流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
International Business Machines Corp.、流動性比率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、短期流動性を示す指標は概ね改善傾向にある。しかし、2025年の数値は一部で低下が見られる。
- 流動流動性比率
- 2021年の0.88から2024年には1.04まで上昇し、短期的な債務を履行する能力が向上したことを示唆している。しかし、2025年には0.96に低下しており、改善の勢いが鈍化している可能性がある。
- 迅速な流動性比率
- この比率は、2021年の0.69から2024年には0.9まで着実に増加しており、在庫を考慮しない短期的な支払い能力の改善を示している。2025年には0.83に若干低下しているが、依然として2021年より高い水準を維持している。
- 現金流動性比率
- 最も保守的な流動性指標である現金流動性比率は、2021年の0.22から2024年には0.45まで大幅に改善されている。これは、現金および現金同等物による短期債務の支払い能力が向上したことを意味する。2025年には0.37に低下しており、現金ポジションの変動が影響している可能性がある。
全体として、短期流動性は改善傾向にあるものの、2025年の数値は、流動性比率の改善が持続的であるかどうかを判断するためには、さらなる分析が必要であることを示唆している。特に現金流動性比率の低下は、今後の資金繰りに注意が必要であることを示している可能性がある。
流動流動性比率
International Business Machines Corp.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | ||||||
| 流動負債 | ||||||
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | ||||||
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 情報技術 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、流動資産は全体的に増加傾向にある。2021年末の29539百万米ドルから、2025年末には36944百万米ドルへと、5年間で約25.1%増加した。ただし、2024年末の34482百万米ドルから2025年末の36944百万米ドルへの増加幅は、他の期間と比較して緩やかである。
一方、流動負債は変動している。2021年末の33619百万米ドルから2022年末には31505百万米ドルへと減少したが、その後2023年末には34122百万米ドルへと増加した。2024年末には33142百万米ドルに減少したものの、2025年末には38658百万米ドルへと大幅に増加した。5年間で、流動負債は全体として約14.7%増加した。
- 流動流動性比率
- 流動流動性比率は、2021年末の0.88から2023年末には0.96へと改善傾向にあった。2024年末には0.96から1.04へとさらに上昇し、短期的な支払い能力が向上したことを示唆している。しかし、2025年末には0.96に低下しており、流動性の改善が一時的なものであった可能性が考えられる。全体として、流動流動性比率は、流動資産と流動負債のバランスが変動していることを反映している。
流動資産の増加と流動負債の変動を総合的に見ると、短期的な財務健全性は改善している時期と悪化している時期が混在している。特に、2025年末の流動負債の増加と流動流動性比率の低下は、今後の流動性管理において注意が必要な点である。
迅速な流動性比率
International Business Machines Corp.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | ||||||
| 現金制限 | ||||||
| 有価証券 | ||||||
| 手形および売掛金、営業、引当金控除後 | ||||||
| 短期借入金(投資目的で保有、引当金控除後) | ||||||
| 短期金融債権、売り出し | ||||||
| その他の売掛金(引当金控除後) | ||||||
| クイックアセットの合計 | ||||||
| 流動負債 | ||||||
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | ||||||
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 情報技術 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、流動性の指標であるクイックアセットの合計は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の23327百万米ドルから、2025年末には32110百万米ドルへと、着実に増加しています。
一方、流動負債は2021年末から2022年末にかけて減少しましたが、その後は増加に転じています。2021年末の33619百万米ドルから2022年末の31505百万米ドルへと減少した後、2023年末の34122百万米ドル、2024年末の33142百万米ドルを経て、2025年末には38658百万米ドルに達しています。
- クイックアセットの合計
- 2021年から2025年にかけて、継続的な増加が見られます。これは、短期的な債務返済能力の向上を示唆しています。
- 流動負債
- 2022年まで減少傾向でしたが、その後増加に転じています。この増加は、短期的な資金調達の増加や、支払期日の短期化を示唆している可能性があります。
クイックアセットの合計の増加と流動負債の変動を考慮すると、迅速な流動性比率は、2021年の0.69から2024年の0.9まで改善しました。しかし、2025年には0.83に低下しています。この比率の変動は、短期的な債務返済能力が、流動負債の増加により影響を受けていることを示唆しています。全体として、流動性は改善傾向にありますが、流動負債の動向を注視する必要があります。
現金流動性比率
International Business Machines Corp.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | ||||||
| 現金制限 | ||||||
| 有価証券 | ||||||
| 現金資産総額 | ||||||
| 流動負債 | ||||||
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | ||||||
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 情報技術 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、現金資産総額は一貫した増加傾向を示している。2021年末の7557百万米ドルから、2023年末には13462百万米ドルまで増加し、2024年末には14805百万米ドルとピークに達した。しかし、2025年末には若干減少し、14471百万米ドルとなった。
一方、流動負債は変動している。2021年末の33619百万米ドルから2022年末には31505百万米ドルに減少し、2023年末には34122百万米ドルに増加した。2024年末には33142百万米ドルに減少したが、2025年末には38658百万米ドルと大幅に増加した。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率は、分析期間を通じて上昇傾向にある。2021年末の0.22から、2024年末には0.45まで増加した。これは、短期的な負債を現金資産でどれだけカバーできるかを示す指標であり、流動性の改善を示唆している。しかし、2025年末には0.37に低下しており、流動性の改善ペースが鈍化している可能性がある。
現金資産総額の増加と流動負債の変動を考慮すると、現金流動性比率の改善は、短期的な財務の安定性の向上を示している。ただし、2025年末の現金流動性比率の低下と流動負債の増加は、今後の流動性管理において注意が必要な点を示唆している。