収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
International Business Machines Corp.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
近年の財務実績を分析すると、収益性と効率性の指標に顕著な変動が見られる。売上総利益率は、2021年の54.9%から2022年に54.0%へと小幅に低下した後、2023年には55.45%、2024年には56.65%と着実に上昇し、2025年には58.19%に達した。この傾向は、コスト管理の改善や製品ミックスの変化を示唆している可能性がある。
営業利益率は、2021年の11.97%から2022年に13.5%へと大幅に改善された。2023年には15.17%とさらに上昇したが、2024年には14.95%に若干低下した。しかし、2025年には17.5%と再び上昇し、事業運営の効率化が進んでいることを示唆している。
純利益率は、2021年の10.01%から2022年には2.71%へと大幅に低下した。その後、2023年には12.13%と大きく回復し、2024年には9.6%に低下したが、2025年には15.69%と再び高い水準に達した。この変動は、営業外収益や税金の影響、あるいは特殊な会計上の要因による可能性がある。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2021年の30.38%から2022年には7.47%へと大幅に低下したが、2023年には33.29%と大きく回復した。2024年には22.06%に低下したものの、2025年には32.45%と再び上昇し、株主資本に対する収益性の向上が見られる。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率は、2021年の4.35%から2022年には1.29%へと低下したが、2023年には5.55%と改善された。2024年には4.39%に低下したが、2025年には6.97%と再び上昇し、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆している。
全体として、これらの指標は、2022年に一時的な落ち込みが見られたものの、その後、収益性と効率性が改善傾向にあることを示している。特に、2025年の数値は、過去数年間の最高水準に達しており、今後の成長に対する期待を高める。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
International Business Machines Corp.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 39,297) | 35,551) | 34,300) | 32,687) | 31,486) | |
| 収入 | 67,535) | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 58.19% | 56.65% | 55.45% | 54.00% | 54.90% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.91% | 32.61% | 32.34% | 31.99% | 32.38% | |
| Adobe Inc. | 89.27% | 89.04% | 87.87% | 87.70% | 88.18% | |
| AppLovin Corp. | 87.86% | 75.22% | 67.74% | 55.41% | 64.62% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 86.36% | 86.05% | 89.36% | 89.57% | 89.73% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 74.92% | 75.27% | 73.17% | 73.60% | 73.75% | |
| Datadog Inc. | 79.96% | 80.79% | 80.74% | 79.30% | 77.23% | |
| Intuit Inc. | 79.57% | 78.72% | 78.13% | 81.09% | 82.53% | |
| Microsoft Corp. | 68.82% | 69.76% | 68.92% | 68.40% | 68.93% | |
| Oracle Corp. | 70.51% | 71.41% | 72.85% | 79.08% | 80.59% | |
| Palantir Technologies Inc. | 82.37% | 80.25% | 80.62% | 78.56% | 77.99% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 73.41% | 74.35% | 72.29% | 68.76% | 70.05% | |
| Salesforce Inc. | 77.19% | 75.50% | 73.34% | 73.48% | 74.41% | |
| ServiceNow Inc. | 77.53% | 79.18% | 78.59% | 78.29% | 77.05% | |
| Synopsys Inc. | 76.98% | 79.68% | 79.08% | 79.07% | 79.50% | |
| Workday Inc. | 75.50% | 75.60% | 72.41% | 72.21% | 72.25% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収入
= 100 × 39,297 ÷ 67,535 = 58.19%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、粗利は一貫して増加傾向を示しています。2021年の31486百万米ドルから、2025年には39297百万米ドルへと、着実な成長が見られます。
収入も同様に、2021年の57350百万米ドルから2025年の67535百万米ドルへと増加しています。収入の伸びは、粗利の増加と連動していると考えられます。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、分析期間を通じて緩やかに上昇しています。2021年の54.9%から、2025年には58.19%に達しています。この上昇は、粗利の増加が収入の増加を上回っていることを示唆しており、収益性の改善を示唆しています。
全体として、データは、収益性と売上高の両面で、安定した成長を示しています。売上総利益率の上昇は、コスト管理の改善や、より高付加価値な製品・サービスの提供などが考えられます。今後の動向を注視することで、持続的な成長の可能性を評価できると考えられます。
営業利益率
