流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
International Business Machines Corp.、流動性比率
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | 0.98 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | 0.83 | |
| 現金流動性比率 | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | 0.36 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 流動比率について
- 2020年から2024年にかけて、流動比率は一貫して改善傾向を示している。2020年の0.98から2024年の1.04へと上昇しており、短期的な支払い能力が向上していることを示す。この変化は、流動資産の増加や流動負債の削減によって支えられている可能性がある。
- 速動比率について
- 速動比率も2020年の0.83から2024年の0.90に改善しており、在庫を除いた流動資産の支払い能力が高まっていることがうかがわれる。特に2021年の0.69から2022年以降に徐々に回復しており、流動資産の流動性管理が向上していることを示す。ただし、2021年にはやや低下した時期も見られるため、短期的な資金繰りの変動に注意が必要である。
- 現金流動性比率について
- 現金流動性比率は2020年の0.36から2024年の0.45まで増加している。この指標の向上は、現金や現金同等物を用いた短期支払い能力の改善を示している。特に2023年以降の伸びは顕著であり、企業の流動性に対する積極的な管理や資金の蓄積に寄与していると考えられる。
- 総合的な観点
- これらの財務比率の推移から見て、企業は短期的な支払い能力の向上に成功していると考えられる。流動比率、速動比率、現金流動性比率の全てで改善が見られ、財務の健全性が向上している可能性が高い。今後もこれらの指標の動向を注視し、短期資金繰りの安定性を維持・強化していくことが重要である。
流動流動性比率
International Business Machines Corp.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 34,482) | 32,908) | 29,118) | 29,539) | 39,165) | |
| 流動負債 | 33,142) | 34,122) | 31,505) | 33,619) | 39,869) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | 0.98 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | 1.40 | |
| Adobe Inc. | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | 1.48 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | 1.86 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | 2.38 | |
| Datadog Inc. | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | 5.77 | |
| Fair Isaac Corp. | 1.62 | 1.51 | 1.46 | 0.99 | 1.29 | |
| Intuit Inc. | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | 2.26 | |
| Microsoft Corp. | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | 2.52 | |
| Oracle Corp. | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | 3.03 | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | 3.74 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | 1.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | 1.08 | |
| ServiceNow Inc. | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | 1.21 | |
| Synopsys Inc. | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | 1.19 | |
| Workday Inc. | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | 1.04 | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 1.20 | 1.40 | 1.43 | 1.68 | 1.92 | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 34,482 ÷ 33,142 = 1.04
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2020年から2024年にかけて、流動資産は一時的に減少したものの、2023年にかけて増加し、2024年にはピークに近づいている。特に、2021年に大きく減少した後、2022年にほぼ横ばいとなったが、2023年以降は増加傾向が見られる。これは、資産の流動性を保つための流動資産管理の改善や、資金調達の増強を示唆している可能性がある。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2020年から2024年まで、全体的に減少傾向を示している。2020年の39869百万米ドルから2024年の33142百万米ドルまで、負債の圧縮が進んでいることが見て取れる。この減少は、負債管理の改善や、負債返済計画の効果を示唆している可能性がある。
- 流動性比率の変動
- 流動性比率は、2020年の0.98から2024年には1.04に改善している。これは、流動資産と流動負債の関係がより健全な水準に近づいていることを示しており、短期の支払い能力の向上や財務の健全性の強化を反映していると考えられる。特に、2021年の比率低下から一転して、2022年以降は一定の改善傾向にあることから、財務戦略の見直しが奏功している可能性が示唆される。
迅速な流動性比率
International Business Machines Corp.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 13,947) | 13,068) | 7,886) | 6,650) | 13,212) | |
| 現金制限 | 214) | 21) | 103) | 307) | 463) | |
| 有価証券 | 644) | 373) | 852) | 600) | 600) | |
| 手形および売掛金、営業、引当金控除後 | 6,804) | 7,214) | 6,541) | 6,754) | 7,132) | |
| 短期借入金(投資目的で保有、引当金控除後) | 6,259) | 6,102) | 6,851) | 7,221) | 10,892) | |
| 短期金融債権、売り出し | 900) | 692) | 939) | 793) | —) | |
| その他の売掛金(引当金控除後) | 947) | 640) | 817) | 1,002) | 714) | |
| クイックアセットの合計 | 29,715) | 28,110) | 23,989) | 23,327) | 33,013) | |
| 流動負債 | 33,142) | 34,122) | 31,505) | 33,619) | 39,869) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | 0.83 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | 1.29 | |
