | 0.57 | 0.64 | 0.74 | 0.67 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 1.18 | 1.55 | 3.94 | 26.20 | 6.71 | |
| Salesforce Inc. | 0.62 | 0.58 | 0.54 | 0.46 | 0.51 | |
| ServiceNow Inc. | 1.02 | 1.14 | 1.18 | 1.44 | 1.60 | |
| Synopsys Inc. | 0.25 | 0.68 | 0.95 | 0.92 | 0.79 | |
| Workday Inc. | 0.93 | 0.90 | 1.11 | 1.13 | 1.32 | |
| 自己資本回転率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 1.03 | 1.16 | 1.30 | 1.43 | 1.43 | |
| 自己資本回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 1.35 | 1.42 | 1.57 | 1.74 | 1.79 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
自己資本回転率 = 収入 ÷ IBM株主資本の合計
= 67,535 ÷ 32,648 = 2.07
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、分析結果を以下に示します。
- 収入
- 収入は、2021年の57350百万米ドルから2025年には67535百万米ドルへと一貫して増加しています。増加率は、2021年から2022年にかけて最も高く、その後は緩やかになっています。2024年から2025年の増加率は、以前の期間と比較して若干上昇しています。
- IBM株主資本の合計
- IBM株主資本の合計も、2021年の18901百万米ドルから2025年には32648百万米ドルへと増加傾向にあります。増加幅は、2022年から2024年にかけて特に大きくなっています。株主資本の増加は、利益の蓄積や新たな株式の発行などが考えられます。
- 自己資本回転率
- 自己資本回転率は、2021年の3.03から2025年には2.07へと低下しています。この低下は、収入の増加に比べて株主資本の増加がより大きいことを示唆しています。自己資本回転率の低下は、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆する一方で、財務的な安定性の向上を示唆する場合もあります。2021年から2022年にかけての低下幅が最も大きく、その後は緩やかな低下傾向が続いています。
全体として、収入と株主資本は増加傾向にありますが、自己資本回転率は低下傾向にあります。この傾向は、事業規模の拡大と財務構造の変化を示唆しています。自己資本回転率の低下は、今後の事業戦略において、資産効率の改善を検討する必要がある可能性を示唆しています。