International Business Machines Corp.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 11,822) | 9,380) | 9,382) | 8,174) | 6,865) | |
| 収入 | 67,535) | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 17.50% | 14.95% | 15.17% | 13.50% | 11.97% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 14.68% | 14.79% | 13.74% | 15.21% | 15.08% | |
| Adobe Inc. | 36.63% | 31.35% | 34.26% | 34.64% | 36.76% | |
| AppLovin Corp. | 75.75% | 39.78% | 19.74% | -1.70% | 5.37% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 28.17% | 29.10% | 30.59% | 30.15% | 26.07% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.05% | -0.07% | -8.48% | -9.82% | -10.58% | |
| Datadog Inc. | -1.29% | 2.02% | -1.57% | -3.50% | -1.86% | |
| Intuit Inc. | 26.14% | 22.29% | 21.86% | 20.20% | 25.95% | |
| Microsoft Corp. | 45.62% | 44.64% | 41.77% | 42.06% | 41.59% | |
| Oracle Corp. | 30.80% | 28.99% | 26.21% | 25.74% | 37.58% | |
| Palantir Technologies Inc. | 31.59% | 10.83% | 5.39% | -8.46% | -26.66% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.48% | 8.52% | 5.62% | -3.43% | -7.15% | |
| Salesforce Inc. | 19.01% | 14.38% | 3.29% | 2.07% | 2.14% | |
| ServiceNow Inc. | 13.74% | 12.42% | 8.49% | 4.90% | 4.36% | |
| Synopsys Inc. | 12.97% | 22.13% | 21.72% | 22.87% | 17.48% | |
| Workday Inc. | 4.91% | 2.52% | -3.57% | -2.27% | -5.76% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 32.45% | 30.31% | 27.20% | 27.08% | 27.93% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 30.87% | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収入
= 100 × 11,822 ÷ 67,535 = 17.50%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去5年間における財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 営業利益
- 営業利益は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の6865百万米ドルから2023年には9382百万米ドルへと増加しました。2024年には9380百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2025年には大幅に増加し、11822百万米ドルを記録しました。この増加は、収益性の改善を示唆しています。
- 収入
- 収入は、2021年から2025年まで一貫して増加しています。2021年の57350百万米ドルから2025年には67535百万米ドルへと増加しました。この成長は、市場シェアの拡大や製品・サービスの需要増加によるものと考えられます。増加率は、2021年から2022年の約5.5%から、2024年から2025年の約7.6%へと加速しています。
- 営業利益率
- 営業利益率は、2021年の11.97%から2023年には15.17%へと上昇しました。2024年には14.95%に若干低下しましたが、2025年には17.5%へと再び上昇しました。この傾向は、収益性の改善とコスト管理の効率化を示唆しています。営業利益率の上昇は、収入の増加に加えて、より効率的な事業運営の結果であると考えられます。
全体として、過去5年間において、収益と収益性の両方が着実に改善されていることが示されています。特に2025年の営業利益と営業利益率の大幅な増加は、今後の成長の可能性を示唆しています。
純利益率
International Business Machines Corp.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| IBMに帰属する当期純利益 | 10,593) | 6,023) | 7,502) | 1,639) | 5,743) | |
| 収入 | 67,535) | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 15.69% | 9.60% | 12.13% | 2.71% | 10.01% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.02% | 11.19% | 10.72% | 11.17% | 11.69% | |
| Adobe Inc. | 30.00% | 25.85% | 27.97% | 27.01% | 30.55% | |
| AppLovin Corp. | 60.83% | 33.55% | 10.87% | -6.84% | 1.27% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 20.94% | 22.74% | 25.46% | 23.84% | 23.29% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.49% | 2.92% | -8.18% | -16.18% | -10.59% | |
| Datadog Inc. | 3.14% | 6.85% | 2.28% | -2.99% | -2.02% | |
| Intuit Inc. | 20.55% | 18.19% | 16.59% | 16.23% | 21.41% | |