| Adobe Inc. | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | 1.34 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | 1.60 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | 2.18 | |
| Datadog Inc. | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | 5.64 | |
| Fair Isaac Corp. | 1.52 | 1.43 | 1.37 | 0.91 | 1.19 | |
| Intuit Inc. | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | 2.04 | |
| Microsoft Corp. | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | 2.33 | |
| Oracle Corp. | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | 2.83 | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | 3.59 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | 1.85 | |
| Salesforce Inc. | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | 0.95 | |
| ServiceNow Inc. | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | 1.16 | |
| Synopsys Inc. | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | 0.94 | |
| Workday Inc. | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | 0.95 | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 1.01 | 1.22 | 1.26 | 1.52 | 1.76 | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 29,715 ÷ 33,142 = 0.90
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- クイックアセットの合計
- 2020年から2024年にかけて、クイックアセットの合計は一時的に減少した後、再び増加傾向に転じている。2020年の3億3013百万米ドルから2021年に大きく減少し、その後緩やかに増加し続けていることから、流動性確保のための資産管理に変化があった可能性が示唆される。
- 流動負債
- 流動負債は、2020年の39869百万米ドルから2021年に減少し、その後2022年には若干の増減を経て2023年に再び増加したが、2024年には再び減少している。これにより、流動負債の増減は一定の変動を伴いながらも、概ね負債圧力の調整が行われていることが示唆される。
- 迅速な流動性比率
- この比率は2020年の0.83から2021年に0.69まで低下した後、2022年には0.76に回復し、2023年には0.82に上昇している。2024年には0.9と過去最高値に近づいており、流動性管理の改善を示すとともに、クイックアセットに対する流動負債の比率が安定して良好な水準にあることが確認できる。この傾向は、会社が短期的な支払い能力を向上させるための資産運用を強化していると解釈できる。
現金流動性比率
International Business Machines Corp.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 13,947) | 13,068) | 7,886) | 6,650) | 13,212) | |
| 現金制限 | 214) | 21) | 103) | 307) | 463) | |
| 有価証券 | 644) | 373) | 852) | 600) | 600) | |
| 現金資産総額 | 14,805) | 13,462) | 8,841) | 7,557) | 14,275) | |
| 流動負債 | 33,142) | 34,122) | 31,505) | 33,619) | 39,869) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | 0.36 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | 0.67 | |
| Adobe Inc. | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | 1.09 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | 1.17 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | 1.85 | |
| Datadog Inc. | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | 5.09 | |
| Fair Isaac Corp. | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.35 | 0.38 | |
| Intuit Inc. | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | 2.00 | |
| Microsoft Corp. | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | 1.89 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | 2.50 | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | 3.33 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | 1.39 | |
| Salesforce Inc. | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | 0.54 | |
| ServiceNow Inc. | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | 0.83 | |
| Synopsys Inc. | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | 0.58 | |
| Workday Inc. | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | 0.65 | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 0.59 | 0.79 | 0.82 | 1.11 | 1.33 | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 14,805 ÷ 33,142 = 0.45
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額
- 2020年から2024年にかけて、現金資産総額は変動しているものの、総じて増加傾向にある。2021年には大幅に減少したものの、その後は回復し、2024年には約1억4805百万米ドルに達している。これは、資金流動性の改善や流動性資産の保有増加を示唆している可能性がある。
- 流動負債
- 流動負債は全期間を通じて高水準を維持しており、2020年の39869百万米ドルから2024年の33142百万米ドルへとやや減少している。規模は大きいものの、全体として安定しているといえる。ここ最近では若干の縮小傾向が見られる。
- 現金流動性比率
- この比率は2020年の0.36から2024年には0.45に増加しており、流動性の改善を示している。特に2021年に低下した後、2022年から持ち直し、連続して上昇している。この動きは、現金資産の増加や流動負債に対する安全余裕の拡大を裏付けるものである。