| Microsoft Corp. | 36.15% | 35.96% | 34.15% | 36.69% | 36.45% | |
| Oracle Corp. | 21.68% | 19.76% | 17.02% | 15.83% | 33.96% | |
| Palantir Technologies Inc. | 36.31% | 16.13% | 9.43% | -19.61% | -33.75% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 12.30% | 32.11% | 6.38% | -4.85% | -11.72% | |
| Salesforce Inc. | 16.35% | 11.87% | 0.66% | 5.45% | 19.16% | |
| ServiceNow Inc. | 13.16% | 12.97% | 19.30% | 4.49% | 3.90% | |
| Synopsys Inc. | 18.89% | 36.94% | 21.05% | 19.38% | 18.02% | |
| Workday Inc. | 6.23% | 19.02% | -5.90% | 0.57% | -6.54% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 26.02% | 24.71% | 21.78% | 21.43% | 25.04% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 情報技術 | 25.77% | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純利益率 = 100 × IBMに帰属する当期純利益 ÷ 収入
= 100 × 10,593 ÷ 67,535 = 15.69%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2025年にかけて変動しています。2021年の5743百万米ドルから2022年には1639百万米ドルへと大幅に減少しましたが、2023年には7502百万米ドルと大きく回復しました。2024年には6023百万米ドルに減少した後、2025年には10593百万米ドルと再び増加しています。全体として、当期純利益は5年間で顕著な増減を繰り返しています。
収入は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の57350百万米ドルから、2025年には67535百万米ドルへと着実に増加しています。この増加は、各年において緩やかなペースで進んでいます。
純利益率は、当期純利益と収入の変動を反映して、大きく変動しています。2021年には10.01%でしたが、2022年には2.71%と大幅に低下しました。2023年には12.13%と回復し、2024年には9.6%に減少した後、2025年には15.69%と最高値を記録しています。純利益率は、収入の増加と当期純利益の変動の影響を強く受けていることが示唆されます。
- 当期純利益の傾向
- 2022年に大幅な減少、2023年に回復、2024年に減少、2025年に再び増加という変動のパターンが見られます。
- 収入の傾向
- 2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。
- 純利益率の傾向
- 当期純利益の変動に連動し、大きな変動を示しています。2025年に最高値を記録しました。
自己資本利益率 (ROE)
International Business Machines Corp.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| IBMに帰属する当期純利益 | 10,593) | 6,023) | 7,502) | 1,639) | 5,743) | |
| IBM株主資本の合計 | 32,648) | 27,307) | 22,533) | 21,944) | 18,901) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 32.45% | 22.06% | 33.29% | 7.47% | 30.38% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 24.61% | 25.68% | 26.75% | 31.11% | 30.25% | |
| Adobe Inc. | 61.34% | 39.42% | 32.86% | 33.85% | 32.59% | |
| AppLovin Corp. | 156.17% | 144.96% | 28.39% | -10.13% | 1.66% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 20.26% | 22.58% | 30.58% | 30.93% | 25.39% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.59% | 3.88% | -12.52% | -22.89% | -10.64% | |
| Datadog Inc. | 2.89% | 6.77% | 2.40% | -3.56% | -1.99% | |
| Intuit Inc. | 19.63% | 16.07% | 13.81% | 12.57% | 20.89% | |
| Microsoft Corp. | 29.65% | 32.83% | 35.09% | 43.68% | 43.15% | |
| Oracle Corp. | 60.84% | 120.26% | 792.45% | — | 262.43% | |
| Palantir Technologies Inc. | 22.00% | 9.24% | 6.04% | -14.57% | -22.71% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 14.49% | 49.86% | 25.15% | -127.14% | -78.63% | |
| Salesforce Inc. | 10.13% | 6.93% | 0.36% | 2.48% | 9.81% | |
| ServiceNow Inc. | 13.48% | 14.83% | 22.69% | 6.46% | 6.22% | |
| Synopsys Inc. | 4.70% | 25.17% | 20.01% | 17.85% | 14.31% | |
| Workday Inc. | 5.82% | 17.09% | -6.57% | 0.65% | -8.62% | |
| ROEセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 26.75% | 28.69% | 28.33% | 30.61% | 35.77% | |
| ROE産業 | ||||||
| 情報技術 | 34.76% | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × IBMに帰属する当期純利益 ÷ IBM株主資本の合計
= 100 × 10,593 ÷ 32,648 = 32.45%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2022年にかけて大幅に減少した後、2023年に回復し、2024年に若干減少、そして2025年に再び増加する傾向を示しています。2021年の5743百万米ドルから2022年には1639百万米ドルへと減少しましたが、2023年には7502百万米ドルに増加しました。2024年には6023百万米ドルに減少したものの、2025年には10593百万米ドルと最高値を記録しています。
- 株主資本の合計
- 株主資本の合計は、一貫して増加傾向にあります。2021年の18901百万米ドルから、2025年には32648百万米ドルへと、着実に増加しています。この増加は、利益の再投資やその他の資本取引によるものと考えられます。
自己資本利益率（ROE）は、当期純利益の変動と連動して変動しています。2021年には30.38%と高い水準でしたが、2022年には7.47%に低下しました。その後、2023年には33.29%と再び上昇し、2024年には22.06%に低下、そして2025年には32.45%と高い水準を維持しています。ROEの変動は、収益性と資本効率の変化を反映していると考えられます。
全体として、当期純利益は変動しているものの、長期的な視点で見ると増加傾向にあります。株主資本の合計は着実に増加しており、ROEも比較的高い水準を維持していることから、企業の財務健全性は良好であると考えられます。ただし、ROEの変動は、収益性の安定性に注意が必要であることを示唆しています。
総資産利益率 (ROA)
International Business Machines Corp.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| IBMに帰属する当期純利益 | 10,593) | 6,023) | 7,502) | 1,639) | 5,743) | |
| 総資産 | 151,880) | 137,175) | 135,241) | 127,243) | 132,001) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 6.97% | 4.39% | 5.55% | 1.29% | 4.35% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.74% | 12.99% | 13.41% | 14.55% | 13.68% | |
| Adobe Inc. | 24.17% | 18.39% | 18.23% | 17.51% | 17.70% | |
| AppLovin Corp. | 45.92% | 26.92% | 6.66% | -3.30% | 0.58% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 10.92% | 11.76% | 18.36% | 16.53% | 15.87% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.22% | 1.34% | -3.65% | -6.49% | -3.39% | |
| Datadog Inc. | 1.62% | 3.18% | 1.23% | -1.67% | -0.87% | |
| Intuit Inc. | 10.47% | 9.22% | 8.58% | 7.45% | 13.29% | |
| Microsoft Corp. | 16.45% | 17.21% | 17.56% | 19.94% | 18.36% | |
| Oracle Corp. | 7.39% | 7.42% | 6.33% | 6.15% | 10.48% | |
| Palantir Technologies Inc. | 18.26% | 7.29% | 4.64% | -10.80% | -16.02% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 4.81% | 12.89% | 3.03% | -2.18% | -4.87% | |
| Salesforce Inc. | 6.02% | 4.14% | 0.21% | 1.52% | 6.14% | |
| ServiceNow Inc. | 6.71% | 6.99% | 9.96% | 2.44% | 2.13% | |
| Synopsys Inc. | 2.76% | 17.31% | 11.90% | 10.45% | 8.66% | |
| Workday Inc. | 2.93% | 8.39% | -2.72% | 0.28% | -3.24% | |
| ROAセクター | ||||||
| ソフトウェア&サービス | 12.06% | 12.19% | 11.12% | 11.25% | 12.14% | |
| ROA産業 | ||||||
| 情報技術 | 15.43% | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × IBMに帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 10,593 ÷ 151,880 = 6.97%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2022年にかけて大幅に減少した後、2023年に回復し、2024年に若干減少、そして2025年に再び増加する傾向を示しています。2021年の5743百万米ドルから2022年には1639百万米ドルへと減少しましたが、2023年には7502百万米ドルに増加しました。2024年には6023百万米ドルに減少したものの、2025年には10593百万米ドルと最高値を記録しています。
- 総資産
- 総資産は、2021年から2024年まで緩やかな増加傾向にあり、2025年にはさらに増加しています。2021年の132001百万米ドルから、2024年には137175百万米ドルとなり、2025年には151880百万米ドルに達しています。この増加は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。
ROA（総資産利益率）は、2021年から2022年にかけて大幅に低下しましたが、その後は改善傾向にあります。2021年の4.35%から2022年には1.29%に低下しましたが、2023年には5.55%に上昇し、2024年には4.39%となりました。2025年には6.97%と、過去最高値を記録しています。ROAの改善は、資産の効率的な活用と収益性の向上を示唆しています。ROAの変動は、当期純利益の変動と連動していることが示唆されます。